Пост за гости на HodlX Изпратете своята публикация
Революционен и революционизиращ. Тези думи често се подхвърлят. Рядко се прилагат към нещо наистина ново и още по-рядко към нещо, което може да доведе до наистина радикална промяна. В случая с „DAO“ обаче тези описания са подходящи.
DAO (децентрализирани автономни организации) са наистина нова иновация такъв, който може да бъде ключът към отключването на потенциала на Web 3.0. В корпоративните финанси революцията вече започна.
Тук DAO служат като общности, които могат да се формират около централна идея, която всеки член смята за достойна за инвестиция. Правейки това възможно, DAO блокчейн и инфраструктура за интелигентни договори.
След като специфичните правила и взаимоотношения са определени и кодирани, DAO работи автономно по рационализиран начин, като управлява трансферите на стойност, следи вноските и разпределя правата за управление.
DAO решават редица проблеми в корпоративните финанси по начини, невиждани досега, премествайки това, което някога е било бюрократично и централизирано, в алгоритмично и цифрово.
Ползи от DAO за корпоративни финанси
Подкрепата за правилно стартиране може да донесе огромна възвръщаемост на инвестицията понякога стократно. Помислете за Facebook, Google, PayPal и Uber.
Това е рисковият фонд, който се е специализирал в инжектирането на капитал, който трансформира нерентабилната, зараждаща се добра идея в мощен гигант с висок растеж.
Традиционният подход за рисков капитал (VC) има предимства, като носи големи инвестиции, опит и достъп до мрежи. Но има някои съществени недостатъци, като бавно вземане на решения, изисквания за контрол и високи очаквания и оценки.
Традиционният подход също не обслужва малки проекти, които след това трябва да разчитат на по-големи фирми VC фондовете да просперира.
Това разчитане само на няколко големи „пазачи“ на VC субекти е неефективно, което води до падане на много добри идеи в мрежата или преодоляване на бюрокрацията, която идва при работата с големи компании. В резултат на това добрите идеи отиват на вятъра и губят както начинаещи стартиращи компании, така и потенциални крайни потребители.
DAO предлагат алтернатива, която се занимава с тези проблеми, като използва блокчейн технологията за достъп до средства от множество източници. Това включва капацитет за групово финансиране на инвеститори на дребно с минимални суми.
Един от най-добрите примери за този вид набиране на средства за DAO се случи през ноември 2021 г. За период от пет дни Constitution DAO събра близо 47 милиона долара за да купи рядко копие на Конституцията на САЩ, което беше продадено на търг от Sotheby's въпреки че в крайна сметка те бяха надхвърлени от милиардер.
DAO позволяват оперативна ефективност, като по-бързо вземане на решения и повишена гъвкавост на инвеститорите. DAO също намаляват разходите и благодарение на своите способности за прозрачност и управление, те могат да установят ненадминати нива на доверие за инвеститорите.
DAO също позволяват на членове на общност тези, които биха могли да видят потенциала в даден проект да осигури необходимата ликвидност и да получи в замяна дял от плячката.
Този капацитет демократизира и разпространява властта към повече хора. Децентрализираният капитал означава, че страхотните идеи вече не зависят от богатите, а могат да бъдат избрани от по-широката общност.
Достъп до капитал
През 2018 г. бяха създадени около 10 DAO. До 2020 г. имаше близо 200, според на Форбс. През 2021 г. съкровищните притежания на DAO се разшириха четиридесет пъти.
Към момента на писане общият брой съществуващи DAO е на върха 10,000, а общата съкровищница на всички публично достъпни DAO възлиза на 12.3 млрд. долара с 25% на годишна база.
Благодарение на DAO, моделът на рисковия капитал също е нарушен и един ден може да бъде напълно изместен.
DAO като VC предлага автономна екосистема, която предоставя на инвеститорите на дребно достъп до крипто пространство, с минимални инвестиции потенциално от само $1.
Показателно е, че за едно тримесечие на 2022 г., от всички VC инвестиции в проекти в крипто пространството, инвестициите от DAO включват девет процента.
Чрез използването на интелигентни договори в блокчейна, DAO могат сигурно и ефективно да имат достъп до средства от множество източници, включително традиционни рискови капитали, ангелски инвеститори, частни инвеститори и клиенти.
Заедно те образуват колектив от сътрудници, като всеки получава токени според залога.
DAO VC моделът трансформира начина, по който са структурирани фондовете за рисков капитал. Накратко, блокчейн отвори безпрецедентни възможности за всички видове инвеститори за достъп и управление на средствата си по сигурен и ефективен начин.
Управление на ресурси
Блокчейн технологията революционизира начина, по който ресурсите се управляват и разпределят, като DAO са водещи.
С DAO, ресурси като NFT (незаменими токени), протоколи, пари, проекти във веригата и скоро недвижими имоти традиционните компании и бизнеси могат да бъдат сигурно и прозрачно управлявани по децентрализиран начин.
Това не само гарантира, че ресурсите са справедливо разпределени между заинтересованите страни, но също така осигурява механизъм за бързо разрешаване на спорове.
Използвайки блокчейн технологията, DAO предлагат безпрецедентно ниво на контрол върху управлението на ресурсите независимо дали са традиционни или цифрови активи.
Хората управляват своите NFT и токени и вземат решения за колективни инвестиции, както във веригата, така и извън нея. DAO могат също да инвестират в области като, да речем, недвижими имоти или златни мини. Някои юрисдикции са по-дружелюбни от други и позволяват на DAO да изграждат компании с печалба върху блокчейн.
Изграждане на доверие с инвеститорите
Платформите за групово финансиране не са нови. Но до DAO не съществуваше реална инфраструктура, която да поддържа постоянна връзка между проект и неговите финансиращи. Прозрачността, стимулите и управлението са три ключови елемента за всяка успешна DAO.
За да се гарантира, че тези компоненти остават непокътнати, DAO трябва да бъдат прозрачни относно своите операции и начина на вземане на решения.
Това може да стане чрез използването на софтуер с отворен код, интелигентни договори и други технологии, които позволяват на заинтересованите страни да преглеждат и проверяват кода, който е в основата на операциите на DAO.
Силното управление е от съществено значение и трябва да включва мерки като предоставяне на ясни процеси за вземане на решения, идентифициране на механизми за разрешаване на спорове и установяване на оперативни протоколи за управление на средства или ресурси. Чрез комбинирането на тези три основни елемента, DAO увеличават максимално шансовете си за успех.
Намаляване на разходите
Наличието на DAO е по-рентабилно от традиционните компании, тъй като не изисква същите режийни разходи, свързани с традиционните компании. Например, DAO не изисква борд на директорите или други традиционни структури за управление.
Освен това не изисква същите правни и регулаторни разходи, които трябва да плащат традиционните компании. Освен това, тъй като DAO се захранват от блокчейн технология, те са по-сигурни и надеждни от традиционните компании.
В резултат на това те могат да помогнат за намаляване на разходите, свързани с корпоративното управление, което ги прави привлекателна опция за бизнеса.
Финансови и нефинансови ползи
Приемането на DAO модел за бизнеса може да предложи уникална комбинация от предимства. От финансова гледна точка DAO могат да помогнат на бизнеса да спести разходи, свързани с традиционните модели на управление, като елиминира нуждата от собственици или попечители.
Това може да доведе до по-ниски оперативни разходи, както и до по-малко задължения поради разпределения му характер. Освен това DAO обикновено са по-прозрачни от традиционните модели, като предлагат по-голяма видимост на решенията и ресурсите.
От нефинансова гледна точка, DAO предоставят възможност за демократизиране на вземането на решения. Всички членове на организацията имат равен достъп до информация и право на глас, което води до по-голяма ангажираност от страна на служителите и клиентите, които смятат, че техните мнения и гледни точки се вземат предвид при вземането на решения.
В крайна сметка приемането на DAO модел за бизнеса може да доведе до намалени оперативни разходи, повишена прозрачност и подобрена удовлетвореност на служителите.
Предизвикателства при прилагането на DAO
DAO имат потенциала да революционизират начина, по който са структурирани системите за управление. Съществуват обаче редица значителни предизвикателства, приложими за всеки блокчейн, които трябва да бъдат разгледани преди по-широкото приемане.
Едно от основните предизвикателства е скалируемостта. Тъй като DAO разчитат на разпределени мрежи, те трябва да могат да обработват големи количества данни и транзакции. Това изисква ефективен механизъм за консенсус и стабилни протоколи, за да се гарантира целостта на транзакциите.
Друго предизвикателство е сигурността. Естеството на DAO с отворен код означава, че те са уязвими за атаки от злонамерени участници, които потенциално биха могли да получат контрол над мрежата.
Поради това е от съществено значение да се прилагат стабилни мерки за сигурност за защита срещу подобни атаки.
Има и въпроса за доверието. За да работи DAO ефективно, участниците трябва да се доверят на неговите процеси и решения, както и на технологията зад него.
Това изисква определено ниво на прозрачност и отчетност за всички участници, което може да се окаже трудно в някои контексти.
И накрая, регулаторният пейзаж за DAO все още се развива и може да отнеме известно време на регулаторите да установят ясни насоки за индустрията.
В заключение
Появата на DAO започва да променя облика на корпоративните финанси. DAO позволяват достъп до средства от множество източници, както никога досега, докато умело управляват ресурси и изграждат потенциално несравнимо доверие.
Освен това, с предимствата на по-бързо вземане на решения, повишена гъвкавост на инвеститорите и подобрено управление, DAO предоставят решения и възможности като никоя друга структура.
Тъй като технологията продължава да се развива и все повече проекти приемат DAO модела, е вероятно да видим непрекъснат растеж и иновации в областта, ускорявайки по-нататъшното приемане.
Влад Шавлидзе е главен изпълнителен директор на XDAO.app, многоверижен конструктор на DAO за съвместно управление на крипто активи и DeFi проекти.
Следвай ни в Twitter Facebook Telegram
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в The Daily Hodl, не са инвестиционни съвети. Инвеститорите трябва да направят необходимото си старание, преди да направят всякакви високорискови инвестиции в биткойн, криптовалута или дигитални активи. Моля, имайте предвид, че вашите трансфери и сделки са на ваш риск и всички загуби, които може да претърпите, са ваша отговорност. Daily Hodl не препоръчва купуването или продажбата на криптовалути или цифрови активи, нито The Daily Hodl е инвестиционен съветник. Моля, обърнете внимание, че Daily Hodl участва в партньорски маркетинг.
Представено изображение: Shutterstock/DomCritelli/Natalia Siiatovskaia
Източник: https://dailyhodl.com/2023/02/16/revolutionizing-corporate-finance-the-power-of-daos/