Пауъл предупреждава, че друг доклад за горещи работни места може да предизвика повече повишения на лихвите - ето какво означава това за фондовия пазар

Горна линия

Акциите рязко се повишиха във вторник, след като председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл каза, че може да са необходими по-нататъшни увеличения на лихвения процент по федералните фондове, за да се укроти инфлацията, засилвайки страховете относно решаващото предстоящо решение на централната банка относно лихвените проценти, тъй като Уолстрийт продължава да реагира остро на капризите на Фед.

Ключови факти

Ако има повече „силни доклади за пазара на труда или отчети за по-висока инфлация, може да се окаже, че трябва да направим повече и да повишим лихвите повече, отколкото е предвидено“, Пауъл каза в интервю за милиардера на Carlyle Group Дейвид Рубинщайн, първите му публични коментари след Министерството на труда разкри В петък нивото на безработица падна до 54-годишно дъно миналия месец.

Пауъл по-рано посочи, че пазарът на труда трябва да се охлади значително, за да може Фед да се отклони от най-агресивните си повишения на лихвите от десетилетия в опит да намали инфлацията, която е в „​​много ранен етап“ на забележимо забавяне, каза Пауъл по-рано в интервюто.

Акциите намаляха значително, тъй като Фед повиши целевата лихва на федералните фондове от 0% до 0.25% до 4.5% до 4.75% през последната година, като Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и технологичният Nasdaq се понижиха с 6% или повече от началото на 2022 г.

Инвеститорите продължиха да отделят всяка дума на Пауъл във вторник, докато Уолстрийт търси всякакви признаци за бъдещи намаления или забавяния на лихвените проценти, като се има предвид, че по-високите лихвени проценти оказват влияние върху разходите по заемите и намаляват корпоративните печалби.

Dow, който се повиши с почти 400 пункта, след като Пауъл каза, че има признаци за отслабване на инфлацията, падна с цели 500 пункта, или 1.5%, след коментарите на Пауъл за повишаване на лихвените проценти, преди да организира масивно завръщане за печалба от 270 пункта през деня или 0.8%.

Влакчето в увеселителен парк по време и след интервюто на Пауъл дойде, защото Пауъл отказа да предаде ново, „постепенно ястребово“ съобщение, след като докладът за работните места в петък предизвика опасения, че той ще даде по-конкретна индикация, че са предвидени устойчиви повишения на лихвите, пише основателят на Vital Knowledge Адам Крисафули бележка във вторник за клиентите.

Основен фон

Федералният резерв увеличи лихвения си процент, който определя разходите за овърнайт заеми за банките и се просмуква в други заеми като ипотеки, с 25 базисни пункта миналата седмица, по-бавно увеличение от 0.5% през декември и много по-малко от четири поредни 75 базисни увеличение на пункта по-рано през 2022 г. Следеният отблизо FedWatch на CME Group инструмент увеличи вероятността си във вторник, че Фед отново ще повиши лихвените проценти с 50 базисни пункта от 3% до 9%, ценообразуването в 91% шанс други 0.25% ще бъдат следващите. Фиксацията на Пауъл върху пазара на труда следва често цитирана икономическа концепция че безработицата трябва да нарасне, за да спадне инфлацията. Равнището на безработицата вероятно скоро ще нарасне с десетки хиляди скорошни съкращения, много в технологичния сектор, са включени в следващия набор от данни, пише икономистът на Comerica Бил Адамс.

Допирателна

Най-забележителните печеливши във вторник бяха Alphabet и Microsoft, всяка от които спечели повече от 4%, тъй като технологичните гиганти запретнаха ръкави в прохождащото си съперничество в търсенето, задвижвано от изкуствен интелект. Microsoft оповестен Вторник, че ще използва технологията на родителя на ChatGPT OpenAI за захранване на Bing, докато Google представи Bard, неговият отговор на ChatGPT, вторник.

Изненадващ факт

Bed Bath & Beyond беше най-зле представящата се акция във вторник с пазарна капитализация от над 200 милиона долара, падане близо 50%, след като затруднената компания за стоки за дома обяви смел план за набиране на пари, за да изплати нарастващия си дълг. Wedbush Securities понижи целевата си цена за Bed Bath & Beyond до $0 съответно.

Допълнителна информация

Служител на Фед предупреждава, че неизпълнението на дълга на САЩ ще бъде „катастрофа“, тъй като Bank of America се подготвя за най-лошото (Forbes)

Федералният резерв иска ли да загубите работата си? Сложно е. (Forbes)