Страхувате се от последния доклад за инфлацията? Време е да продадете щатския долар

Вчерашният по-горещ от очакваното доклад за инфлацията в Съединените щати предизвика масивно движение нагоре в Щатски долара. Освен това акциите се понижиха, тъй като Уолстрийт отчете най-големия еднодневен процентен спад от две години.

Инфлацията е изненадана нагоре. През август потребителските цени се повишиха с 0.1% на месечна база при очаквани -0.1%. Освен това основните потребителски цени, които не включват цените на енергията, се повишиха с 0.6% при очаквани 0.3%.

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

Като такава инфлацията на годишна база се покачи до 8.3%, докато пазарът очакваше 8.1%.

Може да не изглежда като голямо увеличение, но пазарите бяха изненадани. След доклада суаповете на Фед показаха терминална ставка за средствата на Фед над 4.15% в началото на 2023 г.

Така доларът скочи, а акциите спаднаха.

Въпреки това, за противоположните търговци, които желаят да поемат другата страна на долара, ето две причини да избледняват този ход:

• CPI на приюта е изоставащ индикатор
• DXY не успя да се изкачи над 110

CPI на приюта е изоставащ индикатор

По-голямата част от възходящата изненада във вчерашния доклад дойде от подслон, който се повиши с 0.7%. Това обаче е изоставащ индикатор, което означава, че данните може да са били изкривени.

Въпреки това Фед няма да има друг избор сега, освен да повиши лихвите на следващото заседание със 75 б.п. Някои твърдят, че е необходимо по-голямо увеличение на лихвите, но това е малко вероятно.

По-вероятно е повече служители да прогнозират по-високи проценти в тримесечните икономически прогнози, които ще бъдат представени следващата седмица. Следователно увеличението на лихвения процент със 75 базисни пункта е основният случай и вече беше включено в цената преди публикуването на доклада за инфлацията.

DXY не успя да се изкачи над 110

Доларовият индекс (DXY) показва силата или слабостта на долара спрямо кошница от валути, като EUR, GBP или CHF. Наскоро се изкачи над 110, но не успя да се задържи над него.

Освен това на дневната графика се появиха два мечи знака – нарастващ клинов модел и меча дивергенция с RSI или индекса на относителната сила.

Всички те изискват повишено внимание. Наистина инфлацията в САЩ продължава да расте, но това вече не е изненада. Лихвените проценти вече са повишени и са на път да се покачат още.

Повишаване на лихвения процент със 75 базисни пункта на срещата следващата седмица следва други големи повишения. Следователно, затегнатите финансови условия може вече да са включени и биковете на долара трябва да бъдат предпазливи на текущите нива.