- abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) проследява цената на благородния метал. Докато най-прекият инвестиционен път за платина е през физическия пазар за кюлчета и монети или фючърсите на NYMEX, които осигуряват механизъм за доставка, PPLT притежава физически платинени кюлчета.
При около 99 долара на акция на 16 януари PPLT имаше 939.2 милиона долара управлявани активи и търгуваше средно над 135,000 0.60 акции дневно. PPLT начислява съотношение на разходите от XNUMX% и е ликвиден продукт, до който инвеститорите и търговците имат достъп чрез своите стандартни портфейли на фондовия пазар.
PPLT елиминира необходимостта от съхраняване на физически метал и не изисква оригинален и вариационен марж, изискван от фючърсния пазар.
Платина: рядка, скъпоценна, индустриална
В 2021, доставка на платина в световен мащаб беше 6.2 милиона унции. През 2022 г. той спадна до 5.22 милиона. Доставки за златна мина са били 3,065 метрични тона или над 98.5 милиона унции. През 2022 г. производството вероятно надхвърля 3,000 тона. Златото е рядък благороден метал, но платината е много по-рядка, с по-малко от 6% от годишното предлагане на златни мини
Платинените бижута и инвестиционното търсене са значителна част от страната на търсенето на основното уравнение на метала.
Междувременно платината има много промишлени приложения поради своята устойчивост на потъмняване и корозия, своята ковкост и пластичност, както и своята плътност и висока точка на топене. Златото се топи при 1,948 F, докато платината се топи при 3,215 F.
Високата точка на топене прави платината критично изискване за катализатори, които рафинират нефт, нефтохимикали и автомобилни каталитични конвертори. Електронната индустрия използва платина за компютърни твърди дискове и термодвойки. Оптичните влакна, LCD дисплеите, турбинните перки, запалителните свещи, пейсмейкърите и зъбните пломби изискват платина. Платиновите съединения са от съществено значение за химиотерапевтичните лекарства и медицинското оборудване за изображения.
Платинени доставчици
Южна Африка е безспорно водещата страна в света по производство на платина, като Русия е вторият най-голям производител. Добивът на Южна Африка е повече от пет пъти по-голям от този на Русия. Зимбабве е третият водещ производител.
Добивът в Южна Африка и Зимбабве идва от първични мини, докато в Русия е страничен продукт от медни и никелови мини в района на Норилск в Сибир. Платината е малък пазар, така че дори незначителните промени в предлагането могат драматично да повлияят на цените. Войната в Украйна, санкциите срещу Русия и руските ответни мерки могат да повлияят на доставките на платина през 2023 г.
Изоставащо злато
Платината някога е имала прозвището „златото на богатите“, защото е била по-висока от скъпоценния си братовчед.
Източник: CQG
Тримесечната графика по-горе, датираща от средата на 1970 г., показва, че близките платинени фючърси се търгуват главно с надценка спрямо близките златни фючърси до 2015 г. Платината достигна рекорден връх спрямо златото с над $1,100 премия през 2008 г.
През последните осем години златото изпревари платината, като неговата премия надхвърли 1,000 долара през 2020 г. На 16 януари фючърсите на златото през февруари бяха 845 долара за унция, по-скъпи от априлските фючърси на платината. През последните години платината стана по-малко ценна, а златото - повече.
По-малко ликвидност, повече волатилност
Към 13 януари общият брой отворени дълги и къси позиции на фючърсния пазар на злато COMEX беше 499,412 100 контракта. Всеки фючърсен договор представлява 49.9 унции злато, което прави отворената лихва 95.7 милиона унции на стойност над 1,917 милиарда долара при XNUMX долара за унция.
Откритият интерес към платинените фючърси на NYMEX беше на ниво от 72,101 50 договора. С 3.61 унции на договор, общият брой платинени дълги и къси позиции на фючърсния пазар беше 3.86 милиона унции, на стойност 1,071 милиарда долара при XNUMX долара за унция.
Фючърсите на платината са много по-малко ликвидни от фючърсите на златото. Неликвидността може да доведе до повишена волатилност, тъй като офертите за покупка често изчезват, когато цените падат, а офертите за продажба могат да се изпарят по време на ценовите ралита. Ежедневната историческа волатилност на фючърсите на златото беше на ниво от 13.7% на 16 януари, докато показателят при фючърсите на платина беше на ниво от 22.7%.
Дефицит и потенциален ръст
По-високата волатилност и по-малката ликвидност биха могли да предизвикат вълнуващо рали на пазара на платина през 2023 г., а основните показатели за търсене и предлагане благоприятстват възхода. Световният платинен инвестиционен съвет наскоро прогнозира, че пазарът на платина ще премине от излишък през 2022 г. към дефицит от 303,000 2023 унции през XNUMX г.
Ако платината ще се повиши, PPLT ще се съгласи с възходящото движение.
Източник: ETF.com
Графиката по-горе показва възходящата тенденция на по-високи дъна и по-високи върхове в PPLT от началото на септември 2022 г.
През 2022 г. близките платинени фючърси отбелязаха ръст от 11%, изпреварвайки златото, среброто и паладия, другият метал от платинената група, който се търгува на арената на фючърсите.
Платината може да продължи да бъде скрит скъпоценен камък в сектора на благородните метали през 2023 г. и PPLT ще се движи с цената на метала.
Препоръчителни истории
Permalink | © Авторско право 2023 ETF.com. Всички права запазени
Източник: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html