Републиканците представят законопроект за ограничаване на федералните студентски заеми

По-рано този месец представителите на републиканците Вирджиния Фокс (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) и Джим Банкс (R-IN) пуснаха широкообхватен законопроект за преразглеждане на федералната система за студентски заеми. The Помощ за отговорно образование чрез Закон за реформи на заемите (REAL Reforms Act) ще ограничи понастоящем неограничените заеми за студенти и ще промени плановете за изплащане на заеми, за да предотврати прекомерното натрупване на лихви. Законопроектът също така ще намали някои програми за опрощаване на заеми и ще сложи край на способността на Министерството на образованието да харчи долари на данъкоплатците без одобрението на Конгреса.

Въпреки че Бюджетната служба на Конгреса все още не е оценила сметката, тя вероятно ще спести на данъкоплатците пакет. Федералната програма за студентски заеми, в момента има кръвоизлив поне 200 милиарда долара, изисква сериозна корекция на курса. Законопроектът може да стигне по-далеч в някои области, но представлява значителна стъпка в правилната посока.

Разумни ограничения върху заемите от висшисти

Съгласно сегашния закон студентите в магистърски програми могат да заемат ефективно неограничени суми от данъкоплатците. След като завършат училище, завършилите кредитополучатели могат да се запишат в планове за изплащане, базирани на дохода, които позволяват голяма част от дълга им да бъде анулиран. Има малка отчетност за университетите, участващи в програмата за заем за висшисти; като резултат, над% 40 федерално финансираните магистърски програми не увеличават доходите на студентите достатъчно, за да оправдаят разходите за посещение.

Резултатът от тези политики – неограничени заеми, възможности за опрощаване и малко прегради – е експлозия от нискокачествени дипломирани програми, вкл. много в престижни училища като Колумбийския университет. Студентите в крайна сметка са затънали в дългове и данъкоплатците трябва да ги спасяват, когато не могат да ги изплатят напълно. Колежите имат се възползва от възможността да добавят хиляди нови магистърски програми, много от които със съмнителна стойност, и да повишават таксите за съществуващите. Всичко това подхранва разточителна образователна надпревара във въоръжаването и осигурява следващото поколение студенти затъва още по-дълбоко в дългове.

Решението на REAL Reform Act е таван за заемане на висшисти от $25,000 100,000 на година, с общ таван от $XNUMX XNUMX. Въпреки че тези тавани са все още доста високи, всякакъв вид ограничение на заемите от висшисти е подобрение в сравнение със статуквото. Данъкоплатците са на път да простят над $ 160 милиарда в заеми за висшисти през следващото десетилетие; ако бъде приет, Законът за ИСТИНСКИТЕ реформи ще намали значително тази сума.

Но фискалните спестявания са само част от ползата. Ограниченията на кредитирането на дипломираните висшисти също ще отнемат част от въздуха на сегашния балон при висшистите степени. По време на пандемията, записване в магистърски програми се е увеличил с 4%, въпреки че броят на студентите се е свил с почти 10%. От 2006 г. броят на магистърските степени, присъдени годишно е нараснал с 41%. Повече работници с висше образование означава повече работни места, които ги изискват; това от своя страна ще накара повече студенти да следват висши степени в бъдеще. Ограничаването на федералните субсидии за висше образование може да спре този порочен кръг и да намали нуждата на бъдещите поколения да вземат заеми.

Контролиране на бегъл интерес

Федералните студенти-кредитополучатели могат да вложат заемите си в планове за изплащане, базирани на дохода, които ограничават плащанията по заема като процент от дохода и анулират всички оставащи салда след 20 или 25 години. Въпреки че по-ниските месечни вноски могат да помогнат на кредитополучателите, които се борят да изплатят заемите си, те също означават, че кредитополучателите постигат по-малък напредък в плащането на главницата си. В някои случаи ниското месечно плащане по план, базиран на доходи, не е достатъчно, за да покрие лихвата.

Много кредитополучатели по планове, базирани на доходите, виждат, че балансите им нарастват година след година. Нарастващият баланс на заема е психологически тревожен, дори ако има обещание за анулиране на заема по пътя. Перспективата за нарастващи салда е достатъчна, за да възпре някои затруднени кредитополучатели да се запишат в планове, базирани на дохода. Това е проблем, тъй като много кредитополучатели с ниски доходи биха се възползвали от намалените месечни плащания, които тези планове предлагат.

Републиканският план предлага ново предимство за решаване на този проблем. Кредитополучателите, които се запишат за изплащане, основано на доход, няма да бъдат задължени да плащат повече, отколкото биха платили съгласно десетгодишния погасителен план, който не се основава на доход. Например, кредитополучател, който дължи 30,000 38,200 долара и се записва в десетгодишния план, ще плати 38,200 XNUMX долара за целия срок на заема. Съгласно Закона за REAL Reforms Act, кредитополучателите, които изберат план, базиран на доходите, също ще плащат общо не повече от $XNUMX XNUMX.

За кредитополучателите, които се притесняват от бързи лихвени такси, тази част от републиканския план ще бъде голяма утеха. Предлагането на това предимство обаче ще струва пари на правителството. По същество на кредитополучателите ще бъде позволено да плащат лихва само за десет години по заем, който може да се разтегне до 15 или 20 години.

За да компенсира разходите за това ново предимство, Законът за реалните реформи повишава дела на дискреционния доход, който кредитополучателите в планове, базирани на дохода, са длъжни да плащат от 10% на 15%. Планът също така налага минимално месечно плащане от $25. (Само новите кредитополучатели ще бъдат предмет на тези условия, въпреки че настоящите кредитополучатели могат да изберат, ако решат.) Въпреки че промените ще изискват от кредитополучателите да плащат повече на месечна база, това е прогресивен начин за увеличаване на приходите за новия лихвен таван . За кредитополучателите с по-високи доходи скокът от 10% на 15% от дискреционния доход означава много по-висока месечна вноска в абсолютно изражение, докато за кредитополучателите с по-ниски доходи увеличението може да бъде само няколко долара на месец.

Изключително важно е новият таван на лихвите да остане съчетан с ограниченията на REAL Reforms Act за нови заеми, за да се намалят разходите. Опрощаването на няколкогодишна лихва по заем от $200,000 30,000 е много по-скъпо от опрощаването на лихва по заем от $XNUMX XNUMX. За да бъде схемата фискално издържана, ограниченията върху заемите на висшисти са незаменими.

Други спестявания на разходи

Администрацията на Байдън има разтегли изпълнителната си власт до краен предел чрез разширяване на съществуващите програми за опрощаване на заеми чрез изпълнително разпореждане. Съвсем наскоро Министерството на образованието предложи регламент това би предоставило 85 милиарда долара нови опрощавания на заеми - всичко това без гласуване в Конгреса. Съществува и призракът Байдън да издаде изпълнителна заповед за масово отмяна на студентските заеми, на огромни разходи за данъкоплатците.

Републиканският план ще забрани на Министерството на образованието да издава нови разпоредби или изпълнителни действия, които увеличават фискалните разходи на програмата за студентски заеми. Забраната би забранила на Министерството да променя условията на погасителните планове или да спира изцяло плащанията по заеми, без да каже това от Конгреса. Най-важното е, че законопроектът ще изясни, че президентът няма правомощието сам да анулира студентския дълг.

Това са важни стъпки към повторното утвърждаване на властта на Конгреса. Надлежно избрани представители, а не Министерството на образованието, трябва да решат колко щедра трябва да бъде федералната програма за студентски заеми.

Друго голямо спестяване на разходи в законопроекта е премахването на програмата за опрощаване на заеми за обществени услуги (PSLF), която позволява на държавните служители и служителите с нестопанска цел да получават анулирани заеми след десет години служба. (Само нови кредитополучатели няма да отговарят на условията за PSLF; настоящите кредитополучатели няма да бъдат засегнати.) Наскоро Аргументирах се че PSLF не е най-добрият начин за подпомагане на държавните служители; програмата е слабо насочена и създава стимули за прекомерно заемане. Освен това PSLF комбинира публичния сектор остър проблем с инфлацията на удостоверенията. Ако Конгресът желае да подкрепи държавни служители, той трябва да го направи с пряка помощ, която не зависи от нивото на образование или дълг.

Камарата на републиканците може да отиде по-далеч

Въпреки че Законът за ИСТИНСКИТЕ реформи е ясна стъпка в правилната посока, някои елементи от законопроекта могат да стигнат по-далеч. По-специално, горната граница на заемите за висшисти (25,000 XNUMX долара на година) вероятно е твърде висока, за да има основното благоприятно въздействие върху разходите за обучение и данъкоплатците, което авторите на законопроекта желаят. Въпреки че съм твърдял, че a пълен край на федералното кредитиране на висшисти е оправдано, авторите на законопроекта може да обмислят намаляване на годишния таван на заема за висшисти до $12,500 XNUMX, което в момента е максималната разрешена сума за независими студенти. Няма смисъл, че завършилите студенти се ползват от по-високи лимити на федералните заеми от студентите, въпреки че имат повече достъп до кредити на частния пазар.

В законопроекта липсва и a цялостна система за отчетност за програми за висше образование, които зависят от федерални студентски заеми. Въпреки че ограниченията на кредитирането ще ограничат най-лошите ексцесии на машината за дипломи, много програми с ниско качество ще продължат да получават финансиране съгласно предложената рамка. За да допълнят своите реформи в заемите, републиканците трябва да обмислят добавянето на санкции за федерално зависими програми с лоши резултати на учениците.

Като цяло републиканците предложиха обещаваща алтернатива на фискално неблагоразумните политики на студентските заеми на администрацията на Байдън и левите призиви за масово анулиране на дълга. Въпреки че Законът за ИСТИНСКИТЕ реформи може да бъде по-смел, той би променил федералната роля във висшето образование към по-добро.