Наличността на Shopify падна с един тон. Време ли е за покупка?

Размер на текста

Shopify

акциите бяха силно засегнати по време на скорошната технологична разпродажба. Анализаторът на Уилям Блеър Матю Пфау казва, че това е възможност за покупка

В бележка в сряда Pfau надстрои Shopify (тикер: SHOP) до Outperform от Market Perform, заявявайки, че канадският гигант за електронна търговия има потенциал да увеличи приходите с около 30% през следващите няколко години.

Акциите на Shopify се понижиха с около 34% от най-високото си ниво в средата на ноември и спаднаха с 2% през последните 12 месеца. За сравнение, на

Nasdaq Composite
е нараснал с 16% за същия период.

Но Пфау каза, че акциите имат много оставащи лостове за растеж, включително корпоративни, международни и тейк-рейт. „Като се има предвид тази динамика, ние вярваме, че Shopify може да увеличи приходите си повече от два пъти над темпа на растеж на електронната търговия през следващите няколко години, което води до 30% плюс ръст в сценарий за бик, според нас

Този ръст на приходите, съчетан с поддържането на премиум оценка, трябва да накара акциите да превъзхождат цялостния пазар и пространството на SaaS [Софтуер като услуга]“, пише анализаторът.

Pfau също така подчерта инвестициите на Shopify в продукти като точка на продажба, доставка/изпълнение и социална търговия, които имат потенциала да бъдат „материални“ двигатели на растежа в дългосрочен план.

Въпреки това, той предупреди, че може да има още един спад: акциите се търгуват при висока оценка от 24 пъти, дори ако това вече е по-ниско от прогнозата на банките 36 пъти.

Други рискове включват по-нататъшно компресиране на коефициенти в пространството на SaaS, растежът на електронната търговия под очакванията на анализаторите за ниски тийнейджъри през следващите няколко години и Omicron, който потенциално създава краткосрочен препятствие за продажбите на електронна търговия.

„Въпреки че е трудно да се определи къде е краткосрочното дъно и акциите все още не са евтини по никакъв начин, в дългосрочен план вярваме, че Shopify трябва да може да поддържа първокласна оценка предвид перспективите си за растеж, страхотно изпълнение и доминация в пространството на софтуера за електронна търговия SaaS“, пише Пфау.

Пишете на Лина Сайгол на адрес [имейл защитен]