Акциите правят лоши любимци – могат да ви ухапят на мечи пазари!
Акциите на FAANG просто удариха своите лоялни „никога не ги продавайте!“ инвеститори.
Легендите на NASDAQ
NASDAQ Composite с 200-дневна подвижна средна (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Кен Уинанс
Като активен паричен мениджър с офиси в района на залива на Сан Франциско през последните 30 години, интересно е да наблюдавате финансово заболяване, което засяга млади и стари инвеститори, „Pet Tech Stock-itis“. Това е страдание, което засяга особено местните инвеститори, които са влюбени в местните технологични компании и техните знаменити ръководители. За съжаление те (и много от техните финансови съветници) не следват вечната мъдрост във фразата „един ухапан, два пъти срамежлив“, тъй като НИКОГА няма да продадат своите акции на FAANG при никакви условия, въпреки че са преживели или знаят какво за катастрофалното загуби, които много от тези високо бета акции претърпяха през 2008 г.
Сблъсках се с тази ситуация по-рано тази година, тъй като систематично съкращавахме или елиминирахме технологичните запаси от повечето от нашите клиентски портфейли поради висока оценка и спад в ценовите тенденции. Няколко от нашите клиенти емоционално забраниха продажбата на тези акции, въпреки че логично се съгласиха с нашите причини. Настръхвам, когато чуя фразата „Обичам продуктите им“ или „Харесвам изпълнителния директор“, сякаш са член на семейството или доверен домашен любимец.
Трагично е, че тази сляпа лоялност има висока цена, тъй като ще отнеме много години на тези инвеститори, за да се върнат на рентабилност. Например META ще трябва да се събере с невероятните 324%, за да се върне към предишния си връх от 2021 г.
За щастие, измислих ваксинация за тази смъртоносна фискална болест, наречена „FAANG=BS“ (както споменава уважаемият „любимец“, добавих „B“ за биткойн
Ваксинацията Winans “FAANG=BS” за Pet Tech Stock-itis:
F – Забравете за изпълнителните директори на Celebrity Tech; ръководените от егото програми не са от полза за акционерите
A – Анализ на ценовите тенденции; Всички бичи пазари приключват – помислете за продажба на надценени технологични акции на върхове
A – Анализ на данъците върху печалбата; Не е важно какво правите, важно е какво запазвате – след облагане, избягвайте краткосрочната търговия.
N – Никога не вярвайте на инвестиционната реклама „Лесни пари“; помнете обещанията на Wall Street относно „FAANG“, „BRIC“ и „Недвижимите имоти никога не губят стойност“
G – Целите водят до печеливша инвестиция; дисциплинираният избор на инвестиция, вземането на печалби и минимизирането на загубите са от съществено значение за поддържане на алчността и страха под контрол.
B – Boring Stocks Can Be Better; Не става дума за това КАК правите пари – а за ПРАВЕНЕТО на печеливши инвестиции!
S – Stop Loss Orders; Използвайте предварително зададени поръчки за ограничаване на загубите и лимитирани поръчки за вземане на печалба, за да защитите печалбите.
Ребалансиране на технологично тежко портфолио
Време е да деперсонализирате портфолиото си с компании и изпълнителни директори, които вероятно не познавате. Но това не означава да се задоволите с лошо представяне. При оценката на кумулативното поскъпване на цената на акциите от 2007 г. до 2021 г. открих десет компании със средна до голяма капитализация, които се представиха по-добре от повечето акции на FAANG и се справят добре през тази година:
Финанси – Jack Henry & Associates
Здравеопазване – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Търговия на дребно – Dollar General
Ресторант – Texas Roadhouse
ИТ услуги – Fair Isaac (FICO)
Производство – Toro (TTC)
Недвижими имоти – Texas Land (TPL)
По време на COVID осинових красива немска овчарка на име Аня, която щастливо ме посреща всеки ден на вратата след работа.
Моите инвестиции не са любими любимци и не се колебая да продам акции, когато нарушават инвестиционните ми параметри.
Обичайте семейството, приятелите и домашните любимци – не вашите акции!
Източник: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/