Мнение: Тази акция се откроява, когато се разглеждат ключови данни от групата FAANG+

Като се има предвид, че съкращението FAANG е предназначено да осигури прост етикет за „големи технологии“, разумно е да добавите Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
в списъка – в края на краищата годишните му приходи са по-малко от тези на Netflix и е втората по големина компания в S&P 500
SPX,
+ 1.63%
чрез пазарна капитализация.

И ако ще добавим Microsoft, може и да добавим Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
защото инвеститорите имат такъв интерес към компанията - петата по големина в S&P 500.

Сред тази група от седем акции, Alphabet предлага завладяваща комбинация от ниска оценка спрямо очаквана печалба и високи очаквания за растеж на продажбите и печалбите до 2024 г.

Ето групата FAANG+, класирана по пазарна капитализация, с текущи форуърдни съотношения цена/печалба (P/E), съотношения P/E към 31 декември 2021 г. и промени в цените от година до дата до 24 октомври:

Кликнете върху тикерите за повече информация за всяка компания, включително пълно отразяване на новини и финансови отчети. Кликнете тук за подробното ръководство на Томи Килгор за изобилието от информация, достъпна безплатно на страницата с котировки на MarketWatch.

Форуърдните съотношения P/E за S&P 500 също са включени за сравнение. В края на 2021 г. цялата група FAANG+ се търгува при много по-високи P/E оценки, отколкото индексът. Но сега, след двуцифрени спадове на цените през 2022 г. за цялата група, Meta се търгува при много по-ниска оценка от тази на индекса. Alphabet се търгува само малко над P/E оценката на индекса.

И това подчертава това, което може да се разглежда след години като златна възможност за закупуване на акциите на Alphabet.

През последните 10 години акциите на Alphabet от клас A (акциите бяха разделени на клас A и клас C през 2014 г., като само акциите от клас A запазиха правото на глас) се търгуваха при форуърд P/E, вариращ от 14.1 до 32.8, със среден P/E от 22.6, според FactSet.

Като втората най-евтина акция по P/E в списъка на FAANG+, въпросът е какво се очаква в бъдеще?

Ето поглед върху очакваните комбинирани годишни темпове на растеж (CAGR) за продажби и печалби за групата до 2024 г. Числата се основават на консенсусни прогнози за календарна година сред анализатори, анкетирани от FactSet. (Някои компании имат фискални години, които не съвпадат с календара):

Някои бележки относно тези данни:

• Apple има най-ниските очаквани продажби и EPS CAGR до 2024 г. Това отчасти отразява размера на Apple, пазарния дял и забавящите се цикли на подмяна на нейните продукти. След това отново Apple се класира високо този списък с най-добрите изпълнители сред S&P 500 през последните 10 години, въз основа на възвръщаемостта на инвестирания капитал. Доверието на инвеститорите във финансовия мениджмънт на компанията може да се види в относително високото P/E (на първата таблица).

• Очаква се Amazon да покаже трицифрен CAGR за печалби до 2024 г. поради изкривявания на печалбите, които могат да дойдат от еднократни събития, както и навика на компанията да влага по-голямата част от приходите си обратно в бизнеса, за да финансира непрекъснато разширяване. Това прави P/E на компанията по-малко значим, отколкото е за други компании.

• Meta търгува с най-ниското P/E в списъка - това е най-лошото представяне за тази година в групата, тъй като инвеститорите се опитват да обвият главите си около главния изпълнителен директор Марк Зукърбърг фокус върху платформи за виртуална реалност, като не говори публично за почти нищо друго, въпреки че сегментът на Reality Labs осигури само 1.6% от приходите на компанията през второто тримесечие.

• Netflix беше второто най-лошо представило се в списъка през 2022 г. Компанията имаше супер висока оценка P/E в края на 2021 г. и е в процес на стратегически преход до добавяне на пакети за стрийминг, поддържани от реклами започва през ноември.

• P/E на Tesla е намаляло до 38.2 тази година от стратосферните 120.3 в края на 2021 г. Това продължава да бъде завладяваща история, тъй като главният изпълнителен директор Илон Мъск е фокусиран върху предстоящото си придобиване на Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  докато инвеститорите и клиентите се надяват да видят Cybertruck достъпен за закупуване през 2023 г. Мъск каза по време на конферентен разговор на 19 октомври, че Tesla е в „последните етапи“ на изграждането на своята поточна линия за пикапи в Остин, Тексас.

Разбира се, Alphabet може да се изправи пред допълнителни спадове по време на този пазарен и икономически цикъл, в краткосрочен план опасения относно по-бавния растеж на приходите докато компанията се подготвя да обяви резултатите си за третото тримесечие след затварянето на 25 октомври.

Но комбинацията на Alphabet от нисък P/E и високи очаквания за неговия стабилен бизнес да продължи да расте с двуцифрени цифри през следващите две години, го правят привлекателна акция за дългосрочни инвеститори.

Не пропускайте: Тези 27 акции могат да ви дадат по-диверсифицирано портфолио от S&P 500 — и това е ключово предимство в момента