Досега лошата година за фондовия пазар беше находка за петролните запаси. Покачващите се цени на природния газ и петрола попълниха балансите на енергийната индустрия, изтънени от срива на търсенето на пандемията. А постоянното нарастване на броя на сондажните платформи, насочващи се към полетата, породи известна надежда, че на хоризонта може да се появи бонанза от доставка на свеж петрол.
X
Този оптимизъм изглежда получи известна подкрепа в четвъртък, тъй като Организацията на страните износителки на петрол увеличи месечния си бюджет за увеличение на производството с повече от 50%, което е първото подобно ускорение от август. Но нов кръг от данни за сондажите в петък показа, че 10-седмичният напредък в сондажната активност се е понижил. В същото време цените на петрола в САЩ скочиха с близо 3%, обратно над 120 долара за барел.
Петролните запаси, които доведоха борсата нагоре с дълги крачки тази година, реагираха положително в петък. Начело на тази група сондажите за нефт и газ отбелязаха най-високата печалба през май - с над 96% - сред 197-те индустриални групи, проследявани от IBD.
С групата, водачите на платформите Патерсън енергия (PTEN), Helmerich & Payne (HP) И Nabors Industries (NBR) са поскъпнали повече от два пъти от началото на годината.
Но въпреки силното увеличение на капиталовите разходи, обявено през отчетния сезон за първото тримесечие, е малко вероятно нефтените и газовите компании да увеличат производствените операции скоро, казват близки до индустрията. И въпреки че цените на горивата остават болезнено високи за потребителите, внимателно наблюдаваната оценка на дейността на буровата платформа, която трябва да бъде излязла в петък, ще покаже дали скорошният ръст на дейността на платформите може вече да е започнал да се изравнява.
Цени на петрола, Русия, ОПЕК
Цената на суровия петрол е на възходяща траектория от началото на миналата година. Цените рязко се повишиха след инвазията на Русия в Украйна през февруари и тъй като глобалната реакция срещу инвазията избягваше покупките на руски петрол. Спот цените на американския петрол за кратко достигнаха $130 през март.
ОПЕК – загрижена за високите цени, водещи до унищожаване на търсенето – обяви увеличението на производствената си квота в четвъртък в опит да балансира тези руски барели, загубени на пазара. (И вероятно за успокояване на исканията на администрацията на Байдън и други правителства да помогнат за облекчаване на цените на петрола.)
И докато високите цени в миналото предизвикаха стремглав спринт на петролната индустрия за увеличаване на производството, американските производители се въздържаха този път. Проблемите с недостига на работна ръка и материали ограничиха усилията и увеличиха разходите. Вместо да преследват такава инфлация на петролните находища, след тежки няколко години фалити на петролни петна, бордовете на компаниите гласуват вместо това да успокоят инвеститорите с обратно изкупуване на акции и увеличаване на дивидентите.
Петролни запаси: Инвеститорите утвърждават контрол
Отчетите за първото тримесечие показват, че бюджетите за капиталови разходи за производителите на нефт и газ са се увеличили средно с 23% тази година в сравнение с 2021 г. Това включва увеличение от 57% спрямо Exxon Mobil (XOM), до 4.9 милиарда долара за годината. Енергийният гигант Dow Jones Орнамент във формата на (CLC) се придържа към предварително обявеното си увеличение от 12% за годината до 2.8 милиарда долара. По-голямата част от тези разходи, според някои анализатори, около две трети, покриват разходите за инфлация в настоящите петролни находища и само 8% отиват за нов растеж на производството.
Една четвърт от големите петролни и газови компании, отговорили на проучване през март, проведено от Федералната резервна банка на Далас, заявиха, че очакват нивата на производство да останат същите от четвъртото тримесечие на 2021 г. до четвъртото тримесечие на 2022 г. Петдесет и девет процента от ръководителите също казаха, че „ натиск на инвеститорите за поддържане на капиталова дисциплина“ е основната причина публично търгуваните производители на петрол да ограничават растежа въпреки високите цени на петрола.
Получавайте сигнали за запаси в близост до точки за купуване с IBD SwingTrader
„Виждаме, че производството нараства с около 100,000 XNUMX барела на ден всеки месец“, каза Мат Смит, водещ петролен анализатор за Северна и Южна Америка в Kpler. "Но вие всъщност не виждате реакция, сама по себе си, на по-високите цени."
„Ключов двигател е просто липсата на апетит от публично търгуваните петролни компании за увеличаване на производството“, добави той. „Те по същество са задължени на акционерите, които предпочитат да виждат паричния поток да им се връща, вместо да бъдат инвестирани в производството.“
Производство на суров суров в САЩ
Производството на суров петрол в САЩ се оценява на средно 11.9 милиона барела на ден за цялата 2022 г., средно увеличение от 700,000 2021 барела на ден в сравнение с XNUMX г., според Администрацията за енергийна информация на САЩ.
Правителствените прогнози също показват, че производството на суров петрол ще се увеличи отново през 2023 г. до повече от 12.8 милиона барела на ден. Ако тази прогноза се сбъдне, тя ще надмине средния годишен рекорд от 12.3 милиона барела на ден, поставен през 2019 г.
Шистов гигант Природен ресурс на Pioneer (PXD) Главният изпълнителен директор Скот Шефилд не се съгласи с тези прогнози. През май той предупреди инвеститорите, че трябва да очакват много по-малко производство.
Запаси за растеж IBD 50, които да наблюдавате точно сега
„Профилът на растеж, който има EIA и някои от другите мозъчни тръстове фирми, мисля, че е твърде агресивен през следващите две години за производството на петрол в САЩ“, каза Шефилд по време на обявяването на печалбите за първото тримесечие.
Шефилд прогнозира, че тазгодишното общо производство на петрол в САЩ ще нарасне в диапазона от 500,000 600,000 барела на ден до 2021 5 барела на ден. PXD - един от петте най-големи производители на петрол в САЩ и водещ производител на петрол за XNUMX г. в района на производство на Пермския басейн, според железопътната комисия на Тексас - също очаква собственото производство на петрол да се увеличи с не повече от XNUMX% тази година.
Въпреки скорошното нарастване на сондажните платформи и производството, производството на суров петрол в САЩ остава значително под нивата от 2019 г., наблюдавани през 2019 г. През март добивът на полето в САЩ беше близо 11.7 милиона барела на ден. Това е увеличение от 3% в сравнение с предходния месец, но спад от 9% от 12.8 милиона барела през март 2020 г.
Месеци преди началото на пандемията през ноември 2019 г. месечното производство на суров петрол в САЩ достигна рекордно високо ниво от близо 13 милиона барела на ден.
Нефтени платформи в числата
Тази седмица имаше 727 активни нефтени платформи в САЩ, което е 60% увеличение спрямо миналата година. Броят не се промени спрямо предходната седмица, когато броят намаля с една платформа. Този лек спад прекъсна 10-седмична поредица от нарастващ брой машини. Бейкър Хюз (BKR) пуска седмично преброяване в петък. Това двуседмично плато може да намекне за изравняване на активността на индустрията.
През 2020 г., в разгара на пандемията, активните наземни нефтени платформи паднаха под 300. От най-ниската си точка през август 2020 г. от 244, броят на сондажните платформи постоянно нараства. През първата седмица на януари 2022 г. имаше 588 активни платформи.
Броят на платформите все още е доста под нивата преди пандемията. Броят на активните платформи, държани доста над 1,000 от април 2018 г. до април 2019 г.
Запаси от петрол за наблюдение
Според Смит от Kpler, сондажът за нефт и газ на сушата ще бъде от ключово значение за възраждането на производството.
Helmerich & Payne, Patterson-Uti Energy и Nabors Industries са водещите основни доставчици на наземни платформи в групата за сондажи за нефт и газ.
Самата група заема номер 1 от 197 индустриални групи на IBD.
Акциите на Helmerich & Payne скочиха с 2.87% в петък, търгувайки близо до тригодишен връх през май след пробив през март и отскок на слаб обем от 10-седмичната подкрепа през май. Той има композитен рейтинг 93 и рейтинг за относителна сила 98, според Проверка на запасите от IBD.
HP съобщи, че е приключила второто тримесечие със 171 активни платформи и че предвижда умерен растеж през следващите тримесечия, тъй като на пазара се развива „повече отблъскване на платформи“.
Акциите на Nabors поскъпнаха с 2.88%. Акциите се намират в седемседмична база за чаши с точка на купуване при 207.77. Неговият съставен рейтинг е 89, с рейтинг за относителна сила от 98.
Производството бръмчи в Перм
По-голямата част от настоящото производство на суров петрол в САЩ идва от Пермския басейн на Западен Тексас и Ню Мексико. Находището доставя повече от 5 милиона барела на ден, висок воден знак за региона. Повечето от увеличенията на производството досега идват от по-малки, непублично търгувани компании.
Въпреки това, Diamondback енергия (FANG) според съобщенията стана агресивен оперира 12 платформи в богатия на ресурси регион. И все пак услугите за завършване на кладенци, материалите и труда стават все по-скъпи и трудни за набавяне, а голяма част от сондажите отиват просто за поддържане на стабилни нива на добив.
„Всичко е стегнато навсякъде, независимо дали е пясък, обшивка, нови високоспецифицирани платформи, екипажи за разбиване; всичко е много, много стегнато“, каза финансовият директор Kaes Van't Hof по време на разговора за печалбите на компанията през първото тримесечие през май. „Ние вършим нашата част, като поддържаме нивата на активност на едно ниво.“
Но растящите цени на петрола правят стабилното производство на печеливша стратегия. Анализаторите прогнозират печалба за второто тримесечие за Diamondback от $6.36 на акция. Това би било 165% повече спрямо година по-рано. Прогнозите за продажбите предвиждат печалба от 64% до 2.39 милиарда долара. Анализаторите прогнозират, че приходите на Diamondback за цялата 2022 г. ще се повишат със 116% до $24.32 на акция при 36% увеличение на продажбите до $9.27 милиарда.
Акциите на FANG се нареждат на 17 място сред запасите от петрол в американската група за проучване и производство. Ръстът на печалбата му е донесъл Рейтинг на печалба на акция от 94. Неотдавнашното му движение на цената на акциите доведе до рейтинг на относителна сила от 97. Тези и други силни фундаментални и технически оценки на IBD, взети заедно, са получили перфектните 99 за неговата Композитен рейтинг.
Моля, следвайте Кит Нортън в Twitter @KitNorton за повече покритие.
СЪЩО МОЖЕ ДА ХАРЕСАТЕ
Това е най-добрият запас на Уорън Бъфет, но трябва ли да го купите?
Анкета на IBD/TIPP: Проследяване на икономиката на САЩ с индекса на икономическия оптимизъм
Акциите за глобален растеж, които да гледате на екрана на деня на IBD, включват два запаса от петрол
Получаването на по-големи дивиденти е дори по-лесно, отколкото изглежда
Бичи ли е пазарната пауза? „Супер-лоша“ разпродажба за Tesla
Източник: https://www.investors.com/news/oil-stocks-public-companies-hold-firm-on-production-levels/?src=A00220&yptr=yahoo