Становище: Застрахователните ставки във Флорида почти се удвоиха за пет години, но застрахователните компании все още губят пари - и причината е по-коварна от ураганите

Какво затруднява оцеляването на застрахователите във Флорида?

Застрахователните тарифи във Флорида имат почти се удвои през последните пет години, но застрахователните компании все още губят пари поради три основни причини.

Единият е нарастващият риск от урагани. Ураганите Матю (2016), Ирма (2017) и Майкъл (2018) бяха разрушителни. Но голяма част от щетите от ураганите във Флорида са от водата, която е покрита от Национална програма за застраховане от наводнения, а не чрез застраховка на частна собственост.

Друга причина е, че цените на презастраховането се покачват – това е застраховката за застрахователните компании, която да помогне при скок на исковете.

Но най-голямата единствена причина е „преотстъпване на обезщетения” проблем, включващ изпълнители след буря. Отчасти е измама и отчасти възползвайки се от разхлабената регулация и съдебните решения, които засегнаха застрахователните компании.

Най-общо изглежда така: изпълнителите ще почукат на вратите и ще кажат, че могат да осигурят на собственика на къщата нов покрив. Цената на нов покрив е може би $20,000 30,000-$XNUMX XNUMX. И така, изпълнителят инспектира покрива. Често всъщност няма толкова много щети. Изпълнителят обещава да се погрижи за всичко, ако собственикът на жилището прехвърли своето застрахователно обезщетение. След това изпълнителите могат да поискат каквото искат от застрахователната компания, без да се нуждаят от съгласието на собственика на жилището.

Ако застрахователната компания установи, че щетите всъщност не са били покрити, изпълнителят съди.

Така че застрахователните компании са блокирани или в борбата с делото, или в уреждането. Така или иначе, струва скъпо.

Други съдебни дела могат да включват собственици на жилища, които нямат застраховка срещу наводнения. само около 14% от собствениците на жилища във Флорида плащат за застраховка срещу наводнения, която се предлага предимно чрез федералната Национална програма за застраховка срещу наводнения. Някои без застраховка срещу наводнения ще предявят искове за щети в своята имуществена застрахователна компания с аргумента, че вятърът е причинил проблема.

Колко широко разпространен проблем са тези съдебни дела?

Като цяло цифрите са доста поразителни.

Все още около 9% от исковете за собственост на собственици на жилища в цялата страна са подадени във Флорида 79% от делата там се завеждат искове за собственост.

Съдебните разходи през 2019 г. бяха над $ 3 милиарда за застрахователните компании, които просто се борят с тези съдебни дела, и всичко това ще бъде прехвърлено на собствениците на жилища при по-високи разходи.

Застрахователните компании имаха повече от 1 милиард долара загуба от подписване през 2020 г. и отново през 2021 г. Дори и премиите да се покачват толкова много, те все още губят пари във Флорида поради това. И това е част от причината толкова много компании да решат да напуснат.

Присвояването на обезщетения вероятно е по-разпространено във Флорида, отколкото в повечето други щати, защото има повече възможности от всички щети на покрива от урагани. Държавната регулация също е относително слаба. Това може в крайна сметка да бъде решено от законодателната власт, но това отнема време и групи лобират срещу промяната. Отне много време, за да се приеме закон, който казва адвокатската такса трябва да бъде ограничена.

Колко лошо е положението на застрахователите?

Видяхме около дузина компании да бъдат обявени в несъстоятелност или да напусне от началото на 2020 г. Поне шестима отпаднаха само тази година.

Още тридесет са в списъка за наблюдение на Службата за регулиране на застраховането във Флорида. Около 17 от тях вероятно ще бъдат или са били понижени от рейтинг A, което означава, че вече не се считат за добро финансово състояние.

Понижаването на рейтингите има последствия за пазара на недвижими имоти. За да получите заем от федералните ипотечни кредитори Freddie Mac намлява Fannie Mae, трябва да имате застраховка. Но ако една застрахователна компания бъде понижена до под А, Freddie Mac и Fannie Mae няма да го приемат.

Флорида създаде a $2 милиарда презастрахователен фонд през май, което може да помогне на по-малки застрахователни компании в ситуации като тази. Ако те бъдат понижени, презастраховането може да действа като съвместно подписване на заема, така че ипотечните кредитори да го приемат.

Но това е много крехък пазар.

Иън може да бъде един от най-скъпите урагани в историята на Флорида. Виждал съм оценки на $40 милиарда до $60 милиарда загуби. Няма да се изненадам, ако някои от тези компании в списъка за наблюдение напуснат след тази буря. Това ще окаже по-голям натиск върху Застраховка на имущество на граждани, държавният застраховател от последна инстанция.

Някои заглавия показват, че застрахователят от последна инстанция на Флорида също е в беда. Наистина ли е изложено на риск и какво би означавало това за жителите?

Гражданите не са изправени пред колапс сам по себе си. Проблемът с Гражданите е, че е броят на полиците обикновено нараства след криза защото когато други застрахователи излязат от бизнеса, полиците им се пренасочват към гражданите. Той продава тези полици на по-малки компании, след което идва нова криза и броят на полиците му отново нараства.

Преди три години гражданите имаха половин милион полици. Сега има двойно повече. Всички тези застрахователни компании, които напуснаха през последните две години, полиците им бяха мигрирани към Citizens.

Иън ще струва скъпо, но Citizens е пълен с пари в момента, защото имаше много увеличения на премиите и изгради резервите си.

Гражданите също имат много предпазни мерки.

Той има Фонд за катастрофи от урагани във Флорида, създадена през 1990-те години след урагана Андрю. Това е като презастраховане, но е освободено от данъци, така че може да изгради резерви по-бързо. След като бъде достигнато задействане, гражданите могат да отидат във фонда за бедствия и да получат възстановяване.

По-важното е, че ако гражданите свършат парите, те имат правомощията да наложат допълнителна такса върху полиците на всички – не само своите полици, но и застрахователните полици в цяла Флорида. Той може също така да налага допълнителни такси върху някои други видове застраховки, като застраховка живот и автомобилна застраховка. След урагана Уилма през 2005 г. гражданите наложиха 1% допълнителна такса върху всички полици на собствениците на жилища.

Тези допълнителни такси могат да спасят гражданите до известна степен. Но ако изплащанията са в десетки милиарди долари загуби, вероятно ще получи и спасителна помощ от държавата.

Така че не съм толкова притеснен за гражданите. Собствениците на жилища обаче ще се нуждаят от помощ, особено ако не са осигурени. Очаквам Конгресът да одобри някакво специално финансиране, както правеше в миналото за урагани като "Катрина" намлява Пясъчен, за предоставяне на финансова помощ за жителите и общностите.

Шахид С. Хамид е професор по финанси във Флоридския международен университет в Маями. Това е публикувано за първи път от Разговорът - "Основната причина, поради която застрахователните компании във Флорида фалират, не е само рискът от урагани – това са измами и съдебни дела".