Анализ на индекса Nasdaq 100, тъй като той седи в своята точка на създаване или прекъсване

- Nasdaq 100 индекс (IXIC) беше под силен натиск през последните няколко седмици поради опасения относно технология компании продължиха. Акциите паднаха седем поредни дни и се движат на най-ниското си ниво от 31 януари. Той се срина с над 7.50% от най-високото ниво през февруари.

Ръстът на доходността на облигациите е повод за безпокойство

Най-голямото безпокойство за Nasdaq 100 индекс и други американски индекси е покачващата се доходност на краткосрочните облигации. Данните, събрани от Bloomberg, показват, че доходността на 10-годишните държавни облигации е скочила до 4% за първи път от октомври миналата година.

В същото време по-краткосрочната 2-годишна доходност скочи до над 5%, което означава, че кривата на доходност е обърната до най-ниското ниво от десетилетия. Тази гледна точка се подкрепя от неотдавнашните силни икономически данни, които повишиха възможността Фед да извърши още увеличения в бъдеще.

В исторически план акциите са склонни да се отдръпват, когато доходността на облигациите нараства. Освен това вече е възможно да генерирате значителна възвръщаемост само чрез закупуване на облигации или дори спестяване на пари в банка. Като такива, някои анализатори предупреждават, че можем да видим повече разпродажби на индекса Nasdaq 100. 

В интервю в понеделник Дейвид Айнхорн, основателят на Greenlight Capital, предупреди, че скорошното рали на фондовия пазар е част от рали на мечи пазар. Това е забележително, тъй като Greenlight беше един от най-добре представящите се хедж фондове в индустрията.

Индексът Nasdaq 100 е изправен пред допълнителни рискове в бъдеще. Например, има риск от печалба, като се има предвид, че повечето компании публикуваха слаби резултати напоследък. Според FactSet средният ръст на печалбите на компаниите в индекса S&P 500 е бил минус 3%, най-лошото четене от 2020 г. И ситуацията може да се влоши, ако инфлация остава на повишено ниво. 

Прогноза на индекса Nasdaq 100

Графика на Nasdaq от TradingView

Дневната графика не изглежда добре за индекса Nasdaq 100, тъй като биковете не успяха да се преместят над важното ниво на съпротива от $12,886 12,160 през февруари. Сега той се е оттеглил и се е преместил под ключовото ниво на подкрепа при $13 50, най-високата точка на 50 декември. Индексът също е отстъпил под нивото на корекция на Фибоначи от 100%. Единствената надежда е, че индексът е намерил подкрепа при XNUMX-дневните и XNUMX-дневните пълзящи средни (MA).

Следователно индексът вероятно ще продължи да пада, ако достатъчно продавачи успеят да го преместят под двете средни стойности. Ако това се случи, индексът ще падне до следващото психологическо ниво на $11,000 XNUMX. Това е в съответствие с това, което написахме в това статията.