.
Pizza Stocks Последни новини
Пандемията от коронавирус повлия значително на ресторантите, като ги накара да се адаптират в полза на електронната търговия и доставката. Въпреки това, поради естеството на ресторантите за пица с бързо обслужване като Domino's, те не бяха толкова засегнати, колкото повечето. За Domino's, с изключение на пускането на безконтактно превозване от страната на автомобила, много малко променено. Компаниите вече имаха изградена онлайн услуга за доставка, която им беше от полза по време на кризата.
Глобалният пазар за бързо хранене беше оценен на около 703 милиарда долара през 2021 г. и се очаква да нарасне с общ годишен темп на растеж (CAGR) от 4% до 2030 г. Желанието за закуски в движение, полуфабрикати и готови ястия е стимулиране на растежа в индустрията за бързо хранене. Потреблението на бързо хранене е повлияно от натоварения начин на живот на хилядолетията и глобалния възход на работещите хора.
Доставката е една от ключовите тенденции в бързото хранене през последните няколко години. А именно услуги на трети страни като Uber Eats, Grubhub
Като цяло ресторантите за пица се оказаха устойчиви на трудностите на пандемията. Все по-забързаният начин на живот и силният потенциал за продажби са ключови двигатели за индустрията. През следващите няколко години ще бъде важно да се следи растежът на потребителите, които се грижат за здравето си.
Окачествяване на запасите от пица с оценките на запасите A+ на AAII
Когато анализирате компания, е полезно да имате обективна рамка, която ви позволява да сравнявате компаниите по един и същи начин. Ето защо AAII създаде Оценки на акции на инвеститори A+, които оценяват компаниите по пет фактора, които са посочени от резултатите от изследванията и инвестициите в реалния свят, за да идентифицират най-добрите на пазара акции в дългосрочен план: стойност, растеж, импулс, ревизии на оценката на печалбите (и изненади) и качество.
Използвайки оценките на акциите A+ на AAII, следващата таблица обобщава привлекателността на три акции на пица – Domino's, Papa John's и Yum China – въз основа на техните основи.
Обобщение на оценката A+ на AAII за три акции на пица
Американска асоциация на индивидуалните инвеститори
Какво разкриват класовете A + Stock
Пица на Домино (DPZ) е фирма за ресторанти за бързо обслужване. Работи в три сегмента: магазини в САЩ, верига за доставки и международен франчайз. Сегментът на магазините в САЩ включва операции по отношение на всички магазини на франчайз и фирмени магазини в САЩ. Сегментът на магазините в САЩ се състои от над 6,185 магазина на франчайз и също така управлява мрежа от приблизително 375 магазина, собственост на компании в САЩ. Сегментът на веригата за доставки включва основно дистрибуцията на храни, оборудване и консумативи до магазини от операциите на центъра за верига за доставки на компанията в САЩ и Канада. Международният франчайз сегмент включва предимно операции, свързани с франчайзинг бизнеса на компанията на чуждестранни пазари. Той работи с два различни модела на обслужване в своите магазини, които включват доставка и изнасяне. Компанията управлява пицарии в приблизително 18,800 90 места в над XNUMX пазара.
Акциите с по-високо качество притежават черти, свързани с потенциал за повишаване и намален риск от спад. Изследването на оценката за качество показва, че акциите с по-високи оценки средно превъзхождат акциите с по-ниски оценки през периода от 1998 до 2019 г.
Domino's има клас на качество A с резултат 92. Класът на качество A+ е процентилният ранг на средната стойност на процентилните рангове на възвръщаемост на активите (ROA), възвръщаемост на инвестирания капитал (ROIC), брутна печалба към активи, обратно изкупуване доходност, промяна в общите пасиви към активи, начисления към активи, Z двоен първичен риск от фалит (Z) резултат и F-Score. F-Score е число между нула и девет, което оценява силата на финансовото състояние на компанията. Той взема предвид рентабилността, ливъриджа, ликвидността и оперативната ефективност на компанията. Резултатът е променлив, което означава, че може да вземе предвид всичките осем мерки или, ако някоя от осемте мерки не е валидна, валидните оставащи мерки. За да им бъде присвоен качествен рейтинг обаче, акциите трябва да имат валидна (ненулева) мярка и съответно класиране за най-малко четири от осемте мерки за качество.
Компанията се класира силно по отношение на възвръщаемостта на активите, брутния доход към активите и възвръщаемостта на инвестирания капитал. Domino's има възвръщаемост на активите от 27.0%, брутен доход от активи от 99.8% и възвръщаемост на инвестирания капитал от 74.6%. Средната секторна възвръщаемост на активите и брутният доход от активи са съответно 2.4% и 30.1%. Domino's обаче се класира зле по отношение на своя Z-резултат, в 15-ия процентил.
Domino's има степен на инерция C, базирана на своя инерционен резултат от 45. Това означава, че е среден по отношение на претеглената относителна сила през последните четири тримесечия. Този резултат е получен от над средната относителна ценова сила от 2.0% през последното тримесечие и 19.8% през третото най-скорошно тримесечие, компенсирана от под средната относителна ценова сила от –14.8% през второто по големина -последното тримесечие и –27.0% през последното четвърто тримесечие. Резултатите са 70, 25, 82 и 18 последователно от последната четвърт. Претеглената относителна ценова сила за четири четвърти е –3.6%, което означава резултат от 45. Претеглената относителна сила на четири четвърти е относителната промяна на цените за всяко от последните четири тримесечия, като е дадена най-новата тримесечна промяна на цената тегло от 40% и всяко от трите предходни тримесечия с тегло от 20%.
Компанията има оценка на стойността D, базирана на стойността си от 26, което се счита за скъпо. Това се получава от високото съотношение на стойността на предприятието към печалбата преди лихви, данъци, обезценка и амортизация (EBITDA) от 19.4 и съотношението цена към свободен паричен поток (P/FCF) от 48.7, което се нарежда на 81-во място и съответно 80-ти персентил. Domino's има степен на растеж A въз основа на резултат от 94. Компанията има силно увеличение на продажбите през последните пет години.
Papa John's International Inc. (PZZA) управлява и франчайзинг ресторанти за доставка и доставка на пица, а на някои международни пазари, ресторанти за вечеря и доставка под търговската марка Papa John's. Компанията оперира в четири сегмента: Сегментът на местните ресторанти, собственост на компанията, се състои от операциите на всички местни ресторанти, собственост на компанията; сегментът на комисарите в Северна Америка се състои от приблизително 11 регионални центъра за контрол на качеството за производство на тесто и разпространение с пълно обслужване в САЩ; франчайзинг сегментът в Северна Америка се състои от франчайз продажби и поддържащи дейности; и международният оперативен сегмент основно се състои от дистрибуторски продажби на франчайз ресторанти Papa John's, разположени в Обединеното кралство. Компанията управлява приблизително 5,650 ресторанта Papa John's в експлоатация, състоящи се от 600 собствени на компанията и 5,050 франчайз ресторанти, работещи в 50 страни и територии.
Компанията има клас на стойност C, базиран на нейния рейтинг от 43, който се счита за среден. По-високите резултати показват по-привлекателна акция за ценни инвеститори и следователно по-добра оценка.
Класирането на Papa John's Value Score се основава на няколко традиционни показателя за оценка. Компанията има ранг 16 за доходност на акционерите, 43 за съотношение цена-продажба (P/S) и 86 за съотношение цена-печалба (P/E) (като по-високият ранг е по-добър за стойност). Компанията има доходност на акционерите от 5.1%, съотношение цена-продажба от 1.38 и съотношение цена-печалба от 43.6. Компанията има съотношение стойност на предприятието към EBITDA от 14.3, което означава ранг 70.
Оценката на стойността се основава на процентилния ранг на средната стойност на процентилните рангове на показателите за оценка, споменати по-горе, заедно със съотношението цена към свободен паричен поток и съотношението цена към книга (P/B). Рангът се мащабира, за да се присвоят по-високи резултати на акции с най-атрактивни оценки и по-ниски резултати на акции с най-малко атрактивни оценки.
Ревизиите на прогнозните печалби предлагат индикация за това как анализаторите гледат на краткосрочните перспективи на фирмата. Например Papa John's има оценка на ревизиите на печалбата D, която е отрицателна. Оценката се основава на статистическата значимост на последните две тримесечни изненади в печалбите и процентната промяна в консенсусната оценка за текущата фискална година през последния месец и последните три месеца.
Papa John's отчете изненада за печалбата за третото тримесечие на 2022 г. от –11.0%, а през предходното тримесечие отчете изненада за печалбата от –0.8%. През последния месец консенсусната оценка на печалбите за четвъртото тримесечие на 2022 г. остана същата на $0.807 на акция въпреки 10 ревизии надолу. През последните три месеца консенсусната оценка на печалбите за цялата 2022 г. е намаляла с 0.1% от $2.891 до $2.889 на акция поради две ревизии надолу.
Papa John's има клас на качество A с резултат 86. Компанията се класира силно по отношение на своя брутен доход към активи и доходност при обратно изкупуване. Компанията има съотношение брутен доход към активи от 76.5% и доходност от обратно изкупуване от 3.1%. Средната доходност на сектора при обратно изкупуване е –0.1%, доста под Papa John's. Компанията се нарежда под медианата на сектора за възвръщаемост на инвестирания капитал.
Yum China Holdings
Yum China има клас на качество A с резултат 90. Компанията се класира силно по отношение на възвръщаемостта на активите си, Z-резултат и доходност при обратно изкупуване. Yum China има възвръщаемост на активите от 7.0%, Z-резултат от 7.32 и доходност от обратно изкупуване от 0.5%.
Yum China има степен на инерция A, базирана на своя инерционен резултат от 84. Това означава, че е доста над средното по отношение на претеглената относителна сила през последните четири тримесечия. Претеглената относителна ценова сила за четири четвърти е 8.4%.
Yum China отчете положителна изненада за печалбите за третото тримесечие на 2022 г. от 59.6%, а през предходното тримесечие отчете изненада за печалбите от над 100%. През последния месец консенсусната оценка на печалбите за четвъртото тримесечие на 2022 г. е намаляла от $0.487 на $0.477 на акция поради една низходяща ревизия. През последния месец консенсусната оценка на печалбите за цялата 2022 г. е намаляла от $1.105 на $1.095 на акция въз основа на две ревизии надолу.
Компанията има оценка на стойността D, базирана на нейния резултат от 24. Това се получава от по-високо от средното съотношение цена-печалба от 27.1 и доходност на акционерите от 1.4%, които се нареждат съответно в 72-ия и 32-ия персентил. Yum China има степен на растеж A въз основа на резултат от 90. Компанията има силен ръст на продажбите през последните пет години.
____
Запасите, отговарящи на критериите на подхода, не представляват списък с препоръчителни или „купуващи“. Важно е да се извърши надлежна проверка.
Ако искате предимство в цялата тази нестабилност на пазара, станете член на AAII.
Източник: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/