Докато 2023 г. е все още сравнително млада, пазарите вече се оказаха изключително трудни за ориентиране през тази година. Възходящи през януари, мечи през февруари и обратно към бика отново през март, колебанията правят невъзможно да се знае какво следва.
Едно просто решение, което да ви помогне да разберете объркването, е просто да вземете лист от книгата с игрите на „легендарния инвеститор“. И едва ли някой идва по-легендарен от Джордж Сорос.
Някои кръгове може да не са много запалени по „човека, който разби банката на Англия“, като Сорос често е мишена на консервативни конспиративни теории, но това не променя факта, че той има десетилетия на почти ненадминат инвестиционен успех зад гърба си.
С несигурността, която господства в момента, в портфолиото на Сорос са се сгушили някои акции, създадени специално за такива времена; дивидентни акции с голяма доходност от порядъка на 9% – повече от достатъчно, за да победи текущия процент на инфлация.
За по-пълна картина на перспективите на тези акции, прокарахме тикерите през База данни TipRanks за да видите какво казват борсовите експерти на Street за тях. Нека да разгледаме по-отблизо.
OneMain Holdings (OMF)
Първият „избор на Сорос“, който ще разгледаме, е OneMain, компания за потребителско финансиране с разлика. OneMain предлага пълен набор от финансови услуги на дребно – но неговата клиентска база е в ипотечния пазар, хора, които биха имали затруднения с достъпа до услуги чрез по-традиционни банки. OneMain може да предостави на клиентите си всичко - от достъпни заеми до финансиране и кредитиране до застрахователни продукти и полици, и се превърна в лидер в нишата на високорисковите финанси. За да намали риска, OneMain се ангажира с внимателен процес на проверка на клиентите и може да се похвали, че е запазил процента си по подразбиране на ниско ниво.
Разглеждайки финансовите изявления на OneMain, откриваме, че компанията надмина очакванията за печалба с наближаването на края на 2022 г. В отчета за 4Q22 компанията показа тримесечен доход преди данъци от 238 милиона долара и нетен доход от 180 милиона долара. Въпреки че намаляват спрямо предходната година, тези резултати подкрепят коригирана намалена печалба на акция от $1.56, което е с 3.3% над прогнозата от $1.51.
Въпреки че финансовите резултати бяха задоволителни, компанията също така увеличи значително изплащането на дивиденти. В последната декларация плащането за обикновени акции беше увеличено с 5.3% до равен $1 на акция. Годишната ставка от $4 дава на дивидента доходност от 9.2%. Това е 4.5 пъти по-високо от средната дивидентна доходност сред листнатите на S&P компании и цели 2.4 пункта по-високо от последните данни за инфлацията, което гарантира реална норма на възвръщаемост за инвеститорите.
Тази фирма за потребителски кредитни услуги очевидно беше привлекателна за Сорос. Милиардерът отвори нова позиция през Q4, закупувайки 275,000 12 акции. Този дял е на стойност XNUMX милиона долара при текущата оценка.
Така че Сорос очевидно е уверен, че OMF може да устои на всякакви мечи макротенденции, както и анализаторът на Piper Sandler Кевин Баркър. 5-звездният анализатор пише: „Пазарът изглежда възнаграждава потребителските кредитори, които са близо до запазване на лека рецесия или вграждане на такава в своите насоки. OMF се ориентира към НКО (нетни отчисления), които бяха приблизително в съответствие с консенсуса, като същевременно заяви, че тенденциите трябва да се подобрят през 2H23, което означава, че кредитните насрещни ветрове са близо до пика. Въпреки че продължаваме да имаме макроикономически опасения, OMF изглежда в добра позиция да се справи поне с лека рецесия и печалбите трябва да се повишат през 2H23 и през 2024 г.“
Поставяйки някои конкретни числа върху тази позиция, Баркър дава целева цена на акциите на OMF от $51, което предполага едногодишен ръст от 17% и подкрепя рейтинга му с наднормено тегло (т.е. купуване). Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~26% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Баркър, Натисни тук)
Като цяло има 11 скорошни рецензии на анализатори за тази акция, разпределящи 9 към 2 в полза на купува пред задържане. Акциите са на цена от $43.64, а тяхната средна целева цена от $50.73 е почти същата като целта на Баркър. (Вижте Прогноза за акциите на OMF)
Пренос на енергия (ET)
Следва Energy Transfer, един от най-големите средни играчи в Северна Америка във въглеводородния сектор. Energy Transfer прави бизнеса си с преместване на суров петрол и продукти от природен газ от устията на кладенците до точките за рафиниране, терминал, съхранение и разпределение чрез мрежа, която включва почти 120,000 XNUMX мили тръбопроводни активи. Освен това Energy Transfer има активи в съоръжения за събиране на нефт и газ, фракционатори, преработвателни предприятия, ферми за съхранение и терминали за износ. Тази широкообхватна мрежа е съсредоточена близо до крайбрежието на Персийския залив, в щатите Тексас, Луизиана, Арканзас и Оклахома, но също така се разклонява до Големите езера, Средния Атлантик и Флорида.
Всичко това е голям бизнес, както се вижда от последните резултати на компанията за 4Q22. Приходите възлизат на 20.5 милиарда долара, което е 10% увеличение на годишна база, докато оперативните приходи са нараснали от 1.7 милиарда долара на 1.8 милиарда долара. При 34 цента на акция, намалената печалба на акция е нараснала с 5 цента, или 17%, спрямо тримесечието на предходната година. Въпреки това, както горните, така и долните цифри не оправдаха очакванията.
Независимо от това, солидната позиция на компанията й позволи да повиши дивидента си от обикновени акции за 5-то поредно тримесечие, като го увеличи с 15% до $0.305 цента. Това се изравнява на годишна база до $1.22 за обикновена акция и дава доходност от 9.3%, достатъчно, за да победи инфлацията с 2.9 пункта. Компанията поддържа своите надеждни плащания на дивиденти от 2006 г.
Това са солидни атрибути за отбранителна акция, а Сорос има дългогодишен дял в ET, възлизащ на общо 477,750 6.22 акции. Този дял в момента се оценява на XNUMX милиона долара.
Анализаторът на Stifel Селман Акьол също харесва външния вид на това, което се предлага за инвеститорите тук. Той пише: „Energy Transfer вече работи в рамките на целта си за ливъридж от 4x-4.5x и ние оценяваме покритието на дистрибуцията от ~2.0x. Следователно очакваме значително място за разходи за растеж над 1.8 милиарда долара, увеличаване на дистрибуцията или обратно изкупуване на единици, но вярваме, че първите две са по-вероятни. И накрая, ние считаме текущата доходност на ET от 9.3% за значително по-сигурна, отколкото в миналото, и намалението на ливъриджа, извършено през последните няколко години, в крайна сметка ще възнагради инвеститорите...“
„Като цяло ние оставаме положителни за ET предвид неговата значителна и добре покрита доходност, генериране на FCF и допълнителен потенциал за растеж след 2023 г.“, обобщи Akyol.
Това е оптимистично мнение, особено за инвеститорите в дивиденти, и Akyol го използва, за да подкрепи рейтинга си за покупка на акции на ET. Неговата целева цена от $18 предполага, че предстои печалба от 38% за тази фирма от средния поток. (За да гледате рекорда на Akyol, Натисни тук.)
Тази акция получи единодушна консенсусна оценка Strong Buy от анализаторите на Street, въз основа на 7 скорошни положителни отзива. Акциите са на цена от $13.05, а средната целева цена от $16.57 предполага едногодишна печалба от 27% от това ниво. (Вижте прогнозата за акциите на Energy Transfer в TipRanks.)
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html