.
Казино акции Последни новини
През по-голямата част от последните пет години приходите на казино индустрията нараснаха поради процъфтяващата вътрешна икономика и нарастването на потребителските разходи. Както при много индустрии, пандемията от коронавирус доведе до спад в бизнеса. Излизайки от пандемията, имаше забележимо изместване на растежа на приходите от САЩ към Азия. Успешното създаване на казина на места като Макао и Сингапур доведе до ръст на приходите на азиатските пазари, далеч изпреварвайки традиционните казина пазари в САЩ като Лас Вегас.
Ръстът на азиатските пазари ще зависи от ограниченията, свързани с пандемията от коронавирус. Ако азиатските страни продължат да затягат ограниченията – както направиха в Китай – казино компаниите може да не се възстановят до нивата отпреди пандемията няколко години. През последната седмица обаче имаше известен оптимизъм, че Китай започва да облекчава някои от строгите си политики за коронавирус.
Световният пазар на казино игри се очаква да достигне 50 милиарда долара през 2025 г. с 4.85% комбиниран годишен темп на растеж (CAGR). Има два основни вида казино игри: наземни казино игри и онлайн казино игри. С легализирането на спортните залагания в редица американски щати през последните няколко години, онлайн спортните залагания се разшириха значително. Между 2022 г. и 2030 г. се очаква глобалният пазар на онлайн хазарт и залагания да нарасне с 12% CAGR.
Като цяло казино индустрията е изправена пред важни следващите няколко години. Нестабилните условия и промените на ключовите пазари може да продължат с макроикономически опасения и задаващи се ограничения, свързани с коронавируса. Онлайн казино игрите и по-специално спортните залагания предоставят значителна възможност за казината. Възползването от онлайн пазара, тъй като американските щати легализират спортните залагания, ще бъде решаващ двигател на приходите през следващите години.
Класиране на акциите на казино с оценките на акциите A+ на AAII
Когато анализирате компания, е полезно да имате обективна рамка, която ви позволява да сравнявате компаниите по един и същи начин. Ето защо AAII създаде оценките на акциите A+, които оценяват компаниите по пет фактора, посочени от резултатите от изследванията и реалните инвестиции, за да идентифицират най-добрите на пазара акции в дългосрочен план: стойност, растеж, инерция, ревизии на прогнозата за печалбите (и изненади) и качество.
Използване на AAII Оценки на акции на инвеститори A+, следващата таблица обобщава привлекателността на три акции на казино – Caesars Entertainment, MGM Resorts и PENN Entertainment – въз основа на техните основи.
Обобщение на оценката на акциите A+ на AAII за три акции на казино
Американска асоциация на индивидуалните инвеститори
Какво разкриват класовете A + Stock
Caesars Entertainment
Акциите с по-високо качество притежават черти, свързани с потенциал за повишаване и намален риск от спад. Изследването на оценката за качество показва, че акциите с по-високи оценки средно превъзхождат акциите с по-ниски оценки през периода от 1998 до 2019 г.
Caesars Entertainment има клас на качество C с резултат 57. Класът на качество A+ е процентилният ранг на средната стойност на процентилните рангове на възвръщаемостта на активите (ROA), възвръщаемостта на инвестирания капитал (ROIC), брутната печалба към активите, доходност при обратно изкупуване, промяна в общите пасиви към активи, начисления към активи, Z двоен първичен риск от фалит (Z) резултат и F-Score. F-Score е число между нула и девет, което оценява силата на финансовото състояние на компанията. Той взема предвид рентабилността, ливъриджа, ликвидността и оперативната ефективност на компанията. Резултатът е променлив, което означава, че може да вземе предвид всичките осем мерки или, ако някоя от осемте мерки не е валидна, валидните оставащи мерки. За да им бъде присвоен качествен рейтинг обаче, акциите трябва да имат валидна (ненулева) мярка и съответно класиране за най-малко четири от осемте мерки за качество.
Компанията се класира силно по отношение на своя F-резултат, промяна в общите пасиви към активи и начисления към активи. Caesars Entertainment има F-резултат 5, промяна в общите пасиви към активи от –12.9% и начисления към активи от –5.6%. Секторният медианен F-резултат и промяната в общите пасиви спрямо активите са съответно 4 и 2.4%. Caesars Entertainment обаче се класира зле по отношение на възвръщаемостта на инвестирания капитал и Z-резултат, съответно в 22-ия и 28-ия процентил.
Ревизиите на прогнозните печалби предлагат индикация за това как анализаторите гледат на краткосрочните перспективи на фирмата. Например, Caesars Entertainment има оценка на ревизиите на печалбата D, която е отрицателна. Оценката се основава на статистическата значимост на последните две тримесечни изненади в печалбите и процентната промяна в консенсусната оценка за текущата фискална година през последния месец и последните три месеца.
Caesars Entertainment отчете изненада за положителна печалба за третото тримесечие на 2022 г. от 65.5%, а през предходното тримесечие отчете изненада за печалбата от –433.3%. През последния месец консенсусната оценка на печалбите за четвъртото тримесечие на 2022 г. е намаляла от $0.187 на $0.163 на акция поради една ревизия нагоре и една надолу. През последните три месеца консенсусната оценка на печалбите за цялата 2022 г. е намаляла с 0.3% от загуба от $3.379 до загуба от $3.388 на акция поради една възходяща и една низходяща ревизия.
Компанията има оценка на стойността C, базирана на стойността си от 44, което е средно. Това се получава от съотношение цена/счетоводна стойност (P/B) от 2.8 и съотношение цена/продажби (P/S) от 1.02, които се класират съответно в 72-ия и 34-ия персентил. Caesars Entertainment има степен на растеж B въз основа на резултат от 76. Компанията има силно увеличение на продажбите през последните пет години.
MGM Resorts International (MGM) е холдингова компания. Компанията, чрез своите дъщерни дружества, притежава и управлява интегрирани казино, хотели и развлекателни курорти в САЩ и в Макао. Сегментите на компанията включват курорти в Лас Вегас, регионални операции и MGM China. Сегментът на курортите в Лас Вегас се състои от Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (включително The Signature), Mandalay Bay (включително Delano и Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (включително The Park), Excalibur и Park MGM (включително NoMad Las Vegas). Регионалният оперативен сегмент се състои от MGM Grand Detroit в Детройт, Мичиган; Beau Rivage в Билокси, Мисисипи; Gold Strike Tunica в Туника, Мисисипи; Боргата в Атлантик Сити, Ню Джърси; MGM National Harbor в окръг Принс Джордж, Мериленд; MGM Springfield в Спрингфийлд, Масачузетс; Empire City в Йонкърс, Ню Йорк; и MGM Northfield Park в Northfield Park, Охайо. MGM China се състои от MGM Macao и MGM Cotai.
Компанията има оценка B на базата на нейния резултат от 67, което се счита за добра стойност. По-високите резултати показват по-привлекателна акция за ценни инвеститори и следователно по-добра оценка.
Класацията на стойността на MGM Resorts се основава на няколко традиционни показателя за оценка. Компанията има ранг 3 за доходност на акционерите, 37 за съотношение цена-продажба и 40 за съотношение цена-печалба (P/E) (като по-високият ранг е по-добър за стойност). Компанията има доходност на акционерите от 17.8%, съотношение цена-продажба от 1.15 и съотношение цена-печалба от 12.6. Компанията има съотношение на стойността на предприятието към печалбите преди лихви, данъци, обезценка и амортизация (Ebitda) от 8.2, което означава ранг 44.
Оценката на стойността се основава на процентилния ранг на средната стойност на процентилните рангове на показателите за оценка, споменати по-горе, заедно със съотношението цена към свободен паричен поток (P/FCF) и съотношението цена към книга. Рангът се мащабира, за да се присвоят по-високи резултати на акции с най-атрактивни оценки и по-ниски резултати на акции с най-малко атрактивни оценки.
MGM Resorts има степен на инерция B, базирана на своя инерционен резултат от 67. Това означава, че е над средното ниво по отношение на своята претеглена относителна сила през последните четири тримесечия. Този резултат е получен от над средната относителна ценова сила от 8.5% през последното тримесечие, 9.9% през второто най-скорошно тримесечие и 9.9% през четвъртото най-скорошно тримесечие, компенсирано от под средното относително ниво ценова сила от –18.0% през третото най-скорошно тримесечие. Резултатите са 76, 77, 28 и 68 последователно от последното тримесечие. Претеглената относителна ценова сила за четири четвърти е 3.7%, което означава резултат от 67. Претеглената относителна сила за четири четвърти е относителната промяна на цените за всяко от последните четири тримесечия, като последната тримесечна промяна на цената е дадена тегло от 40% и всяко от трите предходни тримесечия с тегло от 20%.
MGM Resorts има клас на качество C с резултат 60. Компанията се класира силно по отношение на своя F-резултат и доходност при обратно изкупуване. Компанията има F-резултат от 8 и доходност от обратно изкупуване от 17.8%. Средната за индустрията доходност при обратно изкупуване е –0.1%, доста под MGM Resorts. Компанията се класира под медианата за индустрията за начисления към активи, възвръщаемост на инвестирания капитал, промяна в общите пасиви към активи, Z-резултат и брутен доход към активи.
PENN Entertainment (PENN), бивш Penn National Gaming, е доставчик на интегрирано развлечение, спортно съдържание и изживявания в казино игрите. Компанията управлява приблизително 44 имота в над 20 щата, онлайн спортни залагания в над 13 юрисдикции и iCasino в пет под портфолио от марки, включително Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook и theScore Bet. Компанията също така се фокусира върху медийна платформа и платформа за залагания и вътрешно студио за съдържание на iCasino. Портфолиото му се състои от програмата за лоялни клиенти mychoice, която предлага на над 26 милиона членове набор от награди и преживявания в различни бизнес канали. Казината и марките на състезателните писти на компанията включват Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel и Cactus Petes Resort Casino. Неговите марки за спортни залагания включват Barstool Sportsbook и theScore Bet. Неговите хотели и курорти са разположени в цяла Северна Америка. Той има отпечатък върху игрите на дребно в цяла Северна Америка с над 50,000 XNUMX слот машини и видео лотарийни терминали.
PENN Entertainment има клас на качество C с резултат 45. Компанията се класира лошо по отношение на възвръщаемостта на инвестирания капитал, промяната в общите пасиви към активи и брутния доход към активи. PENN Entertainment има възвръщаемост на инвестирания капитал от 7.0%, промяна в общите пасиви към активи от 7.1% и брутен доход към активи от 15.7%.
PENN Entertainment има степен на инерция C, базирана на своя инерционен резултат от 55. Това означава, че е среден по отношение на претеглената относителна сила през последните четири тримесечия. Претеглената относителна ценова сила за четири четвърти е 0.2%.
PENN Entertainment отчете изненада за положителна печалба за третото тримесечие на 2022 г. от 90.5%, а през предходното тримесечие отчете изненада за печалбата от –72.4%. През последния месец консенсусната оценка на печалбите за четвъртото тримесечие на 2022 г. се увеличи от $1.427 на $1.428 на акция поради една ревизия нагоре и две ревизии надолу. През последния месец консенсусната оценка на печалбите за цялата 2022 г. се е увеличила от $1.561 на $1.562 на акция въз основа на една възходяща и две низходящи ревизии.
Компанията има клас на стойност C въз основа на нейния стойностен рейтинг от 58. Това се получава от над средното съотношение цена-печалба от 25.1 и под средната доходност на акционерите от –1.0%, което се класира на 68-мо и 57-мо място процентил, съответно. PENN Entertainment има степен на растеж A въз основа на резултат от 85. Компанията има силен ръст на продажбите през последните пет години.
____
Запасите, отговарящи на критериите на подхода, не представляват списък с препоръчителни или „купуващи“. Важно е да се извърши надлежна проверка.
Ако искате предимство в цялата тази нестабилност на пазара, станете член на AAII.
Източник: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/