Silicon Valley Bank извърши „една от най-елементарните грешки в банкирането“, казва Лари Съмърс

Silicon Valley Bank, 16-ата по големина банка в страната, се провали, защото нейните мениджъри направиха грешка по учебник, според бившия министър на финансите Лари Съмърс.

Съмърс, професор от Харвардския университет, който е служил както в администрациите на Клинтън, така и в администрацията на Обама, каза в понеделник, че банката е „допуснала една от най-елементарните грешки в банкирането: заемане на пари в краткосрочен план и инвестиране в дългосрочен план“.

SVB се срина в петък, след като вложителите се нахвърлиха върху банката, която не разполагаше с пари в брой, за да покрие тегленията им. Това беше вторият най-голям банков фалит в историята на САЩ и най-големият от фалита на Washington Mutual през 2008 г.

Това, което се случи, е доста просто: когато лихвените проценти бяха на исторически ниски нива, SVB инвестира средствата на вложителите в дългосрочни съкровищни ​​облигации. Но тъй като Федералният резерв увеличи лихвените проценти, за да се бори с инфлацията, цената на тези облигации се понижи, отнасяйки със себе си и SVB.

ПРОЦЕНТИТЕ ПО ИПОТЕЧНИТЕ КРЕДИТИ БЯХА ГОЛЯМ СПАД НА РАЗСРЕДЕ ПАДА НА БАНКАТА В СИЛИЦИЕВАТА ДОЛИНА

„Когато лихвените проценти се покачиха, активите загубиха стойността си и поставиха институцията в проблемна ситуация“, обясни Съмърс в Twitter.

В сряда SVB претърпя загуба от 1.8 милиарда долара след облагане с данъци и се опита да се справи с ликвидната си криза чрез продажба на акции. Този ход имаше обратен ефект – само за 24 часа SVB загуби над 160 милиарда долара от стойност и изплаши вложителите, които побързаха да изтеглят парите си, преди ситуацията да се влоши.

КОЛАПС НА БАНКАТА В СИЛИЦИЕВАТА ДОЛИНА: ЕТО КОЙ СЕ ИЗПОЛЗВА ОТ ДАРЕНИЯТА НА ИЗПЪЛНИТЕЛНИЯ ДИРЕКТОР, PAC

Регулаторите се намесиха в петък, когато Федералната корпорация за гарантиране на депозитите пое контрола върху банката. FDIC каза в изявление, че SVB има 209 милиарда долара активи и 175.4 милиарда долара депозити в края на 2022 г. Тя гарантира, че застрахованите депозити до законовия лимит от 250,000 XNUMX долара ще бъдат предоставени до понеделник.

FDIC създаде ново дружество, наречено Silicon Valley Bank NA, и прехвърли всички депозити на SVB там, където вложителите имат достъп до парите си.

Историята продължава

FED ПРОВЕЖДА ТЪРГ ЗА ФАЛИРАЛАТА БАНКА В СИЛИЦИЕВАТА ДОЛИНА, ЗАЩИТА НА НЕОСИГУРЕНИТЕ ВЛОЖИТЕЛИ

Бившият ръководител на Fannie Mae Тим Майопулос беше назначен за главен изпълнителен директор на новата мостова банка, съобщи Ройтерс.

„Очаквам с нетърпение да се запозная с клиентите на Silicon Valley Bank… Аз също стигам до тази роля с опит в подобни ситуации“, пише Майопулос в писмо до клиентите. „Бях част от новия ръководен екип, който се присъедини към Fannie Mae след финансовата криза през 2008-09 г., и бях главен изпълнителен директор на Fannie Mae от 2012-18 г.“

В интервю за CNN Съмърс призова за засилен надзор и регулиране на банковата индустрия.

„Настоящите факти не показват, че е свършена много добра работа по регулирането и надзора на Silicon Valley Bank“, каза той.