Преосмисляне на пенсионните спестявания в светлината на по-дългата продължителност на живота

„Том Брейди е перфектен пример за нещо, което не се смяташе за възможно“, казва Висер.

Разбира се, Брейди, който наскоро обяви, че се оттегля от футбола на 45-годишна възраст, е в собствената си лига. Но мисълта на Висер е ясна: останалите от нас, обикновените смъртни, може да се наложи да преосмислим предположенията си за това какво е възможно да постигнем в старшите си години, както и нашата инвестиционна стратегия. Потенциално продължилото десетилетия пенсиониране изисква портфолио, изградено за дълги разстояния. По същия начин контролирането на разходите ви, докато все още се наслаждавате на пенсия, може да се превърне в деликатен балансиращ акт.

Придържане към акции

Помислете за едно старо правило за пенсионно инвестиране: Извадете възрастта си от 100 и това е процентът, който трябва да имате в акции. Съгласно това правило един 70-годишен трябва да има 30% от активите на своя портфейл в акции.

Това правило изглежда безнадеждно остаряло, когато здравият възрастен има шанс да доживее до 100. Този 70-годишен трябва да планира още 30 години, което означава да остане инвестиран в акции, за да генерира растеж, който може да се пребори с въздействието на инфлацията.

Акциите са двигателят, от който вашето портфолио се нуждае в дългосрочен план, казва Пийт Буш, съветник в Cetera Financial Group и съосновател на Horizon Financial Group в Батън Руж, Луизиана.

„Хората са склонни да си мислят: „О, наближавам пенсия. По-добре да играя на сигурно. Те мислят за пенсиониране, а не чрез пенсиониране“, казва той.

Факт е, че някои 70-годишни са толкова здрави, колкото и 50-годишните. Като се има предвид това, Висер предлага на инвеститорите да вземат предвид тяхната биологична възраст - по същество мярка за вашето здраве, която може да е много различна от броя на свещите на тортата за рождения ви ден. Учените работят върху начини за точно тестване на биологичната възраст. Някои от техниките, които включват анализ на слюнка и кръвни проби, може да звучат като научна фантастика. Но Висер казва, че има основен извод за инвеститорите: „Колко сте здрави, трябва да повлияе на начина, по който мислите за портфолиото си.“

Измислянето на правилното разпределение на активите е част от пъзела. Буш казва, че инвеститорите трябва да помислят за постигане на баланс между растеж и стойност, като отбелязва, че акциите за растеж се представиха добре през последното десетилетие, но се представиха зле миналата година. Международните акции също могат да бъдат готови за по-добра възвръщаемост от американските през следващите години, рязък контраст с представянето на сектора през последното десетилетие. Това отчасти се дължи на факта, че европейските и азиатските акции са по-евтини в сравнение с американските. Мениджърът на активи Vanguard прогнозира по-висока годишна възвръщаемост за 10 години за развитите пазари извън САЩ, от 7.2% до 9.2%, отколкото за пазарите в САЩ, от 4.7% до 6.7%.

Особено сега, когато лихвените проценти са по-високи, облигациите могат да играят важна роля за доходите и сигурността, казва Джеръми Алтфедер, финансов съветник в Captrust. „Да приемем, че клиент харчи 100,000 100,000 долара за една година. Така че искаме да оставим настрана нуждите за една година. Може да заделим XNUMX XNUMX долара съкровищни ​​бонове.

Altfeder казва, че инвеститорите могат да се чувстват по-комфортно, знаейки, че имат достатъчно заделени средства, понякога до седем години, в зависимост от клиента. „Много е предвидимо, ако подреждате съкровищни ​​облигации и други инструменти“, казва той. „Знаете каква е доходността на облигациите, ако ги държите до падежа.“

Много финансови съветници също препоръчват сложни стратегии, включващи алтернативни инвестиции, тръстове и планиране на имоти, които могат да бъдат подходящи в зависимост от богатството на лицето, неговото или нейното данъчно положение, желанието да остави имущество на наследници или благотворителна организация и толерантността към риск. Целта е тези пари да останат трайни, понякога и през следващото поколение.

Нов поглед върху баланса работа/личен живот

Потенциалът за по-дълъг и по-здравословен живот създава допълнителни стимули да работите по-дълго и да чакате да подадете документи за социално осигуряване, за да получите по-голямо месечно обезщетение. Такива ходове могат да увеличат вашите спестявания и да дадат на портфолиото ви повече време за растеж, преди да започнете да теглите средства.

Инвеститорите, които трябва да спестяват повече, разполагат с два допълнителни начина да увеличат пенсионните си спестявания. Първо, актуализираните лимити за вноски на Службата за вътрешни приходи позволяват на инвеститорите да внасят до $22,500 401 в своите 403(k), 2023(b) и други пенсионни планове през 20,500 г., увеличение от $50 7,500. Хората на възраст 75 и повече години могат да спестят допълнителни $72 над тази граница. Инвеститорите, които планират дълго пенсиониране, също ще се възползват от новото законодателство, което постепенно увеличава възрастта за изискваните минимални разпределения или RMD на XNUMX от XNUMX.

Разбира се, не е нужно да оставате на настоящата си работа или дори да работите на пълен работен ден. Чип Мън, съветник и главен изпълнителен директор на Signature Wealth Strategies във Флоренция, SC, помогна на клиентите да намерят начини да преструктурират работата си, така че да не бързат да се пенсионират. „По-възрастните работници имат голяма стойност и влияние“, казва той. Но във вашата компания може да няма официални програми, които да отговарят на желания от вас график, казва той, „така че може да се наложи да отидете при вашия работодател и да кажете:„ Хей, не искам да се пенсионирам, но бих искал да работя непълно работно време.' ”

Освен това има предимства да останете активни. „Най-щастливите и здрави хора работят по-дълго, но работят по-малко“, казва той.

Ранното пенсиониране може да бъде по-рисковано, отколкото си мислите, дори за тези, които изчисляват, че имат много спестявания. Синди Хътчинс от Bank of America е видяла това от първа ръка. Баба й се пенсионира на 55 години и има 41 години пенсионен стаж.

„Тогава започнах да мисля за пенсионирането по различен начин“, казва Хътчинс, директор по финансова геронтология в групата за изследване и прозрения на пенсионирането на банката. „Планирахме 10-, 15-годишно пенсиониране. Имаше много неща, които не бяхме обмислили. Тя имаше пенсия, но беше малка пенсия и беше доста трудно да я накара да работи над 41 години. В крайна сметка семейството й трябваше да допринесе за разходите за живот на баба си.

От 1960 г. до 2015 г. продължителността на живота в САЩ се е увеличила с почти 10 години, от 69.7 години на 79.4 години. Предвижда се той да се увеличи с още 6.1 години от 2016 г. до 2060 г., за да достигне рекорд от 85.6 години, според доклад на Бюрото за преброяване на населението за 2020 г. И американците все повече живеят и отвъд това. Близо една пета от населението на САЩ е на възраст над 65 години.

Не е изненадващо, като се има предвид растящата инфлация и миналогодишните слаби пазари на акции и облигации, повече хора се страхуват да не останат без пари в напреднала възраст. Това включва хора, които са спестили много. Повече от една трета от милионерите вярват, че „ще е необходимо чудо“, за да се постигне сигурно пенсиониране, според проучване от 2022 г. сред инвеститори с висока нетна стойност, проведено от Natixis Investment Managers.

Подобно безпокойство подхранва нарастването на популярността на анюитетите, които са застрахователни договори, които могат да обещаят доход за цял живот. Франк Паре, основателят на PF Wealth Management, казва, че е обмислял използването на незабавен анюитет с една премия или SPIA като част от пенсионния план за някои клиенти. Със SPIA инвеститорът плаща еднократна сума на застрахователна компания, която осигурява редовен поток от плащания на собственика на анюитета, който продължава цял живот. Изплащането на анюитета зависи от няколко фактора, включително възрастта и пола на собственика.

Но има няколко предупреждения, казва Паре. Първо, таксите може да са значителни. Второ, все още трябва да запазите някои пенсионни спестявания в акции, облигации и други активи. „Не искате да останете без достатъчно ликвидност извън SPIA, в случай че имате нужда от нея“, казва Паре.

Инфлацията е друга грижа с анюитетите. „Ако нямате инфлационен ездач и инфлацията се ускори, както миналата година, тогава вашата покупателна способност ще бъде застрашена“, казва Паре.

Ако обмисляте анюитет, просто имайте предвид, че това е един потенциален инструмент в кутията с инструменти. „Не вярвам в сребърните куршуми“, казва Паре.

Управление на разходите

В допълнение към максимизирането на доходите, пенсионерите на всички нива на богатство трябва да следят бюджета си и да избягват поемането на големи нови разходи, които изискват скъпа поддръжка, когато се пенсионират, като ваканционен дом или нова лодка.

Здравеопазването вероятно е най-скъпият артикул, който пенсионерите могат да подценят - особено за здравите възрастни хора, които имат късмета да живеят много дълго време. Доклад на Fidelity Investments от 2022 г. установи, че 65-годишна двойка може да очаква да похарчи средно $315,000 5 за медицински разходи през целия период на пенсиониране. Тази оценка е нараснала с 2021% спрямо 160,000 г. и почти се е удвоила спрямо първоначалните си $2002 401 през XNUMX г., според Fidelity, който е един от най-големите доставчици на XNUMX(k) в страната.

Поддържането на здравословен начин на живот може да помогне за намаляване на тези разходи през първото десетилетие или две от пенсионирането, но някои неща просто са извън нашия контрол. За да се подготвите за скъпи бъдещи медицински сметки, помислете за инвестиране в здравна спестовна сметка, която предлага големи данъчни предимства. „Ако можете да допринесете за HSA и да не използвате парите за плащане на текущи разходи за здравеопазване, тогава това е чудесен начин да спестите за дългосрочни грижи“, казва Hutchins от Bank of America.

Решението къде ще живеете след пенсиониране, разбира се, ще има голямо влияние върху разходите, така че разберете това рано. Някои американци избират да се преместят в щати с по-топло време и по-ниски разходи за живот. Ако това сте вие, вземете под внимание дали вашата нова общност ще може да задоволи бъдещите ви медицински нужди, а не само вашите хобита.

Повечето американци не се местят или не се местят далеч след пенсиониране. Приблизително три четвърти от възрастните на възраст 50 и повече години искат да останат в настоящия си дом за дългосрочен план, според проучване на AARP от 2021 г. „Ако сте здрави и активни, лесно е да останете в сегашния си дом“, казва Хътчинс. „Когато остарявате, помислете дали домът ви е подходящ за възрастта.“ Например, ако нямате баня на първия етаж, добавете разходите за този ремонт към финансовия си план, казва тя.

Тайната на щастието

Може би най-важното е, че съветниците и здравните експерти казват, че ключовият фактор за благополучието при пенсиониране е поддържането на активен социален живот. Намерете си хоби, ако все още нямате такова. Доброволец в благотворителна организация. Вечеряйте с приятели.

Този съвет може да звучи изтъркано, но има значителни ползи за вашето здраве. Харвардското изследване на развитието на възрастните, което проследява група възрастни и техните потомци в продължение на 85 години и продължава да расте, установи, че близките лични връзки са ключов фактор за дълголетието, както и за физическото и психическо здраве.

„Най-бързият ускорител на симптомите на когнитивен упадък е изолацията и самотата“, казва Hutchins от Bank of America. „Трябва да сте сигурни, че можете да продължите да общувате и че вашите физически и емоционални нужди могат да бъдат задоволени.“

Когато планирате пенсиониране, помислете с кого ще обядвате, казва Джоузеф Кофлин, директор на MIT AgeLab. „Това се отнася не само до това колко добър е вашият инвестиционен портфейл, но и колко добър е вашият социален портфейл? Имате ли приятели? Ако се движите след пенсия, ще можете ли да ги намерите? Отнема време, за да създадеш добър приятел“, казва той.

В края на краищата, ако смятате да живеете до 100, искате да имате близки лични връзки - и достатъчно пари, за да не се налага да се тревожите.

Пиши на Андрю Уелш в [имейл защитен]