Ник Магиули за това защо трябва да „просто продължавате да купувате“

Дори и на мечи пазар, Ник Магиули смята, че трябва Просто продължавайте да купувате.

Това е заглавието на наскоро издадената му книга, базиран отчасти на неговия популярен блог, За долари и данни.

„Започнах да пиша по една публикация в блог седмично в началото на 2017 г. като новогодишна резолюция“, казва Магиули, която е завършила Станфордския университет със степен по икономика. „Това е единственият, който някога съм пазил. Просто продължих да пиша и сега съм на седмица 293.”

Неговият блог му осигури позиция като главен оперативен директор и специалист по данни за Ritholtz Управление на богатството. Той се присъедини към фирма, пълна с други забележителни финансови блогъри като Бари Ритолц, Джош Браун, Майкъл Батник и Бен Карлсън.

Просто продължавайте да купувате е „ръководство за лични финанси, управлявано от данни, но е много достъпно.“

Целта на Maggiulli е да използва данни за доказване на финансови аргументи. „Има много икономически аргументи, основани на предположения и вярвания. Виждам това в Twitter през цялото време. Но сега имам данни, за да направя тези аргументи."

НАЙ-ГОЛЯМАТА ЛЪЖА В ЛИЧНИТЕ ФИНАНСИ

Магиули призовава финансовите медии, че дразнят хората и ги засрамват, че харчат пари.

„Мисля, че финансовите медии бият хората. Има много чувство за вина, независимо дали това е „трябва да работиш 24/7“ или „трябва да намалиш драстично разходите си“.“

Той вярва, че „най-голямата лъжа в личните финанси е, че можете да намалите разходите си, за да изградите богатство.

„Намаляването на разходите е краткосрочно решение. Данните са очевидни: най-надеждният път към изграждане на богатство е да увеличите доходите си.

„Не ме разбирайте погрешно; някои несериозни хора не трябва да харчат така, както са. Вероятно имат нужда от малко вина.

„Отрязването на пътя към богатството просто не работи. Ако беше така, щяхме да видим процентът на спестяванията да се увеличи до 10% или 15% последователно, независимо от нивото на дохода, но това не е вярно. Процентът на спестяванията очевидно се повишава с нарастването на нивото на доходите."

НЕ ВИНИ НОЖА

Попитах Магиули какво ще каже на инвеститорите за първи път, които загубиха пари по време на манията за акции на мемите и сега са извън пазара.

„Ако ти дам хубав японски нож и си порежеш пръста, защото не го използваш правилно, проблемът не е в ножа“, каза той. „Това е странна аналогия, но просто не сте инвестирали правилно. Не сте следвали разумното управление на инвестициите."

Магиули подчертава, че инвестирането трябва да е скучно. „Искаш ли да се отегчаваш и да забогатееш? Или искате да се забавлявате и да загубите $10,000 XNUMX? Причината, поради която е толкова трудно, е, че трябва да чакате дълго време [за да изградите богатство.]

СРЕДНЯВАНЕ НА РАЗХОДИТЕ НА ДОЛАРИ VS. 'КУПЕТЕ DIP'

В книгата има глава, озаглавена „Дори Бог не можеше да победи усредняването на разходите за долар“. Помолих Maggiulli да обясни защо стратегията за осредняване на доларовата цена превъзхожда „купуването на спад“.

„Представете си, че ви казах, „ще знаете точното [пазарно] дъно, така че ще можете да купите потапянето. Ще държите пари в брой и след като намерите най-ниската точка, купувате.

„Дори ако следвате тази стратегия „купувайте спад във времето“, ще постигате по-ниско представяне на някой, който купува всеки месец, през повечето време. Причината е, че обикновено това потапяне се случва на много по-висока цена.

„Ето един бърз пример: в началото на 2017 г. хората казваха, че пазарът е надценен. Така че да приемем, че сте изчакали до 23 март 2020 г., деня на дъното, и сте купили. Все пак бихте купили на цени със 7% по-високи, отколкото в началото на 2017 г.

„Давам ви тези нелепи предположения: вие идеално сте го разчислили и купихте на дъното. Това е екстремен пример, който показва, че всичко трябва да върви както трябва, за да купите дипа, за да работи. Ако се отклоните с един или два месеца, вероятността да се справите е 2 или 3%. Тя варира от 20% до 2%.

„Вашият шанс да превъзхождате с перфектна информация е 20%. Шансът ви да се справите с несъвършена информация е 2 или 3%. Опитах се да настроя играта толкова много в полза на пропадането, но тя все още не може да надмине средната стойност на доларовата цена.“

НЕ ГУБЕТЕ ИГРАТА

Maggiulii смята, че да не губите пари е по-важно от това как инвестирате.

„Има шепа разумни методи за инвестиране. Точният микс от вашите активи не е толкова важен, независимо дали става дума за недвижими имоти, фондове от фондови индекси или отделни акции.

„Има няколко начина, които гарантират губещи: ако правите нещо скъпо с високи такси, харчите твърде много в личния си живот или използвате много ливъридж. Има само няколко начина да фалирате, но много начини да забогатеете.

„Опитах се да се съсредоточа върху това как да не загубя. Има страхотен цитат на Бъфет: „дълъг низ от впечатляващи числа, умножени по една нула, винаги е равен на нула.“ Така че трябва да избягвате нулите."

НАЙ-ДОБРИЯТ ФИНАНСОВ СЪВЕТ

Когато попитах за най-добрия му инвестиционен съвет, Maggiulli подчерта важността на нарастването на доходите.

„Повечето хора се справят добре финансово заради доходите си. Можете да бъдете страхотен инвеститор, без да имате висок доход, но това е рядкост.

„Ако имате висок доход и сте приличен инвеститор, можете да се справите добре. Съсредоточете се върху доходите си, защото това е единственият лост, който можете да дръпнете в началото на живота. Възвръщаемостта на инвестициите ви няма голямо значение, когато нямате активи.

"Просто продължавайте да купувате всъщност става дума за натрупване на активи. Има много начини за изграждане на богатство с течение на времето. Можете да притежавате широки кошници от американски и международни акции. Можете да притежавате АДСИЦ или да инвестирате в частни земеделски земи. Има най-различни начини да притежавате активи, генериращи доход."

Увеличете доходите си, за да добавите повече активи. Използвайте дохода от тези активи, за да купите повече активи, генериращи доход.

Просто продължавайте да купувате.