Мнение: Съветът на Уорън Бъфет за променлив пазар: търпението плаща

Прочети: Пазарна снимка

Неотдавнашната волатилност на фондовите пазари, последвала години нагоре на пазарите, все пак е най-широко прогнозираният финансов обрат в най-новата история.

Нищо в това, което виждаме сега, не трябва да е изненадващо или особено опасно за подготвените. Но какво да кажем за неподготвените?

За тях предлагам фундаментална представа, която може да избяга дори от опитни инвеститори. Когато видите разпродажба на фондовия пазар, винаги помнете, че във всяка сделка има двама участници - продавач и купувач.

Искате ли да бъдете по-добър инвеститор? Регистрирайте се за нашата серия Как да инвестирате

Да, акциите могат да паднат в стойността си, особено когато някои от тях са били оферирани непропорционално на тяхната крайна дългосрочна доходност. В крайна сметка цената на акциите е число днес, което разказва история за утрешния ден.

Не забравяйте обаче, че когато някои инвеститори напуснат пазара, други влизат. Както каза Уорън Бъфет: „Борсата е устройство, което прехвърля пари от нетърпеливия към пациента.

Неподготвените по дефиниция са нетърпеливи. Те са инвестирали прекалено много в малък брой компании. Те са заложили големи на недоказани имена. Те са купили това, което Уолстрийт продава, което е действие над интелигентността, купуване вместо притежаване и сляпа алчност пред усърдие.

За перспектива, когато волатилността на фондовия пазар се покачва, препоръчвам клиентите към това, което наричаме нашата таблица „Стена на притесненията“.

Таблицата изброява пазарните завръщания от 1934 г. и събитията в новините през тези години на печалби, както и загуби.

Ако отделите няколко минути, за да го прочетете, година по година, е трудно да избегнете една проста истина за инвестирането: войни, балони, неизпълнение на кредити, пандемии, девалвации на валута, инфлация — нищо от това не спира възходящото изкачване на акциите стойности през повечето години.

Помислете за тези три точки от данни:

• За повече от 100 години запасите са се удвоявали на всеки осем години.

• Един долар, инвестиран преди 50 години в S&P 500
  SPX,
  -0.15%
  днес струва над $100.

• И накрая, няма петгодишен период, в който S&P да не е регистрирал положителна доходност.

Можете ли да изчакате до пет години, докато фондовият пазар намери своята основа и да ви даде възвръщаемостта, която търсите? Браво, ти си инвеститор.

Не? Тогава изобщо не трябва да инвестирате. Да цитирам отново Бъфет: „Ако не желаете да притежавате акции в продължение на 10 години, дори не мислете да ги притежавате за 10 минути.“

Ако искате да научите повече за търпеливото инвестиране, моят приятел Патрик Гедес написа книга, озаглавена „Прозрачно инвестиране: Как да играете на фондовия пазар, без да се играете“. Читателите на MarketWatch могат да получат безплатно копие на Kindle, като отидат тук до 27 януари. Всички приходи от книгата отиват за организация с нестопанска цел, Федерацията на потребителите на Америка, в подкрепа на финансовата грамотност.