Печелете от литиевия бум с тези акции

Възходът на електрическите превозни средства оказа дълбоко въздействие върху редица индустрии. Преминаването от двигатели с вътрешно горене към електромобили означава, че търсенето на нефт и газ ще намалее с течение на времето, както и търсенето на някои от частите на превозните средства с вътрешно горене, които вече не са необходими за електромобилите, като двигателя, задвижването и системите за емисии.

В допълнение към намаляването на търсенето в определени области, процъфтяващата индустрия за електрически превозни средства вижда търсенето на предишни нишови продукти - като литий - скочи до невиждани досега нива. Постепенният спад на вътрешното горене и пропорционалното нарастване на електрическите превозни средства създават търсене на литий и други материали, което обогатява компаниите, които добиват тези суровини.

Нека да разгледаме три акции за добив на литий, които са позиционирани добре за бъдещото търсене на литий, но също така изплащат редовни дивиденти на акционерите.

Добив на литий в световен мащаб

Литият е природен ресурс, който се намира само на няколко места в света. Минералът е критичен компонент за производството на батерии и като се има предвид, че търсенето на батерии нараства в световен мащаб поради възхода на електромобилите, литият е на фокус през последните години.

Литият може да се добива по три начина, но само два в момента са търговски жизнеспособни. Първо, литият може да се добива от находища на саламура в подпочвените води. Този метод е ограничен най-вече до Южна Америка, тъй като не е разпространен в други части на света. Второ, литият може да се добива от твърда скала, която се образува, когато магмата от потоците лава се охлади и втвърди. Този метод е по-често срещан. Трето, литият присъства в глините в определени части на света, но този метод все още не е установен като търговски жизнеспособен.

Процесът на добив на литий е важен, защото това означава, че само определени райони на света дори имат достъп до литий, да не говорим за способността да го добиват в големи количества. Това помага да се обясни защо минното производство е доста концентрирано, както и глобалните резерви. Стоки като петрол или злато обикновено имат голямо предлагане на различни места по света, като много компании се снабдяват с тези стоки. Литият е силно концентриран, което означава, че някои компании имат огромно влияние и следователно са важни за инвеститорите.

Австралия съдържа повече от половината от известните световни запаси от литий и е вторият по големина производител на литий годишно след Чили. Тази страна има втория по големина запас от литий, около половината от нивото на Австралия. Поради това само 11 мини по света осигуряват почти 100% от общото производство на литий.

Вашият химически романс?

Първата ни акция е Albemarle Corp. (ALB), компания, която разработва, произвежда и предлага на пазара специални химикали по целия свят. Компанията управлява три сегмента: литий, бром и катализатори. Литиевият сегмент предлага различни базирани на литий продукти за използване в производството на батерии, което е причината Albemarle да е акция, която смятаме, че може да спечели от литиевия бум. Albemarle има и други бизнеси, така че не е чиста игра с литий. Въпреки това литият доведе до експлозия на приходите на Albemarle, тъй като 2023 г. трябва да произведе около три пъти повече от приходите, които Albemarle имаше през 2021 г.

Компанията е основана през 1887 г., трябва да генерира около 7.2 милиарда долара приходи тази година и има пазарна капитализация от 33 милиарда долара. Това прави Albemarle най-голямата литиева компания в света по пазарна капитализация.

Смятаме, че Albemarle, въпреки вече впечатляващия си растеж, може да продължи да увеличава приходите си със 7.5% годишно в обозримо бъдеще. Приходите трябва да скочат до 2023 г., но отбелязваме, че компанията ще достигне таван по отношение на производството и следователно на приходите. Освен това разходите продължават да растат и не може да се очаква първоначалният скок в цените на лития да се повтори.

Компанията има много атрактивна 27-годишна серия от увеличение на дивидентите и като цяло повишава изплащането със силен темп. Това означава, че Albemarle е акция със стабилен растеж на дивидентите, но отбелязваме, че доходността е много малка - само 0.6%. Въпреки че тази доходност е непривлекателна, компанията има силна перспектива за растеж на дивидентите занапред.

Южноамериканска литиева игра

Следващата ни акция е Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), компания, която произвежда и разпространява специални растителни хранителни вещества, йод и неговите производни, литий и неговите производни, както и други химикали и свързани продукти. Подобно на Albemarle, Sociedad Quimica е диверсифицирана компания и следователно не се занимава изцяло с литий. Въпреки това Sociedad Quimica все пак се възползва от литиевия бум и очакваме това да продължи.

Компанията е основана през 1968 г. и е базирана в Чили, което съдържа втория по големина резерв на литий в света. Приходите от почти 11 милиарда долара тази година са повече от четири пъти в сравнение с тези през 2021 г. поради бума на лития.

Очевидно не очакваме този вид растеж да продължи, но приходната база на компанията трябва да остане доста висока близо до 11 милиарда долара в обозримо бъдеще.

Sociedad Quimica няма поредица от увеличения на дивидента, за която да говорим, но това е така, защото изплаща променлив дивидент въз основа на печалбите и паричните потоци за тази година. За 2022 г., например, общите декларирани дивиденти за ADR в САЩ са $7.64 на акция. Това е добре за близо 8% доходност от текущата цена на акциите. Докато бъдещите дивиденти зависят от печалбите, ние вярваме, че Sociedad Quimica вероятно ще бъде високодоходен в обозримо бъдеще.

Отидете надолу за литий и дивиденти

Третата ни акция е Mineral Resources Ltd. (MALRF) , компания, която управлява диверсифициран бизнес за добив и услуги за добив, базиран в Австралия. Компанията има много направления на дейност, които са извън литиевата, но подобно на другите в този списък, бизнесът на компанията в наши дни е доминиран от компонента на батерията.

Компанията е основана през 1993 г., трябва да произведе около 4.3 милиарда долара приходи тази година, почти двойно повече от нивото от 2021 г. Очакваме приходите отново да нараснат силно през следващата година, преди да достигнат плато, подобно на Sociedad Quimica.

Също като Sociedad Quimica, Mineral Resources плаща променлив дивидент. Общите дивиденти за миналата година възлизат на $2.04 на акция, докато дивидентът за тази година е само $0.68. Невъзможно е да се предвиди какво ще плаща компанията от година на година, но очакваме дивидентът да остане в обозримо бъдеще предвид перспективите за растеж, които компанията притежава, особено ако цените на лития останат високи.

Заключителни мисли

Възходът на електромобилите създаде внезапно огромно търсене на определени съединения, като литият е точно в горната част на списъка. Като се има предвид концентрацията на операции за добив на литий, няма много компании, които могат да се възползват от бума на електромобилите при търсенето на литий.

Ние виждаме Albemarle, Sociedad Quimica и Mineral Resources като три акции, които не само имат огромен размер и мащаб, но и добри перспективи за растеж, както и желанието и способността да връщат капитал на акционерите чрез дивиденти.