Трябва ли да купувате или избягвате Tesla, Apple и тези други 18 големи акции?

Най-големите акции доминират заглавията и портфейлите на инвеститорите.

Така че, въпреки че обичам нестандартните акции, веднъж годишно давам своите оценки „купувай или избягвай“ на 20-те най-големи акции. Днес е денят.

ябълка
AAPL
(2.4 трилиона долара пазарна стойност). Купува. iPhones и Mac компютрите на компанията имат верни последователи. Наличието на 48 милиарда долара в брой и търгуеми ценни книжа също помага.

Microsoft
MSFT
(1.8 трилиона долара). Да се ​​избегне. Това е добра компания, но акциите бяха доста надценени преди година, според мен, и все още са малко надценени сега.

Азбука
GOOGL
(1.3 трилиона долара). Купува. Най-иновативната американска компания според мен. Той е увеличил приходите си с 15% годишно през последното десетилетие.

Амазонка
AMZN
(1.2 трилиона долара). Да се ​​избегне. През последните няколко тримесечия растежът на приходите се забави и печалбите намаляха. Въпреки това акциите все още се продават за 101 пъти последните печалби.

TeslaTSLA
(863 милиарда долара). Да се ​​избегне. Това е вълнуваща компания и Elan Musk е харизматичен човек, но според мен цената на акциите (при 14 пъти по-високи приходи) е твърде висока.

Berkshire Hathaway (BRK.B, $591 милиарда). Купува. Под ръководството на главния изпълнителен директор Уорън Бъфет Berkshire притежава десетки компании и има 327 милиарда долара инвестиции. В моята книга никой не бие Бъфет.

UnitedHealth Group
UNH
(480 милиарда долара). Неутрален. хладко ми е. Но ако широко прогнозираната рецесия е наблизо, здравните акции вероятно са прилично място за скриване.

Джонсън и ДжонсънJNJ
(438 милиарда долара). Купува. Този здравен конгломерат е малко по-евтин от UnitedHealth и има по-добра възвръщаемост на общия капитал (17% срещу 10%).

визаV
(388 милиарда долара). Да се ​​избегне. Ръстът на приходите на Visa е възхитителен. Но това е скъпо при 14 пъти повече от приходите и е ненавременно, ако е предстояща рецесия.

Мета платформи (META, $377 млрд.). Да се ​​избегне. Facebook, неговият водещ продукт, изглежда губи популярност сред младите хора. Печалбите през юнското тримесечие са намалели от преди година.

ExxonMobil (XOM, 357 милиарда долара). Купува. Акциите на Exxon се покачиха с 45% през последната година, докато повечето акции паднаха. Мисля, че възраждането на петролната индустрия ще продължи.

WalmartWMT
(353 милиарда долара). Да се ​​избегне. Разкъсан съм, защото Walmart обикновено се държи добре в рецесии. Но 25 пъти скорошните печалби са повече, отколкото искам да платя.

Procter & GamblePG
(323 милиарда долара). Да се ​​избегне. Продукти като перилен препарат и ножчета за бръснене са основни; хората ги купуват дори в трудни времена. Но мисля, че инвеститорите надплащат за предполагаемата стабилност.

JPMorgan Chase (JPM, 320 милиарда долара). Купува. Този син чип е паднал с повече от 34% през последната година. Банките имат своите проблеми, но при девет пъти по-големи печалби мисля, че е изгодно.

Nvidia (NVDAA, $312 милиарда). Да се ​​избегне. Кампанията на Федералния резерв за повишаване на лихвените проценти е отрова за акциите с високи коефициенти, а коефициентът на Nvidia е 41 пъти по-голям от печалбата.

Ели ЛилиLLY
(296 милиарда долара). Да се ​​избегне. Десетгодишният ръст на приходите на Lilly не е впечатляващ с 3.3%, но въпреки това акциите все още имат 50 пъти по-голяма печалба.

МастъркардMA
Inc. (МА, 284 милиарда долара). Да се ​​избегне. Колеги ме убедиха да купя Mastercard преди няколко години и се справихме добре. Но приходите от 13 мелодии? Това е опасно високо.

Орнамент във формата наCLC
(283 милиарда долара). Купува. След шест години в пустинята, петролната индустрия отново прави силни печалби. Освен това Chevron има 3.8% дивидентна доходност.

Home Depot (HD, 277 милиарда долара). Купува. Имах Home Depot като „избягване“ през последните четири години. Но със спада на акциите до мястото, където беше преди осем години, мисля, че това е стойност.

Банката на АмерикаBAC
(255 милиарда долара). Купува. Повишаването на краткосрочните лихви от Фед навреди на банките. Независимо от това, при 9 пъти по-висока печалба, мисля, че BAC е достатъчно евтин, за да бъде покупка.

Минал запис

Изминалата година беше тежка за почти всички акции и 20-те най-големи не са изключение. Преди година поставих оценка „избягвай“ на 14 големи акции. Те са намалели средно с 23.7%. Шестте акции, които препоръчах да купите, бяха надолу средно със „само“ 17.1%.

В дългосрочен план моите „купува“ са победили моите „избягвания“ с най-малките маржове, 11.4% до 11.2%. (Дългосрочната цифра обхваща 18 колони за най-големите акции, записани от 2001 до 2021 г.)

Имайте предвид, че резултатите от моята колона са хипотетични и не трябва да се бъркат с резултатите, които получавам за клиенти. Освен това миналите резултати не предсказват бъдещето.

Разкриване на информация Аз притежавам Alphabet, Apple и Berkshire Hathaway лично и за повечето си клиенти. Един или повече клиенти притежават Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla и United Health.