Драматичният срив на Peloton в 4 класации

Акциите на Peloton са в болезнено пътуване, което продължава да се влошава. Акциите паднаха с 24% в четвъртък, изтривайки милиарди пазарна стойност, на фона на съобщенията, че обсадената компания за домашно фитнес оборудване временно ще спре производството на своите велосипеди и бягащи пътеки. 

Новината, съобщена за първи път от CNBC, дойде, когато Peloton отчаяно се стремеше да намали разходите на фона на „значително намаляване“ на потребителското търсене.

С акциите на Peloton в свободно падане, отговорът на компанията беше бърз: главният изпълнителен директор и съосновател Джон Фоли отрече доклада късно в четвъртък в писмо, изпратено до служителите.

 „Информацията, която медиите са получили, е непълна, извън контекста и не отразява стратегията на Peloton“, пише той. Компанията също така публикува предварителни тримесечни печалби предсрочно – с лек ръст в приходите от последното тримесечие, които достигнаха 1.1 милиарда долара.

Акциите на Peloton се повишиха в петък, покачвайки се с около 10% до $27 за акция след бележка на Foley. Въпреки печалбите, акциите все още са близо до 52-седмични дъна и са надолу с повече от 20% само този месец.

Веднъж смятан за любимец на фондовия пазар от ерата на пандемията, Peloton видя огромно търсене от клиенти, останали у дома по време на блокиране през 2020 г., като акциите нараснаха с около 440%. Тази банерна година не беше лесен подвиг: акциите на Peloton паднаха с над 70% през 2021 г. на фона на нарастващите опасения относно бъдещите перспективи за растеж на компанията. Компанията се бори със забавянето на търсенето, тъй като мнозина се върнаха във фитнес залите, което принуди Peloton да намали цените на своите велотренажори и други продукти. 

Нещата се влошиха значително миналия ноември, когато акциите паднаха с 35% за един ден, след като Peloton отчете слаби тримесечни печалби. Това, което наистина уплаши инвеститорите обаче: компанията значително намали прогнозите си за продажби за 2022 г.

На фона на разпродажбата, нетната стойност на главния изпълнителен директор и съоснователя Джон Фоли падна в тандем с акциите на Peloton. Фоли се появи за първи път на ForbesСписък на милиардери през април 2021 г. с нетна стойност от 1.5 милиарда долара, но той не беше в списъка за дълго. 

Шефът на Peloton загуби статута си на милиардер през ноември, тъй като нетната му стойност падна до около 900 милиона долара, според Forbes. Състоянието му сега възлиза на приблизително 400 милиона долара, след като акциите на Peloton продължиха да падат през последните месеци.

Peloton стана публична през септември 2019 г. с оценка от около 8 милиарда долара. Компанията не стартира толкова печеливша, но нарастващото търсене по време на блокиране на пандемията, започващо през април 2020 г., даде тласък на растежа на компанията. Но само година по-късно, когато търсенето се забави, загубите на Peloton се засилиха. 

Тъй като компанията е подценила търсенето след пандемия за своите продукти за фитнес у дома, според съобщенията Peloton вече има голям списък от велосипеди и бягащи пътеки, които се бори да разтовари.

Пазарната оценка на Peloton понесе огромен удар и отново е на територията на IPO. Текущата пазарна капитализация на компанията от 9 милиарда долара е намаляла значително от пика от 50 милиарда долара през януари 2021 г.

Въпреки че перспективите на Peloton може да изглеждат мрачни, главният изпълнителен директор на компанията – и бивш милиардер – остава невъзмутим: „Ние предприемаме значителни коригиращи действия, за да подобрим перспективите си за рентабилност и да оптимизираме разходите си в цялата компания“, каза Фоли в бележката си в четвъртък. „Това включва подобрения на брутния марж, преминаване към по-променлива структура на разходите и идентифициране на намаления на нашите оперативни разходи, докато изграждаме по-фокусиран Peloton напред.“

Някои анализатори все още се надяват за бъдещето на компанията: огромната разпродажба на Peloton изглежда екстремна, според бележка от петък от анализатора на Stifel Скот Девит. „Вярваме, че акциите са се коригирали в сравнение с основните бизнес условия“, казва той, отбелязвайки, че цената на затваряне в четвъртък е била под нивата преди пандемията през февруари 2020 г. Акциите трябва да бъдат оценени повече, като се има предвид, че Peloton вече има „значително по-голяма база абонати ”—до 289% в сравнение с декември 2019 г.—и добавяне на абонати, които „значително изпреварват предишни нива“, твърди Девит.