Bridgewater на Рей Далио прави залог от 5.7 милиарда долара срещу европейски акции

(Bloomberg) – Bridgewater Associates на Рей Далио се очертава като най-големия къс продавач на европейски акции, залагайки срещу тях над 5.7 милиарда долара в опит да спечели от потенциален спад в стойността.

Най -четени от Bloomberg

Инвестицията на най-големия хедж фонд в света включва позиция от 1 милиард долара срещу производителя на полупроводници ASML Holding NV и кратък залог на TotalEnergies SE на стойност около 752 милиона долара, според данни, събрани от Bloomberg въз основа на регулаторни документи. Фирмата повиши своите къси залози в региона този месец до 18 компании.

Късите позиции се изграждат чрез продажба на заети акции и обратното им изкупуване на по-ниски стойности, като разликата се прибира като печалба. Това е удобен инструмент за хедж фондове с акции, които в световен мащаб се гмуркат в мечи пазар, под натиск от нарастващите лихвени проценти и спираловидната инфлация.

Не е ясно дали залозите целят чиста печалба от намаляващите акции, или са част от по-широка хеджираща стратегия на фирмата, която използва количествени модели за инвестиране. Общите къси позиции могат да бъдат дори по-високи, тъй като инвестиционните посредници не са длъжни да разкриват по-малки залози. Bridgewater, която управлява активи от около 150 милиарда долара, е най-големият продавач в Европа, въз основа на стойността на позициите си.

Грег Дженсън, съглавен инвестиционен директор на Bridgewater, отказа да коментира конкретно залозите, но каза в интервю за телевизия Bloomberg, че активите се появяват от „суспендираната анимация“, създадена от постоянната ликвидност от централните банки. Корекциите са рязки, но малки в сравнение с ралито през последното десетилетие, което беше подхранвано от количественото облекчаване, добави той.

Историята продължава

„Все още имате много големи движения във финансовите активи в Европа и САЩ“, каза Дженсън. "И това е, което виждаме и нашите позиции са основно да се предпазим от този тип среда."

Далио каза в интервю за вестник La Repubblica, публикувано в четвъртък, че той купува активи, които предлагат защита срещу инфлация, като същевременно избягва дългови активи и страни, изложени на риск от вътрешни конфликти или международна война.

Скъсяването на акции е изпитана стратегия за Bridgewater. Неговият залог от 14 милиарда долара срещу европейски компании през 2020 г. включваше и късо срещу ASML, а фирмата привлече вниманието през 2018 г., след като направи залог от 22 милиарда долара срещу акции в региона.

(Актуализации с коментарите на Грег Дженсън от пети параграф.)

Най -четени от Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP