Novartis
NVS-NYSE
Купете • Цена $83.61 на 24 август
от Едуард Джоунс
Novartis разработва маркови, иновативни лекарства. Очакваме растежът му да се ускори в дългосрочен план, движен от един от най-силните тръбопроводи за лекарства в индустрията. Novartis има голям брой лечения за рак и е лидер в клетъчната и генната терапия. Неговият бизнес с генерични лекарства, Sandoz, произвежда сложни инжекционни лекарства (т.е. биоподобни). Novartis възнамерява да отдели този бизнес към акционерите през втората половина на 2023 г. След отделянето Novartis ще може да се съсредоточи повече върху своя по-бързо развиващ се и по-печеливш бизнес с маркови лекарства.
Щракване
SNA-NYSE
Превъзходство • Цена $223.95 на 24 август
от Barrington Research
Вчера спонсорирахме среща на институционални инвеститори в производствената база на Snap-on Tools Group в Милуоки. Участващото висше ръководство включваше изпълнителния директор Ник Пинчук и финансовия директор Алдо Паляри. Срещата ни даде по-задълбочен поглед върху конкурентните производствени предимства на Snap-on. През цялото време акцентът беше върху специализираните производствени възможности, съчетани с постоянна ефективност.
Snap-on се възползва от благоприятна среда за растеж, движена от техници, които се сблъскват със сложни ремонти чрез разпространението на технологии върху превозните средства. Snap-on увеличи продажбите си от $2.6 милиарда през 2010 г. до $4.25 милиарда през 2021 г., тъй като оперативният му марж се повиши от 12.1% на 20%. Повишихме нашите коригирани прогнози за EPS за 2022 г. и 2023 г. до $16.37 и $17.22, от $16.10 и $16.98. Целева цена на акциите: $280.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Наднормено тегло • Цена $172.22 на 24 авг
от Уелс Фарго
Въпреки че няма спор, че насоките на Nvidia за F3Q23 бяха значително по-лоши от очакваното, ние неинтуитивно вярваме, че това може да се окаже положителното нулиране/промиване, което инвеститорите чакат (или се надяват).
Виждаме, че инвеститорите остават положително предубедени към задълбочаващата се платформа на NVDA, която е насочена към дългосрочни светски двигатели на растежа. NVDA беше изправена пред предизвикателство от постоянно неизмерима загриженост за криптовалутата и изчистването на инвентара на канала, преминаващ към цикъла Lovelace от следващо поколение. Настроенията на инвеститорите може да започнат да се подобряват [въз основа] на някои значителни динамики на продуктовия цикъл в края на 2022 г. и 2023 г.
Коригираме прогнозите си за фискалните 2023, 2024 и 2025 [приходи/EPS] от $29.0 милиарда/$3.86, $32.4 милиарда/$5.00 и $37.1 милиарда/$6.00, на $27.3 милиарда/$3.41, $30.9 милиарда/$4.41 и $37.3 милиарда/$5.64 , съответно.
Intuit
INTU-Nasdaq
Превъзходство • Цена $449.56 на 23 август
от Evercore ISI
Intuit постигна силен завършек на своята фискална 2022 г. и предложи насоки както за приходите, така и за EPS, които бяха над нашите и очакванията на Street. Въпреки че имаше някои джобове на мекота (т.е. Mailchimp), оптимистичните насоки помагат да се илюстрира широчината на портфолиото на INTU днес в сравнение с преди няколко години, особено що се отнася до сегмента на малкия бизнес. Intuit остава една от най-добрите истории за компаундиране в софтуера и очакваме повече подробности за дългосрочната му стратегия в деня на анализатора на 29 септември. Преместваме целевата си цена до $601.
Братя брачни
TOL-NYSE
Представяне на сектора • Цена $45.63 на 23 август
от RBC Capital Markets
[Ние намалихме] прогнозите си за печалбата на акция за фискалната 2022/2023 г. с 9% и 15%, съответно до $9.19 и $9.45, като коригираме за реалните темпове на продажби на [нов еднофамилен дом] след резкия спад през това тримесечие. Докато месечното подобрение на депозитите през август може да е обнадеждаващо за някои, това е скромно подобрение от много ниски нива, [въпреки около трикратното увеличаване на стимулите], а сега лихвите по [ипотечните] кредити се повишиха отново. Ние обаче оставаме на Sector Perform on Toll Brothers, тъй като натрупаните [поръчки] на TOL, сравнително ограниченият риск от анулиране и продължаващата сила на брутния марж осигуряват подкрепа през 23 финансова година. Поддържаме нашата целева цена от $48 на акциите.
Хиббет
HIBB-Nasdaq
Неутрално • Цена $57.36 на 24 авг
от Seaport Research PartnersHibbett отчете леко пропускане на продажбите и по-големи пропуски в EBIT [печалба преди лихви и данъци] и печалба на акция за второто си тримесечие, но резултатите бяха силни, измерени на база три години, и много по-добри, отколкото бяха през първото тримесечие.
[Търговецът на дребно, чиито магазини, разположени в малки и средни общности, са специализирани в модни продукти, вдъхновени от атлетиката, включително обувки] също повиши перспективите си за продажби за годината и повтори предишните си насоки за печалби. Сега Hibbett очаква продажбите в същия магазин през второто полугодие да се повишат от нивото в предишните насоки. Изчисляваме косвен ръст на продажбите през второто полугодие около 17%-21%.
Относно [недостига на продажбите през второто тримесечие], компанията каза: „Ние вярваме, че някои от нашите продажби за връщане в училище се изместиха към третото тримесечие, тъй като потребителите отложиха пазаруването до по-близо до началните дати на училище.“
За да бъде разгледан този раздел, материалът трябва да бъде изпратен на [имейл защитен].