3-те начина на Schwab да се подготвите за вероятна рецесия

В сряда Microsoft обяви плановете си да съкрати 10,000 XNUMX служители. Това е последното от поредица големи съкращения през последните няколко месеца, които направиха заглавия, предимно концентрирани в технологичния и информационния сектор на икономиката.

Това добавя към нарастващите опасения сред много финансови анализатори, че 2023 г. ще донесе a спад. Това със сигурност няма да дойде от нищото. Повече от година Федералният резерв се опитва да охлади инфлацията чрез намаляване на търсенето в икономиката като цяло, обикновено чрез поредица от много агресивни увеличения на основния лихвен процент. И това проработи в значителна степен. Инфлацията се забави, като темпът на месечна база спадна до едва 1.2% до декември.

Навлизайки в новата година, никой не знае какво да очаква. Традиционната мъдрост предполага, че рецесията е неизбежна и пазарът е започнал да ценообразува това. Към момента на писане 10-годишните държавни облигации имаха доходност с почти 1.3 пункта под 12-месечните активи, феномен, известен като „обърната крива на доходността”, което обикновено предхожда рецесия. И все пак пазарът на труда остава силен, процентът на напусналите е висок, а индексът на потребителското доверие нарасна значително през декември, което предполага, че личните финанси на американците са в добро състояние.

Както Шваб написа наскоро, данните са неясни, но достатъчно от сигналите са тревожни. Въпреки добрите новини, предстоят достатъчно опасни признаци, че инвеститорите биха били разумни да започнат да планират най-малкото нестабилност, а в най-лошия случай директна рецесия.

Въпросът е как да стане това. Какво точно трябва да направят инвеститорите, за да се подготвят за рецесия? В лицето на текущия пазар Шваб препоръчва да се предприемат три стъпки.

За повече насоки как да навигирате в този несигурен период, помислете за безплатно съвпадение с проверен финансов съветник.

Акции: Инвестирайте за основите

Инвеститорите, които купуват акции, трябва да бъдат особено внимателни. Фондовият пазар е склонен да поема тежки загуби по време на спад, което би било двойна помощ от проблеми след много трудната година през 2022 г.

Историята продължава

В случай на рецесия печалбите и приходите на много компании ще се свият. Това ще навреди както на възвръщаемостта на капитала, така и на доходността, превръщайки акциите в труден клас активи за инвеститорите. За да се справят с това, Шваб препоръчва, „инвеститорите, които активно избират акции, трябва да търсят компании, които са поддържали – и все още очакват – високи маржове на печалба.“

Като основно правило това означава да избирате компании със силни приходи и доказана история, а не експериментални компании или такива, които очакват да станат рентабилни с течение на времето. По-специално, много компании за информационни технологии, като услуги, базирани на приложения, отдавна работят без да реализират печалба. Тяхната идея по същество е, че те продължават да инвестират и да растат и в крайна сметка ще превърнат този растеж в силни печалби с течение на времето.

Това може да е добра спекулативна стратегия по време на периоди на растеж, но може да не е разумна инвестиция по време на потенциален мечи пазар.

Облигации: Инвестирайте за продължителност и кредит

Два въпроса могат да станат важни за инвеститорите в облигации по време на рецесия.

Първо, ако икономиката се забави, някои компании може да имат проблеми с плащането на сметките си. Докато облигациите като цяло са безопасен клас активи като цяло, кредитоспособността на кредитополучателя все още има значение. Поради тази причина Шваб препоръчва на инвеститорите да търсят облигации с по-висок кредит като начин за хеджиране срещу риска, който идва със забавящата се икономика.

Второ, отново ако настъпи рецесия и инфлацията продължи да се охлажда, Федералният резерв вероятно ще спре политиката си на повишаване на лихвените проценти. Може дори отново да намали лихвите. „Ние продължаваме да подкрепяме добавянето на дюрация в портфейли от облигации в моменти, когато доходността нараства“, пише екипът на Schwab. Чрез добавяне на дюрация можете да увеличите ценовата чувствителност на инвестициите си в облигации, поставяйки ви в добра позиция да капитализирате по-силната възвръщаемост, която обикновено съпътства падащите лихвени проценти.

Това е особено вярно по време на период на по-ниска инфлация, тъй като фиксирането на дългосрочна доходност също може да доведе до добра дългосрочна инвестиция на доход.

Растеж: Помислете за акциите на нововъзникващите пазари

Една област, в която Schwab обикновено е оптимистичен, е нововъзникващите пазари.

Този сектор отбеляза значителен спад през 2022 г. и беше особено повлиян от глобални събития като продължаващите смущения от COVID-19 и войната в Украйна. Въпреки това, тъй като Китай започва да излиза от блокирането си и световните вериги за доставки се нормализират, световните акции изглеждат по-добър залог, отколкото бяха преди. Както Шваб отбеляза, докато S&P 500 „беше малко променен“ през последните няколко месеца на 2022 г., акциите на нововъзникващите пазари се повишиха с 20% през същия период.

Поради тази причина Schwab препоръчва на инвеститорите, търсещи растеж, да гледат към акциите на нововъзникващите пазари за 2023 г. Това е сектор, за който смята, че вероятно ще се представи добре, дори в лицето на потенциална рецесия.

Можеш да четеш пълният пазарен анализ на сайта на Schwab тук, заедно с това защо нейните експерти смятат, че предупредителните знаци на икономиката в момента надвишават нейните силни страни.

Bottom Line

С потенциална рецесия на хоризонта, инвеститорите започват да се съсредоточават върху отбранителната портфейлна стратегия. В последния си пазарен анализ Schwab има три препоръки за това как можете да започнете да преразпределяте активи, в случай че тези предупреждения се окажат верни. Също така си струва да се обмисли съпоставяне с проверен финансов съветник безплатно.

Съвети за инвестиране в условията на рецесия

Снимка кредит: ©iStock.com/семартини

Това мнение 3-те начина на Schwab да се подготвите за вероятна рецесия се появи първо на Блог на SmartAsset.