Федералният резерв вдигна лихвите със 75 базисни пункта в сряда и изпрати фондовия пазар на влакче в увеселителен парк. Това, което изплаши инвеститорите, бяха коментарите на председателя на Федералния резерв Джеръм Пауъл, който бързо разби всякаква перспектива за пауза в политиката на затягане на Фед и продължи да потушава надеждите за лесен край на настоящите икономически затруднения.
„Много е рано да мислим за пауза. Хората, когато чуят „лагове“, си мислят за пауза. Според мен е много преждевременно да мислим или да говорим за спиране на повишаването на лихвите. Имаме начин да вървим“, каза Пауъл.
Той продължи да говори за по-дългосрочен план и тогава инвеститорите наистина се изнервиха. По пътя напред, към потенциално „меко кацане“ за икономиката, Пауъл каза: „Винаги сме казвали, че ще бъде трудно, но доколкото лихвите трябва да се повишат и да останат по-високи за по-дълго, става по-трудно да се виж пътеката. Тя е стеснена. Бих казал, че пътят се стесни през последната година.“
Думите на Пауъл помогнаха за затвърждаване на страховете от рецесия в началото на следващата година – и също така засилиха аргументите за защитен инвестиционен портфейл. Използвайки База данни TipRanks, потърсихме две акции, които отговарят на изискванията: високодоходни, плащащи дивиденти, едната с доходност над 8%, предлагаща на инвеститорите известна защита от инфлация. И още по-добре, анализаторите прогнозират двуцифрен потенциал нагоре за всеки. Нека да разгледаме по-отблизо.
Корпорация Ladder Capital (ЛАДР)
Ако говорите за дивиденти, почти сигурно трябва да говорите за инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT), тъй като те са сред най-надеждните високодоходни платци на дивидент на пазарите. АДСИЦ купуват, притежават, управляват и отдават под наем широка гама от недвижими имоти и ипотечни активи и ценни книжа както на търговския, така и на жилищния пазар. Ladder е специалист в търговските ипотеки, като в момента притежава над $5.9 милиарда активи. Компанията осигурява капитал и финансиране за подписване на търговски недвижими имоти; в допълнение към портфолиото си от ипотечни активи, Ladder също притежава имоти на търговския пазар на нетен лизинг.
Излизайки от ограниченията срещу COVID, Ladder отбеляза пик на приходите си през второто тримесечие на тази година – но въпреки че наскоро отчетените резултати за третото тримесечие бяха по-ниски от този пик, те все още са повишени спрямо предходната година. През третото тримесечие Ladder отчете най-висока линия от $2 милиона, което е с 3% повече от предходния период, а нетната печалба възлиза на $118 милиона, или 23 цента на акция с намалена стойност. Това се сравнява благоприятно с отчетените 28.7 милиона долара нетен доход и 23 цента EPS, отчетени за 18Q14. Компанията се справи още по-добре в разпределимата печалба, която достигна 3 цента на акция.
Ladder завърши 3Q22 с над $328 милиона в брой и ликвидни активи. Дълбоките джобове на компанията и високите разпределими печалби през последните тримесечия направиха възможно Ladder да увеличи дивидента си от обикновени акции.
Новият дивидент е определен на 23 цента на обикновена акция, или 92 цента на годишна база, и дава висока доходност от 8.5%. Инвеститорите трябва да отбележат, че тази дивидентна доходност всъщност надвишава последната официална информация за инфлацията (8.2% за септември), което означава, че акциите на LADR все още носят реална норма на възвръщаемост за търговците на акции, настроени към дивиденти.
Атрактивният потенциал за възвръщаемост на Ladder привлече вниманието на 5-звезден анализатор Стивън Лоус, от Реймънд Джеймс, който казва: „Като се имат предвид силните резултати за 3 тримесечие и перспективите за по-високи проценти, ние увеличаваме прогнозите си за 2022 и 2023 г. Нашият рейтинг Strong Buy се основава на атрактивните характеристики на портфейла, нашите оценки за възвръщаемост на портфейла, вътрешната управленска структура, високата вътрешна собственост и атрактивната оценка..."
Този рейтинг за силна покупка идва с целева цена от $13.50, което предполага едногодишен потенциал за повишение от ~30%. (За да гледате рекорда на Laws, Натисни тук)
Като цяло, този REIT с малка капитализация получи 4 скорошни прегледа на анализаторите, които се разделят 3 към 1 в полза на покупките над задържанията (т.е. неутрални) за силна консенсусна оценка за покупки. Акциите се продават за $10.40, а средната целева цена от $12.63 предполага ръст от ~21% от това ниво. (Вижте анализа на акциите на LADR в TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Сега ще насочим вниманието си към сектора на комуналните услуги, друг сектор, който често се разглежда като „доказателство за рецесия“ и има репутация за предлагане на солидни дивиденти – и двата атрибута, които вероятно ще бъдат много търсени в бъдеще.
Algonquin Power & Utility е, както подсказва името му, играч в сектора на комуналните услуги в Северна Америка. Базираната в Канада компания контролира над 16 милиарда долара активи и предоставя комунални услуги за електричество, вода и природен газ на повече от 1 милион клиенти. Algonquin също така разработва портфолио от вятърна, слънчева, водна и топлинна енергия за производство на чиста, възобновяема електроенергия. Възобновяемият производствен капацитет на компанията, при пълно изграждане, в момента е планиран за 4 гигавата.
Четвъртото и първото тримесечие са пиковият период на Algonquin, така че последното отчетено тримесечие, 2Q22, показва очакваното последователно приплъзване. В същото време горната линия от $624.3 милиона е нараснала с 18% на годишна база. Общите коригирани нетни печалби на компанията достигнаха 109.7 милиона долара, което представлява 19.6% печалба на годишна база. Увеличението на печалбите беше малко на база акция, но все още значително със 7% на годишна база; Коригираният EPS за второто тримесечие беше отчетен на 2 цента. Компанията ще отчете своите резултати за третото тримесечие на следващия 16 ноември.
Наскоро Algonquin направи няколко важни съобщения. През септември компанията се съгласи да продължи напред по придобиването на Kentucky Power, сделка, която е на цена от 2.646 милиарда долара, включително предположението на Algonquin за 1.221 милиарда долара дълг. В очакване на регулаторно одобрение покупката се очаква да приключи през януари 2023 г.
В началото на октомври Algonquin обяви откриването на своите транзакции за рециклиране на активи, програма, съгласно която компанията ще започне да продава дялове в своите проекти за производство на възобновяема енергия. Първата транзакция е продажбата на 49% собственост на три действащи вятърни парка в САЩ с общ капацитет от 551 мегавата и 80% дял в съоръжение от 175 мегавата в Канада. Очаква се Algonquin да реализира парични приходи от 227 милиона щатски долара и 107 милиона канадски долара от продажбите.
Що се отнася до дивидента, Algonquin обяви своя дивидент за 3Q22, изплатен на притежателите на обикновени акции на 14 октомври. Дивидентът беше определен на 18 цента на акция в американска валута. При този процент плащането става годишно до 72 цента на обикновена акция и доходност от 6.6%. Въпреки че е под нивото на инфлацията, доходността все още е повече от три пъти средната, установена сред дивидентните акции на пазара – и е надеждна, тъй като компанията поддържа своите плащания стабилно от 2012 г. насам.
Тези акции се покриват от Credit Suisse, където анализаторът Андрю Куске вижда „много позитиви“. Той пише: „Напоследък AQN се възползва от две събития: (а) ревизия на цената на сделката в Кентъки надолу; и (б) първото голямо съобщение за рециклиране на капитала на фирмата (Увеличаване на рециклирането) с потенциал за последващи още. На хоризонта ползите от Закона за намаляване на инфлацията и деня на инвеститора (обикновено декември) биха могли да осигурят положителен допълнителен поток от новини...“
Имайки предвид положителните страни, Kuske оценява, че AQN споделя превъзходство (т.е. купуване) с целева цена от $15, за да посочи потенциален ръст от ~41% през следващите месеци. (За да гледате рекорда на Kuske Натисни тук)
Какво мисли останалата част от улицата? Разглеждайки разбивката на консенсуса, мненията на други анализатори са по-разпространени. 3 покупки, 2 задържания и 1 продажба дават консенсус за умерена покупка. В допълнение, средната целева цена от $13.90 показва ~30% потенциал нагоре. (Вижте анализ на акциите на AQN в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html