Моите топ 3 необлагаеми дивидента са класирани от най-лошото до първо

Ами ако ви кажа, че има начин да получите стабилен дивидент от 9%. освободени от данъци?

Предполагам, че ще се заинтересувате, особено след тежката година, която преживяхме. Разбира се, 2023 г. изглежда по-добре, но никой не знае какво ни очаква по отношение на инфлацията и лихвите, така че по-голямата волатилност е почти гарантирана. Така че особено стабилно изплащане без данъци, може да бъде идеалното решение за вашето портфолио.

Отговорът на много инвеститори за изминалата година беше да отидат в пари. И докато това може да помогне за избягване на загуби, то също така ви поставя на пътя на инфлация, която се движи близо до 8%.

Истината е, че повечето хора биха били по-добре обслужвани, ако отидат още една крачка напред и вложат спестяванията си в общински облигации. (Общински облигации или „munis“ се емитират от държавни и местни правителства, често за финансиране на инфраструктурни проекти.)

Муните паднаха тази година, заедно с всичко останало, но в типичния муни стил те паднаха по-малко от пазара. И тези спадове всъщност ги правят по-безопасно. (Което говори нещо, като се има предвид, че munis вече имат микроскопични проценти по подразбиране - в диапазона от 0.01%).

Всъщност очаквам силен доход и ръст от munis през 2023 г. Причината за това се крие в скорошно проучване на Pew Research, което показва, че ръстът на държавните данъчни приходи сега изпреварва нивата отпреди пандемията. Това е така, защото безработицата е ниска и много работници са получили повишения, така че плащат повече данък върху доходите. Инфлацията също така повишава приходите от данък върху продажбите.

След това има факта, че доходите, които муни плащат, са освободени от данъци за повечето американци, което не е малко. За тези в най-високата данъчна група, 4% муни доходност се равнява на 6.6% на данъчна основа. Успех при получаването на това от акциите!

По-долу са три фонда, които могат да ви осигурят здравословен поток от доходи от muni-bond, започвайки с популярния ETF за muni-bond. След това ще разгледаме два фонда от затворен тип (CEF), които са по-добри варианти, с по-високи дивиденти и отстъпки към нетната стойност на активите (NAV или стойността на техните портфейли). Тези отстъпки са сделка за вас само за лична употреба влезте в CEFs.

Този ETF е въведението на повечето хора в света на Muni

Повечето инвеститори в общински облигации започват с iShares National Muni Bond ETF (MUB), 2%-доходност (3.3% облагаем еквивалент за тези в най-високата група) ETF, фокусиран върху освободени от данъци общински облигации.

Но както всички ETF, MUB е свързан с индекс и няма активно управление. Това може да е добре за акциите, но не е идеално в по-малкия свят на munis, където искаме опитен мениджър, който да получава съвети, когато държавите издават атрактивни нови облигации.

Въпреки това, ако искате безпроблемно влизане в munis, MUB може да свърши работа. И фондът е намалял с около 8% тази година (което е значителен спад за ултрастабилни munis), така че вие do имате добра възможност за закупуване тук.

Но моят ритъм е CEF и виждам следващите два фонда като много по-добри начини за закупуване на муни.

Този Muni-Bond CEF удвоява доходността на ETF

- Nuveen Select Портфолио с необлагаем доход (NXP) е CEF с доходност от 4% (или 6.7% на данъчна еквивалентна база за тези в най-високата група). Фондът също предлага 3.2% отстъпка от NAV, така че всъщност получаваме неговия портфейл от муни облигации от цяла САЩ за 95 цента за долар!

Това е добра сделка за фонд, който почти утрои парите на инвеститорите, със 177% възвръщаемост, откакто беше стартиран в края на 90-те – солидна печалба за стабилни активи като munis. Той също така изпреварва MUB (с по-голяма част от печалбата си под формата на дивиденти), откакто ETF стартира през 2007 г., с 84% възвръщаемост спрямо 60% на MUB.

Но нашите реален възможност се крие в тази отстъпка от 3.2%. Както можете да видите по-долу, той е в долния край на своя петгодишен диапазон. И връщането към миналогодишните премии - вероятно, според мен, когато инвеститорите се върнат на пазарите (и munis, в частност, като се имат предвид техните силни фундаменти) - ще доведе до здрави печалби.

Докато чакаме да повишим цената на NXP, ние ще съберем изплащането му, което се поддържа стабилно от почти пет години и изглежда по-сигурно от всякога, подкрепено от нарастващите държавни приходи.

Този двуцифрен дивидент се „маскира“ като 9% изплащане

И накрая, нека увеличим изплащанията си с 9% доходност Фонд за динамични общински възможности на Nuveen (NDMO), чиято доходност надхвърля тази на всички muni фондове.

NDMO доставя този голям дивидент (равняващ се на 11.8% на данъчна основа за тези в най-високата група) по два начина; първо, той харчи до 20% от активите си за закупуване на облагаеми общински облигации, които обикновено носят повече доходност от необлагаемите облигации.

С останалата част екипът на Nuveen купува най-свръхпродадените общински облигации на пазара и събира лихвените плащания. След това ни предава тези изплащания като дивидент от 9%.

И да, осигурява тази доходност от 11.8% облагаем еквивалент, въпреки факта, че една пета от портфолиото му е в облагаема общински облигации. Това е невероятен поток от пасивен доход. Освен това е толкова стабилен, колкото идват (и се изплаща също ежемесечно).

NDMO е по-променлив от MUB, например, с петгодишен бета рейтинг от 1.3. (Бета е мярка за променливост. Фондовете с бета 1 са толкова променливи, колкото S&P 500. Тези над 1 са по-променливи; тези под 1 са по-малко.)

Въпреки това, ние получаваме донякъде хеджиране надолу под формата на 6% отстъпка на фонда към NAV, което е далеч под 1%, средно през последните пет години. Това прави сега подходящ момент да обмислите NDMO, особено в светлината на невероятното и невероятно последователно изплащане, което предлага.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със стабилни 10.2% дивиденти."

Разкриване: няма