Изплащанията растат| Investor's Business Daily

Инвеститорите на фондовия пазар ненавиждат нарастващите лихвени проценти, но те имат положителни страни – облигациите отново генерират възвръщаемост, а финансовите инструменти като фиксираните анюитети, чиято възвръщаемост е обвързана с облигациите, нарастват значително.

X

Колко? Доживотните анюитетни изплащания с фиксиран доход са се увеличили с 29% до 30% спрямо предходната година, в зависимост от вашия пол. Междувременно, Dow Jones Industrial Average е намаляла с близо 20% от началото на януари.

Как работят анюитетите? Анюитетите могат да бъдат много сложни и трудни за разбиране. Но основната предпоставка е лесна. Вие давате на превозвача еднократна сума пари и той може или да гарантира норма на възвръщаемост, или да гарантира доживотно плащане. Ако изберете изплащане за цял живот, вие създавате своя лична пенсия.

Превозвачът връща парите ви и по този начин е в състояние да ви върне парите обратно на месечни плащания, плюс лихва, а в случай на доживотно плащане, допълнителна кредит за смъртност до края на живота си. Но има много разновидности на анюитета.

Не е изненадващо, че сега анюитетите получават много внимание. Притеснените инвеститори се изплашиха и започнаха да бягат на сигурно място миналата година, тъй като огромното покачване на цените на акциите изглеждаше неустойчиво. И очевидно това се оказа вярно. Сега повече инвеститори се стремят да защитят малко пари и да постигнат известен доход извън риска на пазара на акции.

„Много хора смятаха, че (фондовият) пазар е на високо ниво и взеха част от парите си от масата миналата година“, каза Питър Лонго, вицепрезидент и директор на консултациите за застрахователни решения в Janney Montgomery Scott, със седалище във Филаделфия. „Така че анюитетите бяха популярни, когато фондовият пазар бумтеше, и са популярни сега, когато пазарът се срива.”

Анюитет с фиксиран доход, като лична пенсия, сега или по-късно?

Това, което хората наричат ​​незабавен анюитет, често означава доходен анюитет, вид фиксиран анюитет. Това е видът, описан по-горе.

В момента процентите на изплащане (или доходите) за тези анюитети варират от приблизително 6.5% до 7.78% за доживотен анюитет с премия от $100,000 XNUMX. Цените зависят от пола (вижте таблицата). Ако лихвените проценти се повишат, което е вероятно, процентите на анюитетни изплащания вероятно също ще се увеличат.

Доходност от изплащане през целия живот за анюитет с фиксиран доход

Средни конкурентни изплащания между превозвачи за премия от $100,000 2022, инвестирани от февруари до август XNUMX г.

Източник: Cannex Financial Exchanges

Друг вид доходна рента е отложена рента с фиксиран доход. Това е, когато човек плаща парите на превозвач (или еднократна сума, или след време) и след това превозвачът ги инвестира, преди да започне плащанията след период от време, определен от притежателя на анюитета (обикновено пет до седем години). Правейки това, парите могат да растат преди да започне изплащането и данъците върху печалбите да бъдат отложени.

Изплащанията на анюитети се облагат като доход, а не като капиталови печалби. Но ако анюитетът е създаден само с пари след облагане с данъци, частта от лихвата/растеж на изплащането се облага с данък.

Също така, пазете се от по-малки превозвачи. Те може да предложат по-високо изплащане или лихвени проценти, но колко сигурни са вашите пари? Попитайте за рейтинга на превозвача. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. и др процент анюитет превозвачи.

Инвеститорите на анюитети често са пенсионери или такива, които планират пенсиониране, които искат да диверсифицират портфолиото си и да намалят експозицията си към акции. Но те също така „се опитват да компенсират повече доходи отвъд социалните осигуровки“, каза Джеф Донам, сертифициран финансов плановик и старши съветник по богатството в Colony Group. Анюитетите с фиксиран доход „имат предимството да предоставят гарантиран поток от доходи“, каза той.

Примерни изплащания сега срещу Преди година

За да стане ясно подобрението в картината на фиксираните анюитети, ето няколко примера, използващи данни от Cannex Financial Exchanges, базирана в Торонто, борса, където финансовите съветници могат да видят процентите на анюитетите от много анюитетни компании.

Жена на 65 години купува анюитет с фиксиран доход сега със 100,000 553.31 долара за изплащане от октомври. Ако тя избере анюитет от Guardian Insurance and Annuity (високо оценен превозвач), доживотното месечно изплащане ще бъде $425.89. Миналата година същият анюитет от Guardian би платил $30. Това е увеличение от 20% и за 30,580 години това възлиза на повече от $20 2022. И ако приемем, че жената е събирала в продължение на 132,794 години, общото изплащане за нейния незабавен анюитет за октомври XNUMX г. ще бъде XNUMX XNUMX долара.

Ако мъж на възраст 65 години купи анюитет с фиксиран доход точно сега със 100,000 568.75 долара за плащане, започващо през октомври от Guardian месечно, изплащането за цял живот ще бъде 440.47 долара спрямо 29 долара миналия септември. Това е 20% увеличение, или за 30,787 години това е $20 136,500. Ако приемем, че човекът е събирал в продължение на 170,625 години, общото изплащане за незабавния анюитет за тази година ще бъде XNUMX XNUMX долара. Събирайте за още пет години и общото изплащане достига $XNUMX XNUMX.

Или какво ще кажете за този сценарий: Мъж на 65 години прави известно пенсионно планиране и купува днес анюитет с фиксиран доход за $100,000 802 от Guardian, но отлага изплащането си за пет години. Месечният му доход достига до $20. Над 192,480 години това е изплащане от $240,600 XNUMX. И ако той събираше още пет години? Това са XNUMX XNUMX долара.

Това са добри връщания. Но, разбира се, те са по-малко от по-рискови инвестиции. Повече риск, повече награда.

И анюитетите не са напълно без риск. Ако умрете няколко години след закупуването на такъв и не сте го настроили така, че анюитетът да отива към вашия съпруг, премията, която сте вложили, може да изчезне. Или ако умрете по-рано от очакваното, общото изплащане очевидно ще бъде значително по-малко.

Фиксиран анюитет като облигация или CD алтернатива

Инвеститорите също могат да закупят краткосрочен отсрочен анюитет, до три години, като място за паркиране на пари и реализиране на възвръщаемост. Индустрията използва още един термин за тях: многогодишни гарантирани анюитети или MYGA.

С ширещата се инфлация парите ви губят покупателна способност всеки ден.

„Анюитетът с фиксиран лихвен процент е подобен на банков CD, но получавате много по-добра възвръщаемост, отколкото на CD“ или в спестовна сметка, каза Гари Бейкър, главен оперативен директор на Cannex.

През септември миналата година тригодишните анюитети с фиксиран лихвен процент (премия от $25,000 1.05) са печелили приблизително 1.55% до 3.60%, но сега те печелят от 3.90% до XNUMX%, според Cannex. „Тригодишният анюитет може да бъде парична алтернатива“, каза Лонго. „Това е сигурно убежище за получаване на фиксиран лихвен процент.“

За сравнение, според FDIC, националният среден годишен процент на доходност на тригодишен CD е 0.66% към 19 септември 2022 г.

Променливи и индексирани анюитети

Променливите анюитети и свързаните с индекси анюитети могат да бъдат обвързани с възвръщаемостта на инвестиционен портфейл или борсови индекси и могат да предложат по-голям растеж от тези, обвързани с възвръщаемостта на лихвените проценти. Те могат да бъдат алтернатива на взаимните фондове.

Но те са по-рискови от анюитетите с фиксиран доход, по-сложни са и могат да дойдат с много по-високи такси. И за да направят нещата още по-сложни, тези анюитети могат да бъдат настроени с различни опции и ездачи или за продължаване на системно изплащане на теглене на съпруг след смъртта на притежателя на анюитета, осигуряване на някаква форма на основна защита, или използване на парите за дълго време - разходи за срочни грижи.

Някои анюитети имат правила, които позволяват на притежателите на полици да изтеглят част или всички пари, но отново това е функция, която трябва да присъства в договора по време на създаването на анюитета.

Общо, средните такси за променлив анюитет са 2.3% от стойността на договора и може да бъде над 3%. Това е много по-високо от таксите за ETF или взаимни фондове. Riders, онези клаузи, които добавят функции към анюитета, могат да варират от 0.25% до 1% годишно.

Но някои фиксирани и индексирани анюитети могат да бъдат закупени без такси - цената се покрива от разликата между лихвения процент, който купувачът получава, спрямо лихвения процент, който анюитетната компания може да получи.

Когато обмисляте да инвестирате в анюитет, „говорете с професионален финансов съветник, който не е непременно да продава продукта“, тогава след като решите да купите анюитет, можете да го „купите чрез застрахователна компания“, каза Донам.

Следвайте Катлийн Долер в Twitter @kathleendoler.

МОЖЕ СЪЩО ДА ТИ ХАРЕСА: