Мнение: Технологичните акции процъфтяват и тези четири компании имат сила за години напред

Текущото състояние на играта е сложно. Купуването на атрактивни активи по време на потиснати пазари обаче представлява огромна възможност. И историята също така показва, че мечите пазари са склонни да се преобръщат, когато се появи по-голяма сигурност относно политиката, което прави времена като сега потенциално печеливш момент да станете конструктивни и да закупите компании с отлични дългосрочни перспективи.

Технологиите ще се върнат към просперитет и някои имена вероятно ще се представят добре, дори ако пазарът остане надолу за известно време.

Вярвам, че четири тенденции – автоматизация, изкуствен интелект (AI), облак и киберсигурност – ще продължат да се радват на силно търсене дори при най-предизвикателните икономически обстоятелства. Инвеститорите трябва да играят дългата игра. Ето светлина върху четири компании в тези пространства.

Автоматизация на работния процес

Компаниите, които искат да намалят броя на служителите и да оптимизират в краткосрочен план, ще забавят наемането и ще се обърнат към автоматизацията, за да правят повече с по-малко. ServiceNow
СЕГА,
+ 5.06%
позволява на компаниите да използват съществуващите ИТ и софтуер за изграждане на автоматизация не само за мрежа и ИТ, но и за оперативни задачи, човешки ресурси и други бизнес процеси. Под ръководството на главния изпълнителен директор Бил Макдермот, ServiceNow последователно постига над правилото от 40 (че комбинираният темп на растеж на софтуерната компания и маржът на печалбата трябва да надхвърлят 40%), а дългосрочните очаквания за растеж на компанията продължават да бъдат стабилни дори при влошаващата се икономическа ситуация. Компаниите, които искат да автоматизират, ще се обърнат към ServiceNow, което ще им даде по-голяма вероятност да видят продължителен силен ръст на печалбите по време на периоди на икономическо свиване. Акциите на компанията се понижиха с 35% тази година, повече от спада от 29% на Nasdaq Composite Index.

Анализ и AI

За някои инвестиция на Уорън Бъфет в млада компания като Snowflake
СНЕГ,
+ 6.55%
може да е достатъчно, за да привлече инвеститори. Но най-убедителната причина е, че компаниите наливат инвестиции в интелигентни аналитични услуги, които позволяват по-добро вземане на бизнес решения и подпомагат предоставянето на по-добри потребителски изживявания. Тъй като пазарът на облачни хранилища за данни се очаква да нарасне с общ годишен темп на растеж (CAGR) от 31% от 2021-2026 г., достигайки $39 милиарда, Snowflake е най-известният играч в пространството за облачни хранилища за данни, намиращ се на под $2 милиарден тираж днес. Виждам сектора като бързо развиващ се и мисля, че частният Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
и Oracle
ORCL,
+ 4.14%
са добре позиционирани. Все пак Snowflake има силен попътен вятър, подкрепен от около 170% нетно задържане в долари, бързо намаляващи разходи за придобиване на клиенти и 97% брутно задържане в долари. Акциите са намалели с 45% тази година.

облак

Oracle печели от наличието на масивна инсталирана клиентска база в продължение на много години, което е увеличило облачното му портфолио до над 10 милиарда долара годишно. Все още голямо разстояние между компанията и подобните на Amazon
AMZN,
+ 4.50%
AWS и Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle отбелязаха най-бързия растеж в облака през изминалото тримесечие. Вярвам, че неговата голяма инсталационна база е значителна възможност за мигриране на работното натоварване към облака Gen 2 на Oracle. Със своята агресивна ценова стратегия Oracle спечели повече сделки за своя бизнес с облачна инфраструктура, което доведе до ръст от над 50% през последното тримесечие. Компанията също има силно портфолио от софтуер като услуга (SaaS), което включва Netsuite и Fusion, стабилно нарастващо от високите 20% до по-ниските 30%. Облакът би трябвало да се справи добре, тъй като компаниите търсят технология за плащане при използване, за да управляват разходите. Очаквам Oracle да се възползва от този краткосрочен план, като същевременно продължи да осигурява стабилни резултати и дивидент за инвеститорите, които ценят по-високата доходност. Акциите на Oracle паднаха с 25% тази година.

Кибер защита

Инвестициите в киберсигурност наистина не могат да изчакат икономическия спад, така че харесвам няколко пиеси за киберсигурност от Cisco
CSCO,
+ 2.22%
и Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
към Краудстрайк
CRWD,
+ 3.40%
и Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Харесвам обаче Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
най-добрият в този момент заради неотдавнашното си силно представяне и силния си фокус върху киберсигурността както с наследена архитектура, така и с модерни ИТ мрежи (услуги от следващо поколение), за които придоби компетентност чрез поредица от придобивания под ръководството на главния изпълнителен директор Никеш Арора. Тъй като последното тримесечие осигурява 27% ръст и компанията отново открива рентабилност, изглежда, че този спад може да бъде голяма възможност за Palo Alto Networks, тъй като търсенето на технологии за киберсигурност ще продължи да нараства, тъй като компаниите са под по-голям натиск да защитават данните и мрежите . Акциите на компанията са намалели само с около 4% тази година.

Даниел Нюман е главният анализатор в Futurum Research, която предоставя или е предоставила изследвания, анализи, съвети или консултации на ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper и десетки други технологични компании. Нито той, нито фирмата му притежават капиталови позиции в цитираните компании. Последвайте го в Twitter @danielnewmanUV.