Netflix, Workday, Costco, Caterpillar и други: Тези акции са любимите на Cowen за 2023 г.

Но това не е целият казус: „Cigna търгува с най-ниския коефициент в [своята] група, има втория най-нисък процент на рейтинги за покупка от страна на продавача и неговият основен фундаментален риск (безработица в рецесия) е най-явно/видимо намален от пазар.”

Costco Wholesale Corp.
ЦЕНА,
+ 0.33%
прави намалението, защото има ниски цени, история на управление на инвентара по „пъргав“ начин и настройка, която изглежда благоприятна на текущия икономически фон, сега, когато клиенти от целия спектър на доходите търсят добри сделки.

„Ние вярваме, че фокусираните върху обема продажби на Costco, асортиментът, управляван от артикули (а не от категории), и широкомащабни операции позиционират компанията пред конкурентите в среда на инфлация и предизвикателства във веригата за доставки“, пише Оливър Чен от Cowen.

В медиите Джон Блеклидж на Коуен вижда голям потенциал в Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.14%,
която имаше тежка година на фона на интензивността на конкуренцията на пазара за стрийминг и продължаващия махмурлук от разцвета на стрийминг, на който се радваше по време на ранната част на пандемията.

Но Netflix е развиваща се компания, докато се придвижва към 2023 г., въоръжена с ново ниво на обслужване, поддържано от реклами, и план за намаляване на може би 100 милиона глобални акаунта, които споделят пароли.

Прочети: Netflix ще спре споделянето на пароли през следващата година - ето как ще работи

„Ние признаваме, че инвеститорите вероятно са започнали да оценяват някои от ползите от рекламното ниво“, пише Blackledge, но „потенциалният ръст от тези усилия вероятно все още е недооценен.“

Raytheon Technologies Corp.
RTX,
-1.23%
може да бъде друг победител.

„Инвеститорите не оценяват напълно вероятното възстановяване на пазара на резервни части през 2023 г. или повишаване на отбраната през 2024-25 г.“, пише анализаторът Cai von Rumohr.

След това има Biomarin Pharmaceutical Inc.
BMRN,
-1.97%,
за което Фил Надо от Коуен казва, че има потенциала да бъде „най-добър изпълнител“.

„През 2023 г. очакваме силното стартиране на Voxzogo да продължи и Roctavian да бъде одобрен от FDA.“ Силните стартирания и на двете могат да доведат до комбиниран годишен ръст на приходите от 17% до 2027 г., „сред най-високите в биотехнологиите“.

Той добави, че Уолстрийт изглежда „прекалено предпазлив относно шансовете за одобрение на Roctavian от FDA, докато нашите клинични и регулаторни консултанти смятат, че одобрението е много вероятно“.

Voxzogo е за деца с ахондроплазия, докато Roctavian е за тежка хемофилия.

Iveric bio Inc.
ВИЖДАМ,
-4.62%
има и хубава история от 2023 г., според Кен Качиаторе от Коуен.

Лекарството Zimura на компанията „показа значително намаляване на растежа на лезиите при GA [географска атрофия] в две основни проучвания, с изключително чист профил на безопасност“, каза той в бележка до клиентите. „Нашите дискусии с клиницисти продължават да се засилват
вярваме, че това е доста повече от $2 милиарда+ възможност за Zimura, дори на конкурентен пазар.“

Cacciatore каза, че е „окуражен от всички аспекти на историята“ и смята, че „продължава да има прекъсване на оценката“.

АстраЗенека АД
AZN,
+ 0.55%
AZN,
+ 0.34%
е „най-добрата идея“ на Steve Scala, като се има предвид фона на „обещаващите нови продукти и процесите“ на компанията. Освен това той отбеляза, че растежът на печалбата на акция на AstraZeneca „изглежда е сред най-добрите в индустрията, с възможен ръст“, въпреки че цената на акциите не отразява това представяне или потенциал, според него.

Два завладяващи избора на технологии включват Workday Inc.
ДЕН,
+ 0.16%
и Analog Devices Inc.
ADI,
-0.57%

„Смятаме, че инвеститорите подценяват доколко WDAY диверсифицира бизнеса си в сравнение с първите дни на COVID, когато бизнесът на WDAY беше по-сериозно нарушен“, написа Дерик Ууд от Коуен, който посочи акциите като своя най-добър избор. „Също така смятаме, че инвеститорите подценяват издръжливостта на разходите за бек офис в тази среда.“

За колегата Джошуа Бучалтър, който постави раздел Analog Devcies, жребият е „една от най-добрите и чисти истории за възвръщаемост на капитала в полуфиналите“.

Бучалтър харесва „най-добрите в класа си маржове и профил на възвръщаемост на капитала с удобен олекотен модел, който според нас е добре позициониран да поддържа 10% годишен ръст на дивидентите и програма за обратно изкупуване на значителни количества през целия цикъл.“

Говорейки за цикли, Caterpillar Inc.
КОТКА,
-1.57%
може да е в началото на хубава.

„Ние отдавна смятаме, че пикът на този цикъл ще дойде през 2024 г. или по-късно за CAT. Смятаме, че улицата едва започва да се затопля към тази гледка“, написа Мат Елкот от Коуен. „Последните проверки показват, че инфраструктурните проекти започват да се просмукват в сектора на машините, като вероятно започват многогодишен цикъл.“

Други фаворити включват Deciphera Pharmaceuticals Inc.
DCPH,
-0.79%,
TFI International
TFII,
,
АББ ООД
АББ,
+ 0.68%,
и SunOpta Inc.
STKL,
-1.02%.