Британски булдог, облечен като бизнесмен, гледащ тъжно на бюрото
Гети
Нека не бъдем идиоти, преследвайки това рали на мечия пазар. ДОБРЕ?
Сигурни акции с дивиденти, добре. За това ще си говорим днес. Трио от стабилност и здрав разум, което не се интересува дали ще видим септемврийски припадък или октомврийски кил.
Да, на мечи пазари като тези ние продаваме разкъсванията. Но ние още купете дипове - ние просто се уверяваме, че го правим умно. И поддържайте ниска бета версия.
Дюк Енерджи
С други думи, в дните, когато S&P 500 се понижава с 3%, тази акция трябва да спадне с около 1.5%. Това е теорията.
В действителност може да бъде още по-добре. DUK е нараснал с 9% от началото на годината, докато по-широкият пазар е ударен. Да започнем оттук.
Duke Energy (DUK)
Дивидентна доходност: 3.6%
1-годишна бета версия: 0.45
5-годишна бета версия: 0.34
Какво по-добро място да започнем нашето ниско-бета търсене от комуналния сектор.
Отново, бета от 1.0 означава, че акциите са също толкова променливи, колкото S&P 500 - нито повече, нито по-малко. Акциите на комуналните услуги като цяло имат петгодишна бета от приблизително 0.5, което означава, че те са наполовина по-нестабилни от по-широкия пазар.
А Duke Energy е дори по-малко променлив от че.
Що се отнася до самата компания: Duke Energy е една от най-големите комунални услуги в играта, обслужваща 8.2 милиона клиенти на електроенергия в шест щата и още 1.6 клиенти на природен газ в пет щата.
Доставянето на електричество и природен газ не е точно индустрия с висок растеж. Много комунални услуги не могат да растат, защото са географски укрепени, освен чрез придобиване. Така че единственият начин приходите да се повишат е чрез скромни увеличения на лихвите с течение на времето и нарастване на населението.
Помислете за асото на Дюк в ръкава. Той има значително присъствие в четири от 10-те щата с най-голям прираст на населението от 2020-21 г.:
- #2: Флорида
- #4: Северна Каролина
- #6: Южна Каролина
- #8: Тенеси
Този растеж би трябвало да позволи на DUK да продължи да увеличава дивидента си въпреки доста солиден коефициент на изплащане от повече от 80% от печалбите в момента. Едно слабо място за Duke за съжаление е това, което повечето комунални услуги споделят: бавното разширяване на изплащането. По-точно, последното увеличение на Duke беше само 2% ръст (до $1.005 на акция).
Това обаче поддържа доходността на DUK доста над средната за сектора и повече
Състояние на Поток
Дивидентна доходност: 3.2%
1-годишна бета версия: 0.44
5-годишна бета версия: 0.27
Ще открием малко по-бърз темп на растеж на дивидентите при Цветя Храни (FLO), която произвежда много от продуктите, намиращи се в килера ви в момента.
Flowers Foods е ориентирана към САЩ пекарна, която регистрира над 4 милиарда долара продажби миналата година. Многобройните му марки включват Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam и Wonder Bread, както и Tastykake и закуските на Mrs. Freshley.
Ако сте редовен читател, ще знаете, че наскоро обсъждах мега-тенденцията, която трябва да захранва определени хранителни запаси за години напред. Flowers Foods е това, което бих нарекъл бенефициент от второ ниво на тази тенденция – въпреки че не осигурява основните суровини, от които светът ще се нуждае, той все още е отговорен за една от най-основните хранителни продукти за милиони американци.
Може да се чудите за просто как дълготраен бизнесът му обаче получава доста слаб отчет за второто тримесечие, според който приходите попадат под консенсуса на Street. Но е вероятно слабостта на Flowers да произтича от нейния ход да повиши цените заедно с инфлацията - което направи по-рано от повечето конкуренти. Така че, докато потребителите, които са съзнателни за цената, може да са се преместили към други марки в краткосрочен план, те вероятно ще се върнат, тъй като други марки повишават собствените си цени, за да се справят с рязко нарастващите разходи за суровини.
В противен случай FLO прекара последните шест години в повишаване на дивидентите си с едно пени на акция годишно, което доведе до увеличение с приблизително 5% през 2022 г. Това и доходност, не много по-висока от 3%, не са нещо, за което да крещите, но не можете да намерите много по-стабилни ръце на пазара – петгодишната бета версия на FLO от 0.27 означава, че акциите са били около една четвърт толкова нестабилни, колкото пазара през това време.
Kimberly-Clark
Дивидентна доходност: 3.4%
1-годишна бета версия: 0.41
5-годишна бета версия: 0.32
Кимбърли-Кларк (KMB) е друг основен специалист като Flowers Foods, въпреки че неговият принос е основно в другия край на храносмилателната система.
През последния век и половина Kimberly-Clark е един от водещите световни производители на продукти за лична хигиена, изграждайки империя на тоалетна хартия и пелени, която сега обхваща повече от 175 държави. Със сигурност сте използвали някоя от нейните марки в някакъв момент от живота си - може би тоалетна хартия Scott или Cottonelle или хартиени кърпи Viva, пелени Huggies или Pull-Ups, тампони и подложки Kotex или продукти за грижа за възрастни Depend, сред многото, много повече.
Тази линия от продукти подхранва дълготрайно изплащане: По-рано тази година KMB отбеляза своята 88-ма поредна година на изплащане на дивидент – и 50-ото си поредно годишно увеличение, което го задържа в редиците на дивидентните аристократи през последното тримесечие – век.
Но те не са увеличили много производителността на акциите, поне не напоследък.
Подобно на FLO, напоследък KMB се бори с разходите за производствени ресурси, въпреки че успя да постигне изключителен органичен ръст на приходите от 9% през последното тримесечие, което надхвърли прогнозите на анализаторите. Което има смисъл – продуктите на Kimberly-Clark са твърде трудни за безпроблемно и дори когато повишава цените, много от нейните марки остават най-конкурентните по отношение на разходите.
Все пак KMB едва ли е непобедим; компанията спомена в последното си обаждане, че клиентите се опитват да намерят спестявания, където могат, включително преминаване към продукти с частна марка.
Междувременно дивидентът му също изглеждаше предизвикан. Увеличението на изплащанията през 2022 г. беше по-малко от 2% (до $1.16 на акция). Това не е изненадващо, като се има предвид съотношението на максимално изплащане от 87%!
Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.
Разкриване: няма
Източник: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/29/protect-your-portfolio-with-these-3-low-beta-winners/