Oбобщение
- Позицията се увеличи с 4.81%.
- Мениджърът на активи получи предложение да го направи частно по-рано този месец.
Милиардер инвеститор Прем Ватса (Trades, Портфолио), лидер на Fairfax Financial Holdings (TSX:FFH, Финансов), разкри, че е увеличил експозицията на фирмата си към топ холдинга Atlas Corp. (ръководители на полети, Финансов) с 4.81% по-рано тази седмица.
Известен като „Канада Уорън Бъфет (Trades, Портфолио),” инвестиционната стратегия на гуруто имитира практиките на Berkshire Hathaway
След увеличаване на дела с 25.67% през април, GuruFocus Избори в реално време, функция Premium, базирана на 13D и 13G заявки, съобщи, че Watsa е придобила още 6.04 милиона обикновени акции на базираната в Лондон компания за управление на активи на 4 август.
В деня на транзакцията обикновените акции на Atlas се търгуваха на средна цена от $11.57 всяка. Борсата имаше влияние от 2.27% върху портфейла от акции.
Фирмата на Watsa сега притежава общо 131.76 милиона обикновени акции, които представляват 49.50% от нейния портфейл от акции. Данните на GuruFocus показват, че гуруто е спечелил около 36.38% от инвестицията от създаването си през второто тримесечие на 2018 г.
Историята на притежаването на Watsa от Atlas Corp.
GuruFocus.com
Глобалната компания за управление на активи се стреми към дългосрочна възвръщаемост, съобразена с риска, като инвестира във висококачествени активи в морския и енергийния сектор, както и в други инфраструктурни вертикали. Atlas има пазарна капитализация от 3.96 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $14.08 във вторник със съотношение цена-печалба от 9.26, съотношение цена-буквал от 0.97 и съотношение цена-продажби от 2.26.
Линията на стойността на GF
Линията на стойността на GF предполага, че в момента акциите се оценяват доста.
GuruFocus.com
GF резултатът от 74 от 100 обаче показва, че компанията вероятно ще има средно представяне в бъдеще. Той получи високи точки за рентабилност и инерция, средни оценки за растеж и GF стойност и ниска оценка за финансова сила.
Резултатът GF предполага, че компанията ще има средно представяне в бъдеще.
GuruFocus.com
Частна оферта за изкупуване
На 4 август Atlas обяви, че е получила оферта за 3.64 милиарда долара изцяло в брой за оставащите в обращение обикновени акции. На цена от 14.45 долара на акция, предложението за частно вземане беше направено от консорциум, съставен от председателя на Atlas Дейвид Сокол, филиали на Fairfax Financial, семейството на Вашингтон и японската корабна компания Ocean Network Express Pte. ООД
Заедно Сокол, Феърфакс и семейство Вашингтон в момента притежават или контролират повече от 50% от неизплатените обикновени акции на компанията.
Предложението включва и две условия. Първият е, че Atlas ще сформира комитет от независими директори, който да прегледа офертата и да вземе решение. Второто е, че сделката трябва да бъде одобрена с мнозинство от акционери, които не са част от консорциума.
Ако офертата бъде приета и одобрена, консорциумът подчерта, че това няма да доведе до промяна в контрола на компанията.
В изявление Сокол коментира потенциалните ползи от предложението.
„Консорциумът вярва, че предложената транзакция ще осигури на обикновените акционери на Atlas незабавна ликвидност и сигурност на стойността при значителна премия спрямо текущата цена на акциите, като същевременно ще позволи на Atlas да се съсредоточи върху дългосрочния план, без да акцентира върху краткосрочните резултати и ще предостави на Atlas идеален стратегически партньор за подкрепа на бъдещия й растеж“, каза той.
Финанси
Финансовите резултати на компанията за второто тримесечие са планирани да бъдат публикувани след затварянето на пазара във вторник.
GuruFocus оцени финансовата сила на Atlas с 3 от 10. В резултат на издаването на нов дългосрочен дълг през последните три години, компанията има лошо лихвено покритие. Ниският Z-резултат на Altman от 0.65 също предупреждава, че компанията може да бъде изложена на риск от фалит, ако не подобри своята ликвидност. Възвръщаемостта на инвестирания капитал леко надвишава среднопретеглената цена на капитала, така че създаването на стойност се извършва с растежа на компанията.
Рентабилността на компанията се представи по-добре, отбелязвайки оценка 7 от 10 на фона на нарастващия оперативен марж и възвръщаемостта на собствения капитал, активите и капитала, които превъзхождат повече от половината от конкурентите. Atlas също има умерен F-резултат на Piotroski от 6 от 9, което означава, че условията са типични за стабилна компания. Въпреки записването на спад в приходите на акция през последните пет години, той има ранг на предвидимост от една от пет звезди. Според проучване на GuruFocus компаниите с този ранг възвръщат средно 1.1% годишно за период от 10 години.
С 52.31% дял Watsa е най-големият гуру акционер на Atlas. Други топ гуру инвеститори към края на първото тримесечие бяха Джим Симонс (Trades, Портфолио)" Ренесансови технологии, Paul Tudor Jones (Trades, Портфолио) И Майкъл Прайс (Trades, Портфолио).
Състав на портфейла и допълнителни притежания
Повече от половината от портфейла на гуруто от 3.01 милиарда долара капитал, който в декларацията 13F за трите месеца, приключили на 31 март, отбеляза, че се състои от 66 акции, е инвестиран в сектора на финансовите услуги, следван от много по-малки позиции в технологиите, основните материали и пространствата за недвижими имоти .
Преглед на портфолиото на Watsa по сектори.
GuruFocus.com
Други компании за управление на активи, държани от Watsa към края на първото тримесечие на 2022 г., бяха Franklin Resources
Инвеститорите трябва да са наясно, че 13F декларациите не дават пълна картина на притежанията на фирмата, тъй като отчетите включват само нейните позиции в американски акции и американски депозитарни разписки, но те все пак могат да предоставят ценна информация. Освен това, отчетите отразяват само сделки и холдинги към последната дата на подаване на портфолио, които могат или не могат да бъдат държани от отчитащата фирма днес или дори когато тази статия е публикувана.
Оповестяване
Нямаме/няма позиции в нито една от споменатите акции и нямаме планове да купувам нови позиции в споменатите акции в рамките на следващите 72 часа.
Източник: https://www.forbes.com/sites/gurufocus/2022/08/11/prem-watsa-bulks-up-atlas-stake-following-buyout-offer/