Акциите на Roku са „фундаментални къси позиции“ при текущата оценка: анализатор

Скорошното рали в Roku Inc (NASDAQ: ROKU) не е подкрепено от „основи“ и следователно не е много вероятно да бъде устойчиво, казва старши анализатор на Pivotal Research Group.  

Акциите на Roku имат спад до $60

В понеделник Джеф Влодарчак понижи рейтинга на акциите на Roku до „продава“ и обяви целева цена от $60, което представлява около 30% спад от тук. Наричайки това „фундаментално късо“ преди задаваща се рецесия, анализаторът каза в своята бележка до клиентите:

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

Ръководството увеличи разходите до това, което според нас ще бъде рецесия 23, което вероятно ще доведе до по-нисък от консенсуса ръст на приходите и по-големи загуби през 23 и вероятно 24 в зависимост от продължителността на неизбежната рецесия.

A забавяне на рекламата в лицето на рецесията удря всички рекламни компании, но Roku, в частност, изглежда поема основната тежест от това, добави той.

Акциите на Roku вече върнаха цялата си печалба от пандемията.

Roku ще загуби дял с течение на времето

В края на миналия месец Roku публикува своя отчет за второто тримесечие, единственото светло място в което беше, че добави 1.8 милиона активни акаунта срещу 0.8 милиона очаквани. Освен това, почти всичко, включително бъдещите насоки, беше срамежливо от оценки.

Влодарчак е убеден, че регистрираната на Nasdaq фирма ще загуби дял с течение на времето, тъй като стрийминг пространството продължава да става все по-конкурентно.

Стриймингът е важен развиващ се пазар (средносрочен/дългосрочен) и ако Roku се върне на петите си през следващите 9-12 месеца, това дава възможност на добре капитализирани съществуващи и нови играчи да вземат дял.

Той е загрижен, че Roku може да няма място за разширяване на пазарния си дял в САЩ и Канада.