Инсайдерите на Peloton продадоха близо 500 милиона долара на склад преди големия му спад

Ръководителите и вътрешните лица на Peloton продадоха акциите си на стойност близо 500 милиона долара преди големия им спад, според документи в Комисията за ценни книжа и борси.

Акциите на Peloton паднаха с повече от 80% от върховете си миналата година и достигнаха 52-седмично дъно от $29.11 във вторник. И все пак главният изпълнителен директор на компанията и други изпълнителни директори продадоха милиони акции на цени над $100 за акция през месеците, довели до големия спад.

Ръководители на компаниите и вътрешни лица продадоха акциите си на стойност 496 милиона долара през 2021 г., според SmartInsider, позовавайки се на документите на SEC. На практика всички продажби бяха част от планове 10b5-1 или програми за предварително насрочени продажби. Не е ясно колко от продажбите също са били свързани с опции или данъчни продажби, свързани с опции.

Големите продажби започнаха, когато акциите започнаха да надхвърлят 80 долара за акция през есента на 2020 г. и набраха инерция през 2021 г., когато акциите се държаха над 100 долара, показват документите.

Компанията не отговори на искания за коментар.

Акциите на Peloton нараснаха с нарастването на продажбите и абонатите през първата година от пандемията на коронавирус. Потребителите се стичаха към продукта, докато търсят начини да се изпотят без членство във фитнес залата. За да отговори на силното търсене, Peloton инвестира в своя бизнес, бързайки да увеличи производството и да ускори изпълнението на поръчките. Но с въвеждането на Covid ваксините, компанията видя, че търсенето отслабва и запасите й започнаха да потъват.

Джон Фоли, главен изпълнителен директор и съосновател на компанията, продаде акции на стойност 119 милиона долара от ноември 2020 г., според SmartInsider. Повечето от продажбите му бяха за $110 на акция или повече. Продажбите бяха част от предварително подготвен план 10b5-1 за „продажба на ограничено количество от акциите на компанията за целите на личното финансово управление“, според документация на SEC.

Въпреки че планът предвиждаше продажба на до 2.4 милиона акции до октомври 2022 г., Фоли уведоми борда, че е прекратил плана за продажба на 30 август 2021 г., след като продаде общо 1 милион акции. Не беше посочена причина за прекратяването, но на 4 ноември 2021 г. компанията намали прогнозата си за продажби и акциите паднаха.

Продажбите на акции представляваха около 16% от общия дял на Foley в компанията, с изключение на опциите. Включително опциите, продажбата се равнява на около 5% от неговите притежания, според SmartInsider.

Много висши ръководители също осребриха част от своите активи с навременни продажби. Уилям Линч, президентът на компанията, продаде над 105 милиона долара акции миналата година, като 72 милиона долара бяха продадени през февруари на средна цена от 144.95 долара.

Хисао Куши, съосновател и главен директор по право и култура, продаде над 90 милиона долара от акциите си - повечето на цени над 110 долара за акция. Други големи продавачи включваха главния продуктов директор на компанията Том Кортезе, който продаде над 60 милиона долара от акциите си, и Мариана Гаравалия, главен оперативен директор, която отбеляза над 25 милиона долара продажби.

Членове на борда също са осребрили своите притежания, включително Карън Буун, която продаде над 20 милиона долара наличност миналия февруари на цени над 140 долара за акция, според документите.

Разбира се, вътрешните лица на Peloton не бяха единствените, които продадоха акциите по време на миналогодишното издание. С големи продажби на акции от видни ръководители като Джеф Безос и Илон Мъск, общите продажби на вътрешна информация достигнаха рекордните 170 милиарда долара миналата година, спрямо 94 милиарда долара през 2020 г., според SmartInsider. Исторически погледнато, корпоративни ръководители и вътрешни лица продават по време или близо до върхове в цената на акциите си.

„Един от най-добре приетите факти от десетилетия изследвания на търговията с вътрешна информация е, че корпоративните вътрешни лица купуват близо до дъното и продават близо до върховете“, каза Даниел Тейлър, доцент в училището Wharton.

В момента Peloton флиртува с нови ниски нива. Акциите се доближиха много близо до падането си под цената от IPO от $29 за акция, след като CNBC съобщи, че компанията е наела McKinsey, докато преразглежда структурата на разходите си, което може да доведе до съкращения на работни места и затваряне на магазини. Peloton също така ефективно повишава цените на продуктите по-късно този месец, когато започва да таксува за доставка и монтаж.