Нека поговорим за индустриалния газ. Това е голям бизнес, защото газовете са жизненоважни за безброй индустриални и медицински приложения. Докато някои газове са често срещани и лесни за производство – азотът например съставлява почти 80% от въздуха, който дишаме – други са рядкост. А хелият, който в някои приложения е незаменим, е не само рядък, но и невъзобновяем. Намира се в дълбоки мини, уловени от непорести скали, където се е образувал отдавна чрез радиоактивен разпад на други елементи.
Що се отнася до употребите, хелият е жизненоважен за функционирането на машините за ЯМР, тъй като в течно състояние той е единственият елемент, достатъчно студен, за да позволи на свръхпроводящите електромагнити за ЯМР да функционират правилно. Използва се и в дихателни смеси за дълбоководно гмуркане, като инертна атмосфера при електродъгово заваряване и като повдигащ агент за метеорологични балони. Неговата медицинска употреба в ЯМР обаче заема почти една трета от световното предлагане, което прави болниците най-големите потребители на хелий.
Всичко това прави хелия много по-ценен от теглото му в злато – и тази стойност се повишава от глобалния недостиг на газ. В САЩ, които произвеждат повече от половината световно предлагане, изтичане в завод за хелий в Тексас наложи спиране. В същото време плановете на Русия да навлезе до голяма степен на пазара на хелий бяха провалени от пожар в съоръжение, който отложи планираното производство в завода в Амур с поне една година, а руско-украинската война наруши търговията, правейки руски хелий съмнителен във всеки случай.
Резултатът е, че сега инвеститорите имат шанс да проникнат в запаси от индустриален газ, особено във фирми, които са оборудвани да се справят със съхранението и разпространението на хелий. Изтеглихме подробности за две от тези компании от Платформа TipRanks; ето ги, заедно с коментарите на анализатори за техните перспективи.
Linde plc (LIN)
Ще започнем с Linde, най-голямата компания в глобалната ниша за индустриален газ. Linde проследява своите корени в Германия и е в бизнеса от почти век и половина. Днес фирмата може да се похвали с пазарна капитализация от 143 милиарда долара и е водещият доставчик на атмосферни газове като аргон, азот и кислород, заедно с летливи вещества като водород. Linde може да предостави газове в чиста или смесена форма и предлага инженерни познания в херметизирането или втечняването на газове.
В допълнение към по-разпространените промишлени газове, Linde предлага и надеждна мрежа за доставка на хелий. Доставяйки своя хелий от няколко географски местоположения, включително Канзас, Катар и Австралия, и управлявайки повече от 50 съоръжения за претоварване по целия свят, Linde може да предостави хелий на клиенти навсякъде и по всяко време. Компанията предлага разнообразие от опции за транспорт, доставка и съхранение на хелий, включително изолирани ISO контейнери, дюарови бутилки, многоцилиндрови опаковки, обикновени газови бутилки и преносими бутилки.
Като цяло индустриалният газ е нещо повече от горещ въздух – това е голям бизнес. Linde имаше годишни приходи от 31 милиарда долара през 2021 г. и както приходите, така и печалбите се покачват през тази година. Компанията трябва да публикува своите резултати за 3Q22 утре – но през 1H22 общите приходи на Linde от $16.67 милиарда са се увеличили с 12.4% спрямо 1H21. Печалбите през второто тримесечие на 2 г. възлизат на $22 на акция, което представлява 3.10% ръст на годишна база.
Откриване на Linde за Wells Fargo, 5-звезден анализатор Майкъл Сисън е впечатлен от способността на компанията да се развива дори в днешните трудни макроикономически условия.
„Ние вярваме, че компанията предоставя на инвеститорите начин да инвестират в защитен растеж, тъй като LIN има несравним опит в осигуряването на постоянен ръст на печалбите дори при икономическо забавяне. Въпреки че краткосрочната несигурност в Европа и Китай продължава да предизвиква загриженост, обемите на LIN остават устойчиви досега през 2022 г. Освен това LIN доказа способността си да смекчава необузданата инфлация чрез прехвърляне на разходите за енергия, разширяване на маржовете и повишаване на ROC до рекорд през 2Q22“, отбеляза Сисън.
„Продължаваме да гледаме на LIN като на победител в промяната на декарбонизацията, с набор от +250 потенциални проекта, които се оценяват, за да стимулират следващия етап на растеж.“ обобщи анализаторът.
Следвайки вярата си в силните защитни качества на Linde, Sison оценява акцията с наднормено тегло (т.е. купува), а целевата му цена от $370 предполага 25% едногодишен потенциал за ръст на акциите. (За да гледате рекорда на Sison, Натисни тук)
Като цяло, Linde получава силна оценка за покупка от консенсуса на анализаторите на Wall Street, въз основа на 19 скорошни прегледа, които включват 17 покупки, 1 задържане и 1 продажба. В момента акциите се търгуват за $294.84 и тяхната средна целева цена от $339.65 предполага ~15% ръст през следващите месеци. (Вижте прогнозата за акциите на LIN в TipRanks)
Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
Следващата акция, която ще разгледаме, е една от конкурентите на Linde, Air Products and Chemicals. APD е друг основен доставчик на промишлени газове, особено летливи като водород, в който наскоро направи инвестиция от половин милиард долара в щата Ню Йорк. Компанията е известна и като важен доставчик на въздушни газове, азот, кислород и аргон. APD е в бизнеса повече от 80 години, оперира в повече от 50 държави за над 170 хиляди клиенти и отбелязва приблизително 10 милиарда долара годишни приходи.
В допълнение към бизнеса си с въздух и водород, APD е известен и като важен доставчик на хелий. Компанията предлага хелий като чист газ, при нормално налягане, а също така може да го предложи в компресирана или дори втечнена форма. APD разполага с глобална мрежа от съоръжения за съхранение и пълнене, което му позволява да изпълнява поръчки за хелий по целия свят с минимални загуби – важна точка за продажба при работа с невъзобновяема субстанция.
APD отчита постоянно нарастващи приходи през последните две години и приходите, макар и да не растат толкова стабилно, също се увеличават през това време. През последното отчетено тримесечие, фискалното 3Q22, компанията показа най-висока линия от $3.2 милиарда, което е 23% печалба спрямо предходната година. Коригираният EPS от $2.62 е с 11% над стойността отпреди година. През третото тримесечие както горната, така и долната линия са най-високи през последните две години.
Тази компания има силен отбранителен характер, тъй като голяма част от нейния бизнес се извършва по дългосрочни договори, които ще осигурят плащане за продукта и стабилна крайна печалба. Това е ключов момент за 5-звездния анализатор на Seaport Майкъл Харисън.
„Ние вярваме, че бизнесът с промишлен газ има впечатляващ вграден потенциал за растеж, свързан с енергийния преход (включително улавяне на водород и въглерод), и имайте предвид, че APD има ~ $2.3 милиарда в нови проекти, стартиращи през FY23, които според нас могат да доведат до дъното растеж на линията, дори ако индустриалното производство се забави. Повече от половината от продажбите са по дългосрочни договори „вземи или плати“ с вградено преминаване, което намалява риска от променливи разходи, и очакваме те да се задържат дори в случай на енергийни норми в Европа, като отбелязваме само водорода в EMEA представлява 2% от общите продажби на APD“, каза Харисън.
При определянето на тази позиция Харисън оценява, че APD споделя Купува, с целева цена от $300, което предполага 19% едногодишен потенциал нагоре. (За да гледате рекорда на Харисън, Натисни тук)
Съществуват 11 скорошни прегледа на анализатори за APD и те включват 7 покупки и 4 задържания, за да дадат на акциите умерена консенсусна оценка за покупка. Акциите се търгуват за $252.02 и имат средна целева цена от $284.55, което показва потенциална печалба от ~13%. (Вижте прогнозата за акциите на APD в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html