Кралско инвестиране: 3 високодоходни дивидентни аристократи

Къде можете да намерите изключително висококачествени дивидентни акции с висока доходност? Обичаме да започнем да ловуваме Дивидент Аристократи. Това е група от само 66 акции в S&P 500, които имат поредици от увеличение на дивидентите от поне 25 години.

С този вид дълголетие можем да бъдем сигурни, че бизнес моделите на компаниите могат да издържат теста на конкуренцията, рецесиите и технологичните промени, които неизбежно се случват. Започването с този списък на дивидентните аристократи и стесняването му до по-високодоходните може да доведе до наистина страхотни дивидентни акции. По-долу ще разгледаме тримата най-доходни аристократи с дивидент сега.

Think IBM: Дивидентна доходност: 5.0%

IBM (IBM) е глобална компания за информационни технологии, която предоставя софтуер, хардуер и свързани услуги. Фокусът на IBM е управлението на критични системи за големи, многонационални клиенти и правителства. IBM обикновено предоставя решения от край до край. IBM завърши отделянето на Kyndryl в края на 2021 г., което беше отчетено като преустановени операции. Компанията реорганизира останалите си бизнес звена в три оперативни сегмента: Софтуер, Консултации и Инфраструктура.

През второто тримесечие на 2022 г. приходите за цялата компания се увеличиха с 16%, докато коригираната печалба на акция с намалена стойност се повиши с 43% до $2.31 от $1.61 на годишна база. Разредената некоригирана печалба на акция нарасна със 79% до $1.61 през тримесечието от $0.90 през предходната година. Приходите от софтуер са се увеличили с 12% за тримесечието, поради 9% ръст в „Хибридна платформа и решения“ и 19% увеличение в обработката на транзакции.

Приходите са нараснали със 17% за RedHat, 8% за автоматизация, 4% за данни и изкуствен интелект и 5% за сигурност. Приходите от консултантски услуги се увеличиха с 18% през последното тримесечие, поради 16% ръст в бизнес трансформацията, 23% ръст в технологичните консултации и 17% ръст в операциите с приложения. Съотношението книга/сметка е здравословно 1.1 пъти. Приходите от инфраструктура са се увеличили с 25% за тримесечието, поради 41% ръст в хибридната инфраструктура и 5% ръст в инфраструктурната поддръжка. Z Systems имаше 77% ръст.

IBM продължава по-високия си темп на придобивания с Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori и Databand.ai, разширявайки своята експертиза и предложения. IBM прогнозира ръст на приходите с високи едноцифрени числа и свободен паричен поток от около 10 милиарда долара през 2022 г.

Конкурентната сила на IBM е нейната марка, утвърдените връзки с клиентите и обширното патентно портфолио. IBM също е лидер на пазара на мейнфрейм компютри, където има 90% от пазара и слаба конкуренция. Естеството на критичните ИТ корпоративни системи и софтуер прави това малко вероятно да се промени в близко бъдеще.

Компанията намалява задлъжнялостта след увеличаване на дълга за придобиването на Red Hat. Дългът е намалял с около 22 милиарда долара, тъй като придобиването и основният дълг вече са 38.0 милиарда долара и се компенсират от 7.8 милиарда долара в брой, еквиваленти и ценни книжа. Със съотношение на изплащане на дивиденти от 67%, очаквано за 2022 г., ние считаме високото изплащане на дивиденти на IBM за сигурно.

Съюз с Walgreens: Доход от дивидент: 4.8%

Walgreens Boots Alliance (WBA) е най-голямата аптека за търговия на дребно както в Съединените щати, така и в Европа. Чрез своя водещ бизнес Walgreens и други бизнес начинания, компанията с пазарна капитализация от 36 милиарда долара има присъствие в повече от девет страни, наема повече от 315,000 13,000 души и има повече от XNUMX XNUMX магазина в САЩ, Европа и Латинска Америка.

През последното тримесечие продажбите от продължаващи операции са намалели с 4%, а коригираната печалба на акция е намаляла с 30% спрямо тримесечието на предходната година, от $1.37 на $0.96, най-вече поради пиковите ваксинации срещу Covid-19 през периода на предходната година. EPS надмина консенсуса на анализаторите с $0.03. Компанията надмина прогнозите на анализаторите за осем последователни тримесечия. Walgreens повтори насоките си за нисък едноцифрен ръст на годишната печалба на акция. Но акциите се сринаха с 25% през тази година поради опасения относно отслабващия попътен вятър от пандемията (само 4.7 милиона ваксинации през третото тримесечие срещу 11.8 милиона през второто тримесечие).

От 2011 г. до 2021 г. Walgreens увеличи печалбата си на акция със 7.2% годишно. Това се дължи на комбинация от фактори, включително солиден ръст на печалбата ($72 милиарда до $132 милиарда), стабилен марж на нетната печалба и намаляване на броя на акциите в обращение.

В междинен план очакваме ръст на печалбата на акция от 3%, като очакваме някакво възстановяване към „нормалното“, но също така като вземем предвид отслабващия попътен вятър от ваксинациите срещу Covid-19. Това включва скромен растеж за фискалната 2022 г. с подобрения, идващи през годините след това. В дългосрочен план застаряващото население и фокусът върху превръщането в здравна дестинация трябва да осигурят попътен вятър.

Конкурентното предимство на Walgreens се крие в неговия огромен мащаб и мрежа във важна и развиваща се индустрия. Коефициентът на изплащане остава разумен, под 40%, очакван за 2022 г.

Опитайте на VF Corp.: Доход от дивидент: 4.3%

VF Corporation (VFC) е една от най-големите компании за облекло, обувки и аксесоари в света. Неговите марки включват The North Face, Vans, Timberland и Dickies. Компанията, която съществува от 1899 г., има пазарна капитализация от 17.6 милиарда долара и е генерирала близо 12 милиарда долара продажби през последните 12 месеца. Компанията увеличава дивидента си за 49 последователни години.

В края на юли VF Corp отчете финансови резултати миналия месец за първото тримесечие на фискалната 2023 г. (Фискалната година на VF Corp приключва в събота, най-близка до 31 март.) Приходите и органичните приходи са нараснали съответно с 3% и 7% спрямо предходната година тримесечие, водени от нововъзникващите пазари и регионите на Северна Америка, които претърпяха отрицателно въздействие от пандемията през периода от предходната година. Коригираният EPS обаче намаля от $0.28 на $0.09 и подмина консенсуса на анализаторите с $0.05, най-вече поради високата инфлация на разходите и блокировките в Китай. За фискалната година VF Corp очаква ръст на приходите от най-малко 7%, но намали насоките си за коригирана печалба на акция от $3.30-$3.40 на $3.05-$3.15. По този начин намалихме нашата прогноза от $3.38 на $3.10.

През фискалната 2019 г. VF Corp е увеличила печалбата си на акция със средна комбинирана ставка от 10.5% годишно. Този резултат се дължи на силния ръст на продажбите (основно удвояване) заедно със солиден ръст в оперативните и нетните печалби на компанията. Продължаващият успех може да дойде от тези области, но може да има повишена нестабилност поради превръщането на компанията в по-скоро доставчик на „чиста игра“. Освен това пандемията от Covid-19 причини спад от 51% на EPS през 2020 г. Но компанията се възстанови силно от пандемията. Очакваме да увеличи крайния си резултат средно със 7.0% годишно през следващите пет години.

VF Corp повишава дивидента си за 49 последователни години. Очакваме компанията да запази своята изключителна серия от растеж още много години.