PCAOB започва одиторски прегледи

Ключови новини

Азиатските фондови пазари затвориха с понижение, за да започнат седмицата в очакване Федералният резерв на САЩ да повиши лихвените проценти с още 75 базисни пункта. Въпреки това, Индия успя да постигне малка печалба, докато Япония беше затворена за празника „Ден на уважение към възрастните хора“.

Предварително се извинявам, че звуча като счупена плоча, но офшорният Китай (Хонг Конг и котираните в САЩ акции) реагира негативно на последния цикъл на новини, докато офшорният Китай (Листвани акции в Шанхай и Шенжен) не го интересуваше. 60-минутното интервю на президента Байдън повтори дългогодишната политика на САЩ относно Тайван, но също така спомена защитата на острова срещу нападение, което винаги се е подразбирало, но не е било заявено публично.

Друг офшорен фактор беше, че Съветът за надзор на счетоводството на публичните компании (PCAOB) започна процеса на преглед на одита през нощта, като се срещна с PwC и KPMG в Хонг Конг. Въпреки че вярваме, че такава среща трябва да се разглежда като положителна, като се има предвид, че чистият одиторски преглед би премахнал риска от делистване, медиите в САЩ приеха това като отрицателно.

Интернет имената в Хонконг бяха слаби и се представиха слабо днес, въпреки че късият обем падна от петък. Въпреки това, 30% от оборота на Meituan е малък оборот, в сравнение с 16% за Alibaba HK и 26% за JD.com HK. Междувременно Tencent отбеляза спад на късия обем до едва 6% от общия оборот.

Все повече се говори, че ограниченията за пътуване в Хонконг могат да бъдат премахнати и че блокирането на континента може да бъде допълнително облекчено. Освен това данните от изпитанията на китайската иРНК ваксина на CSPC Pharmaceutical изглеждат обещаващи засега, което увеличава вероятността от спешно разрешение още следващия месец.

Сред другите положителни новини, които останаха незабелязани, президентът Си ясно се дистанцира от Русия миналата седмица по време на разговори, заедно с индийския президент Моди. Китай и Индия изглежда донякъде се затоплят един към друг, тъй като и двете са най-големите търговски партньори на Русия на фона на санкциите и биха искали конфликтът в Украйна да приключи.

Подчертавайки продължаващото несъответствие между оншорните и офшорните акции, недвижимите имоти са вторият най-добър представящ се на оншорния пазар, където са спечелили +1.11%. Междувременно на офшорния пазар (Хонконг) той беше вторият най-зле представящ се, падайки с -2.95%. Пазарът на континенталната част се отклони като цяло, но не толкова значително, колкото пазара в Хонконг, поради малко новини. Индексът на азиатския долар достигна 52-седмично дъно, тъй като щатският долар е близо до своя 52-седмичен връх. CNY беше намален спрямо щатския долар, падайки до 7.01. Китайската народна банка (PBOC), централната банка на Китай, ще обяви новата основна лихва по заеми (LPR) днес, въпреки че се очаква основният лихвен процент по заемите да остане непроменен.

Индексите Hang Seng и Hang Seng Tech паднаха съответно с -1.04% и -2.07% при обем, който беше намалял -26.54% от петък, което е 71% от средната стойност за 1 година. 101 акции напреднаха, докато 390 акции паднаха. Оборотът от къси продажби в Хонконг спадна с -28.93% от петък, което е 74% от средната стойност за 1 година, тъй като търговията с къси продажби представлява 18% от оборота на основния борд в Хонконг. Факторите на стойността превъзхождаха факторите на растежа днес, а големите капитализации надминаваха малките капитализации. Комуналните услуги бяха единственият положителен сектор, който спечели +0.32%. Междувременно здравеопазването падна с -4.15%, недвижимите имоти паднаха с -2.95%, а потребителските дискреционни права паднаха - с 2.2%. Златото, храните, газът и литиевите батерии бяха сред най-добре представилите се подсектори, докато екосистемата Tik Tok, биотехнологиите, образованието и управлението на имоти бяха сред най-лошите. Обемите на Southbound Stock Connect бяха ниски, което се превърна в новото нормално, тъй като инвеститорите от континента продадоха - $153 милиона акции в Хонконг като Tencent, Wuxi Biologics, Kuaishou и Li Auto бяха малки нетни покупки, докато Meituan беше малка/умерена мрежа продавам.

Shanghai, Shenzhen и STAR Board бяха съответно с -0.35%, -0.76% и -2.3%, тъй като обемът спадна с -17.35% от петък, което е 65% от средното за 1 година. 946 акции се повишиха, докато 3,626 акции се понижиха. Факторите на стойността надминаха факторите на растежа, тъй като големите капачки надминаха малките капитали. Най-добре представящите се сектори са енергетиката, която е спечелила +1.92%, недвижимите имоти, която е спечелила +1.09%, и потребителските продукти, които са спечелили +0.96%. Междувременно комуникационните услуги паднаха с -1.8%, информационните технологии -1.66%, а здравеопазването -1.49%. Летищата, автомобилите и въглищата са сред най-добре представящите се подсектори, докато интернет, софтуерът и строителството са сред най-зле представящите се. Потоците на Northbound Stock Connect бяха слаби, тъй като днес чуждестранни инвеститори купиха акции на континенталната част на стойност $228 милиона. Облигациите останаха без промяна, CNY спадна с -0.41% спрямо щатския долар до 7.01, а медта поскъпна с +0.9%.

Курсове, цени и доходност за снощи

• CNY / USD 7.01 срещу 6.99 петък
• CNY / EUR 7.00 срещу 7.00 петък
• Доходност на 1-дневни държавни облигации 1.13 спрямо 1.01 в петък
• Доходност по 10-годишна държавна облигация 2.68% срещу 6.67% в петък
• Доходност по 10-годишната облигация на Китайската банка за развитие 2.83% срещу 2.83% в петък
• Цена на медта + 0.90% за една нощ