(Bloomberg) – Харолд Хам извърши един от най-големите трансфери на богатство в историята на САЩ миналата седмица, като даде на всяко от петте си деца дял на стойност около 2.3 милиарда долара в Continental Resources Inc., компанията за сондиране на шисти, която той основа преди повече от 50 години.
Най -четени от Bloomberg
Подобно на други свръхбогати американци, огромният подарък на Хам, който се изработва години наред, вероятно ще бъде предаден до голяма степен без данъци.
76-годишният Хам изглежда е разчитал на две от най-често срещаните вратички за избягване на данъка върху имотите и подаръците в САЩ от 40%, докато прехвърля по-голямата част от богатството си. Ключът към тези техники, и двете напълно законни, е внимателното структуриране на транзакциите, така че да са от полза за наследниците, но технически изобщо не са подаръци. Демократите предложиха закриване на стратегиите в предишни версии на икономическата програма на президента Джо Байдън, която сега е в застой в Конгреса.
Въпреки трансферите, Хам увери инвеститорите, че запазва контрола над Continental, защото децата му нямат право да продават акции до смъртта му.
„Дълго време казах, че Continental е компания, създадена да издържи“, каза Хам в изявление. „Този процес продължава повече от десетилетие с две основни цели – правилно планиране на приемственост и дългосрочна приемственост на компанията.
Пътят на дивата котка
В ход, подобаващ на ловец като Хам, подаръците изглежда са били турбокомпресирани от хитро синхронизиране. Хам започна текущия си план за имоти през 2015 г., след като цената на петрола падна и акциите на Continental бяха в спад. В средата на 2020 г., когато пандемията нанесе опустошителен удар върху петролната индустрия и лихвените проценти в САЩ достигнаха рекордно ниски нива, Хам преструктурира транзакциите, за да увеличи предимството на своите наследници. В един момент през 2020 г. състоянието му се е свило до 2.4 милиарда долара, което е спад с почти 90% от пика си.
Хам и семейството му сега струват около 18 милиарда долара, според индекса на милиардите на Bloomberg. Документите показват, че Хам е използвал LLC и повече от дузина различни тръстове, за да завърши трансферите.
„Въпреки че може да изглежда екзотично за много данъкоплатци, използването на множество транзакции и тръстове за избягване на данък върху недвижимите имоти е много често срещано явление сред богатите семейства“, каза Табета Пийви, адвокат съветник в Центъра за данъчно право в Нюйоркския университет, която преди това е работила по имуществено планиране.
Масовите трансфери на публично търгувани акции между членове на семейството не са необичайни сред класата на милиардерите. Разследване на Bloomberg News миналата година установи, че основателят на Nike Inc. Фил Найт е използвал различни техники, за да премести милиарди долари на семейството си без данъци. Главният изпълнителен директор на Zoom Video Communications Inc. Ерик Юан прехвърли акции на стойност 6 милиарда долара на неопределени бенефициенти по причини за „планиране на имоти“ миналия март. Покойният казино магнат Шелдън Аделсън разбърка акциите на Las Vegas Sands Corp. в и от над 30 тръста, за да предаде поне 7.9 милиарда долара на членове на семейството. Козметичната наследница Джейн Лаудер стана милиардер за една нощ през 2013 г., когато получи акции на L'Oreal SA на стойност повече от половин милиард долара.
В случая на Хам трансферният план има подобен привкус на неговата кариера, която се определя от толерантност към риск и смут. Сключвайки сделки близо до дъното на петролния пазар, Хам даде на децата си шанса да спечелят от всяко възстановяване.
Хам вкара тези активи в тръстовете чрез заеми. Службата за вътрешни приходи изисква богатите да плащат лихва върху всякакви вътрешносемейни заеми, в противен случай рискуват да бъдат класифицирани като облагаеми подаръци. Документите показват, че Хам е рефинансирал заеми на тръстовете на децата си на стойност 761 милиона долара всеки на 1 юли 2020 г. Този момент позволи на семейството му да заключи най-ниските лихвени проценти, което прави много по-вероятно да могат да изплатят непредвидената сума през следващите няколко години.
От юли 2020 г. акциите на Continental възвръщат близо 250%, утровайки стойността на дела на всяко дете до повече от 2 милиарда долара.
Грандиозното покачване на акциите на Continental направи Хам и наследниците му по-богати, но използвайки тръстове, той можеше да гарантира, че тези печалби от богатство се случват извън облагаемото му имущество, което означава, че те няма да бъдат обект на данъци при прехвърляне.
Крайните спестявания от данъци могат да възлизат на милиарди долари, дори ако Хам все още дължи данъци върху всяко богатство, останало в имуществото му. Неговите наследници биха могли също да дължат данъци върху доходите от капиталовите си печалби в акциите на Continental, в случай че ги продадат.
„Огромни натрупвания“
Хам едва ли е единственият богат американец, който използва ултра-ниските лихвени проценти и срива на пазара от 2020 г., за да разгърне стратегии за намаляване на бъдещите сметки на IRS, според Робърт Лорд, адвокат в Аризона и данъчен съветник на Americans for Tax Fairness, група за застъпничество .
„Това беше идеалната буря за избягване на данъци върху имоти“, каза Лорд за периода след пандемията. „Огромните натрупвания на богатство“ са „опасни за обществото“, добави той, „особено когато това е династическо богатство, което няма да бъде разбито в продължение на векове“.
Хам, най-малкото от 13 деца, родени от бедни селскостопански производители на Оклахома, започва да работи в енергийната индустрия на 18-годишна възраст с бизнес за услуги на петролни находища, който финансира със заем от 1,000 долара. Четири години по-късно той се открои като бездомник с компания, която по-късно се превърна в Continental.
Агресивната експанзия беше ключът към възхода на Хам. Преди две десетилетия той купи 300,000 1950 акра в полето Bakken в Северна Дакота. Регионът е добивал скромни количества нефт от 2012-те години на миналия век, но навлизането на хоризонтално сондиране и фракинг, за които Хам помогна за пионер, превърна държавата в третия най-голям производител в страната до XNUMX г.
Известен републикански донор и енергиен съветник на президента Тръмп по време на кампанията му през 2016 г., най-голямата четка на Хам с масова слава вероятно дойде през 2015 г., когато той намали чек от почти 1 милиард долара на бившата си съпруга Сю Ан Арнал като част от развода им. Селището намали богатството на Хам с около една десета.
Доходни вратички
Тръмп и републиканците от Конгреса направиха избягването на данъка върху имотите по-лесно от всякога чрез закон, който удвои доживотното освобождаване - сумата, която всеки може да остави на наследниците без данъци - до 24 милиона долара за брачна двойка тази година. Но тази промяна не помогна малко на тези като Хам, които искат да предадат милиарди долари на децата си.
Вместо това Хам разчита на две дългогодишни и доходоносни вратички, които Конгресът многократно е отказвал да затвори.
Едната, наречена отстъпка за миноритарна оценка, позволява на богатите изкуствено да дефлират стойността на активите, като ги разделят между отделни собственици. Влагайки акции на Continental в LLC и разделяйки собствеността между тръстове за децата си, вероятно Хам се е възползвал от стратегията, каза Лорд, който прегледа документите. Ако е така, Хам може да твърди за данъчни цели, че стойността на LLC е значително по-малка от стойността на публично търгуваните акции, които съдържа.
Президентът Барак Обама се опита да затвори тази вратичка в края на мандата си. Представител на Continental каза, че промяната на правилата за оценка „ще създаде хаос за святостта на стабилните данъчни принципи“.
Другият инструмент е доверието на концедента. Със заеми и други изгодни сделки богатите благодетели могат да прехвърлят пари в превозните средства, като гарантират, че съдържанието им не подлежи на данък върху имотите, когато умрат. Ако са структурирани правилно, те могат да се превърнат в династийни тръстове, предавайки активи на множество поколения наследници. Макар че е почти сигурно, че децата на Хам притежават доверителни тръстове, каза Лорд, не е ясно дали те се квалифицират като тръстове на династията.
Усъвършенстваните техники за планиране като тези, използвани от Хам, улесниха дори най-богатите американци да избягват най-вече данъка върху имотите, първоначално създаден преди повече от век като проверка на растежа на династическото богатство. Приходите от данъка върху имотите възлизат само на 9.3 милиарда долара през 2020 г., показват последните данни на IRS, спад от повече от 50% спрямо 2018 г. и част от над 4 трилиона долара, събирани от федералното правителство всяка година.
„Без допълнителни действия от страна на Конгреса, съществуващите дупки в данъчната система ще продължат да насърчават неефективното и скъпо данъчно планиране“, каза Пийви от Нюйоркския университет.
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html