Мнение: Тези пет технологични акции дават на инвеститорите повече награда за техния риск

Въпреки че технологичните компании с високи темпове може да видят забавяне на растежа си, вероятно ще бъде група от действащи, стабилни корпоративни технологични компании, които ще се увеличат и ще постигнат резултати.

В скорошна колона, посочих линиите на тенденцията на дефлационни технологии като автоматизация и изкуствен интелект (AI) и първокласни потребителски продукти, които са по-безопасна игра. ServiceNow
СЕГА,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
и Apple
AAPL,
+ 1.47%
се изкачи до върха на списъка. 

Тъй като компаниите се стремят да намалят разходите, те ще се насочат към критични технологии, включително инфраструктура, сигурност, данни и AI, за да поддържат и ускорят производителността, като същевременно гарантират, че отговарят на изискванията за съответствие и сигурност в своята ИТ среда. Голяма част от това ще бъде получено от максимизиране на съществуващия софтуер, активи и водопроводни услуги, които често идват от традиционни доставчици на ИТ и софтуер, много от които са категоризирани като наследени технологични компании. 

На Cisco
CSCO,
+ 1.60%
стабилното скорошно тримесечие, в което компанията надмина прогнозите на анализаторите и повиши насоките, може да послужи като напомняне — и индикатор — че компаниите, ориентирани към предприятията, които отдавна са заели задната седалка пред бързо развиващите се големи технологични компании, са мястото, където инвеститорите трябва да търсят за добър баланс между риск и печалба.

Пет софтуерни и инфраструктурни компании за наблюдение 

Хвойна: Обикновена хвойна
JNPR,
+ 1.16%
достави бит-и-рейз четвърт. Компанията е добре позиционирана за стабилно представяне в инфраструктурното пространство и се справи добре през последните няколко години, за да диверсифицира своите телекомуникационни корени, за да расте в области като предприятия и облак. Компанията е удвоила своя бизнес с архитектура и киберсигурност, управлявана от AI. Виждам, че Juniper, както и Cisco, е на точното място в точното време. Компанията трябва да може да се възползва от разходите за критична инфраструктура, за да подкрепи ИТ и сигурността на предприятието. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
е в многогодишен преход от голяма желязна инфраструктурна компания към това, което главният изпълнителен директор Антонио Нери описа като компания „всичко като услуга“. Това е Портфолио на GreenLake е в челните редици на тенденция към базиран на потреблението частен облак, свързващ корпоративния център за данни с публичния облак. Оценявана сравнително евтино със съотношение цена/печалба (P/E) от 5.5, компанията бързо се доближава до 1 милиард долара годишни периодични приходи (ARR), което е голяма стъпка в нейния преход към абонамент. Въпреки това акциите носят доходност от 3.08%. Беше по-трудно да се постигне растеж за HPE през пандемията, но тъй като виждаме, че компании като IBM и Cisco се справят добре, това може да е положителен знак за HPE, когато отчете печалби следващата седмица. 

оракул: С над 70% от приходите му са предвидими, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
е едно от най-стабилните имена на софтуер, носещи дивиденти на пазара. Компанията има стабилен основен бизнес, от който зависят нейните клиенти във всички макроикономически климати, поради което е трудно да не видим Oracle като по-безопасна технологична игра днес. Допълването на стабилния основен бизнес е неговото бързо нарастващо облачно предложение, което общо надхвърли 10 милиарда долара приходи годишно и продължава да расте благодарение на своите стратегии за кръстосани продажби, съчетано със силното представяне на неговите предложения NetSuite и Fusion. Като цяло инвеститорите получават комбинация от стабилност, доходност и растеж 

SAP: Докато SAP
SAP,
+ 1.03%
и Oracle могат да разменят удари върху своите тримесечни печалби, те споделят общи имоти, които ги правят интересни за инвеститорите. SAP също се облегна силно на своя облачен бизнес и макар да не прави инфраструктурата като услуга като Oracle, той отбеляза бърз растеж в мигрирането на своите клиенти към облака. Тъй като 80% от приходите на компанията сега попадат под това, което тя смята за „по-предсказуеми приходи“, компанията отчете ръст на приходите от облак с 38% през третото тримесечие – или 25% при постоянни валути – докато изоставането в облака нарасна в същия момент. Валутните ветрове са още по-тежки за базирания в Германия софтуерен гигант, но неговите силно предвидими приходи, съчетани с растежа на облака и почти 2% доходност, осигуряват баланс за инвеститорите. 

Salesforce: С повече от 50% спад от своите 12-месечни върхове, има някои сериозни опасения относно Salesforce
crms,
+ 3.04%.
Най-вече, има вероятност за по-бавни разходи на предприятието. Въпреки това, тъй като компаниите съкращават служители, необходимостта от критични системи за запис, които могат бързо да бъдат внедрени в облака, е широка възможност и Salesforce може да бъде в отлична позиция да капитализира. Подобно на ServiceNow, Salesforce предлага автоматизация, AI и други базирани на SaaS инструменти, които компаниите могат да използват за продажби, маркетинг и обслужване. И с модела си на използване, базиран на потреблението, компаниите могат да развият услугите си по-бързо, за да отговорят на нуждите на предприятието. Той все още се търгува при висок коефициент, което го прави по-рисков залог, но има голям дългосрочен потенциал. Salesforce вероятно ще ускори секундата, когато икономиката се засили. 

Даниел Нюман е главният анализатор в Futurum Research, която предоставя или е предоставяла изследвания, анализи, съвети или консултации на Oracle, Cisco, Juniper и десетки други технологични компании. Нито той, нито фирмата му притежават капиталови позиции в цитираните компании. Последвайте го в Twitter @danielnewmanUV.