Акциите на OXY с най-ниска подразбираща се волатилност от 2 години: време е да купувате волатилност?

Occidental Petroleum (OXY) показва най-ниското ниво на подразбираща се волатилност от две години. Това може да означава, че е добър момент да бъдете купувач на волатилността на акциите на OXY.

X

Можем да направим това чрез стратегия, наречена дълъг стрънгъл, която се изгражда чрез закупуване на кол извън пари и пут извън пари.

Купуването на дълго удушаване е по-евтино от a дълъг страдъл, но все пак ще страда от разпадане с времето. Това означава, че опциите ще губят малко от стойността си с всеки изминал ден, ако акциите не направят голямо движение.

При дълго удушаване, колкото по-далеч във времето е поставена търговията, толкова по-бавно е затихването на времето. Но опциите са по-скъпи и изискват повече капитал.

За акциите на OXY може да се постави дълъг стрънгъл чрез закупуване на страйк кол от 72.50 и страйк пут от 52.50 за изтичането на 17 март. Колът се търгуваше в сряда около $1.30, а путът около $1.60.

Разходи за търговия $290

Когато съберем двете заедно, общата цена на търговията ще бъде около $2.90 на договор, или $290. Това е общият размер на риска в сделката и максимумът, който може да бъде загубен.

Цените на рентабилност се изчисляват като се вземат цените на изпълнение плюс и минус цената на удушването.

Това ни дава цени на рентабилност от 49.60 и 75.40, но печалбите могат да бъдат направени с по-малко движение, ако движението дойде по-рано в търговията.

Например прогнозните цени на рентабилност в края на януари са около 60 и 69.

Промените в подразбиращата се волатилност ще окажат голямо влияние върху тази търговия и междинните цени на рентабилност. Така че е важно да имате солидно разбиране за волатилността, преди да направите сделка като тази.

Идеалният сценарий е голямо движение във всяка посока в рамките на първата седмица или две от търговията.

Стабилната цена на акциите на OXY би навредила на търговията

Най-лошият сценарий с това дълго задушаване на Occidental Petroleum би бил стабилна цена на акциите, при която колът и путът бавно ще губят стойност всеки ден. За дълго удушаване обикновено поставям стоп загуба на около 20% от капитала в риск, което би било около $60, и цел за печалба от около 40%.

Occidental Petroleum трябва да отчете печалби на 28 февруари и подразбиращата се волатилност вероятно ще спадне след това събитие.

Според Проверка на запасите от IBD, акциите на OXY са класирани на първо място в своята индустриална група и имат a Композитен рейтинг от 99, ан Рейтинг на EPS от 81 и а Оценка на относителната сила на 87.

A разпространение на бичи повиквания on Shift4 плащания (ЧЕТИРИ), обсъждан на 17 декември, постигна печалба от около $350 и може да бъде затворен. А ratio spread trade on Boeing (BA), обяснено на 4 януари, също може да бъде затворен за добра печалба.

Важно е да запомните, че опциите са рискови и инвеститорите могат да загубят 100% от инвестициите си.

Тази статия е само за образователни цели, а не за търговска препоръка. Не забравяйте винаги да правите собствена проверка и да се консултирате с вашия финансов съветник, преди да вземате каквито и да било инвестиционни решения.

Гавин Макмастър има магистърска степен по приложни финанси и инвестиции. Той е специализиран в търговията с доходи, използвайки опции, много консервативен в стила си и вярва, че търпението в очакване на най-добрите настройки е ключът към успешната търговия. Последвайте го в Twitter на @OptiontradinIQ

МОЖЕ ДА ХАРЕСАТЕ СЪЩО И:

Как да търгувате бичи диагонален спред на акции на Visa

Как да използвате опции за закупуване на акции на Etsy с отстъпка или 8.6% възвръщаемост

Amazon Iron Condor Trade може да възвърне 28%

Спредът Bull Call върху акциите на Starbucks използва по-малко капитал