Нашият план за игра за 2023 г. за 8%+ дивиденти

Разбира се, 2023 г. носи много несигурности, но едно нещо, в което можем да сме сигурни е, че купуването на акции сега - особено ако го правите чрез високодоходни фондове от затворен тип (CEF)— вероятно ще се изплати в дългосрочен план.

Казвам, че ние, купувачите на CEF, печелим в дългосрочен план защото тук историята е на наша страна. Помислете, че дори хората, които са закупили средните акции на S&P 500 в пика на пазара през януари 2020 г., са още с около 6% на годишна база. Това е по-малко от дългосрочната средна стойност от 8% на акциите, разбира се, но все още е прилична печалба, като се вземат предвид всички неща.

Разбира се, тези, които останаха с акции и купи още по време на разпродажбата на COVID-19 се справи удивително добре – всеки, който е купил този дип, вече е нараснал с почти 75%!

И това е само за инвеститори, които са купили обикновени акции! Тези, които купуват високодоходни CEFs, имат допълнителното предимство да получават по-голямата част (или в някои случаи всички) от възвръщаемостта си в пари от дивиденти, вместо непредсказуеми „хартиени печалби“, благодарение на превъзходните доходности на CEFs, които редовно са над 8% .

2023 г. ще продължи да бъде пазар на акции, ъъъ, CEF-Pickers' Market

Така че, докато можем да бъдем уверени в дългосрочен план, краткосрочният (т.е. следващата година) ще бъде един от най-важните периоди в историята на CEFs – година, в която се избират правилните средства за постоянно променящата се среда (и излизане от тези, които вече нямат смисъл) ще бъде критично.

Ето три тенденции, които ще наблюдавам през следващата година - и ще ги базирам CEF Insider препоръки за покупка/продажба на:

Инфлация: Темпото на забавяне ще бъде критично

За щастие, инфлацията намалява от много месеци. Но за жалост, процентът не бърза да падне до желаното от Фед ниво от 2%.

Това замъглява водите за 2023 г., защото Фед не може да толерира твърде много потребление или ще бъде принуден да вдигне лихвените проценти по-високи, отколкото всеки очаква. В светлината на това ще следя внимателно ключовите данни за инфлацията, включително общия индекс и основния индекс на потребителските цени (CPI), и ще коригирам нашите CEF Insider портфолио по подходящ начин.

Например, ако сте чели нашите броеве и статии напоследък, вероятно знаете, че ние често предпочитаме CEFs с покрити разговори (чиято стратегия за продажба на опции процъфтява на нестабилен пазар), когато нещата станат нестабилни. И когато пазарите се установят или се повишат (което бихме очаквали, ако инфлацията изненадва в посока надолу през 2023 г.), ние сме склонни да предпочитаме „чистите“ капиталови фондове, които е по-вероятно да надминат инвестициите, които се опитват да хеджират срещу нестабилност.

Безработицата и ръстът на БВП ще оформят картината на процента

Не сме виждали лихвен процент от 4.5% от почти 20 години, но това е мястото, където сме сега. И Федералният резерв даде да се разбере, че процентът на средствата на Фед ще достигне 5% до март и когато стане, ще остане там за дълго време.

Колко дълго обаче е „дълго време“? В момента пазарите и Фед не са съгласни, като Фед публикува прогнози, които предполагат, че лихвените проценти няма да бъдат намалени до 2024 или 2025 г., а цените на пазарите ще бъдат намалени още в края на 2023 г. Ако пазарите са прави, можем да видим, че акциите скочат през следващата година.

От своя страна, ние ще наблюдаваме статистически данни като нива на безработица, инфлация и растеж на БВП през първите няколко месеца на 2023 г., за да видим накъде се движат нещата. Ще ви уведомя как да отговорите в нашия месечен вестник CEF Insider издания и в тези статии от четвъртък.

Настроения: Доминираният от страх пазар може да подготви сцената за голям скок

Пазарите се завъртяха бурно през 2022 г., но „изключителният страх“ със сигурност надделя, като страховитите условия продължиха по-дълго от кратките моменти на надежда.

Това не е нормално. Всъщност през повечето години е точно обратното, но това е, което бихте очаквали на пазар с висока инфлация, където страховете от рецесия са непрестанни.

Добрата новина е, че този вид пазар, доминиран от страх, обикновено не трае дълго, което предполага, че пазарът е влязъл в значителна рецесия през 2022 г. Така че, ако получим нещо по-малко от това, това ще бъде още един катализатор нагоре за нашите CEFs. Това е особено вярно, като вземете предвид, че 12-месечният спад, през който преживяхме тази година, се случи по време на икономически растеж и нарастващи корпоративни печалби.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със стабилни 10.2% дивиденти."

Разкриване: няма