Инвеститорите и основателите на Силиконовата долина изразяват шок от колапса на SVB

Рисковите капиталисти и технологичните ръководители се борят да осмислят и обяснят потенциалните последици от внезапната имплозия на Silicon Valley Bank в петък.

Федералната корпорация за застраховане на депозитите каза Петък които федералните регулатори на САЩ затвориха Банка в Силиконовата долина- премиера финансова институция за стартиращи технологични компании от Силиконовата долина за последните 40 години. Колапсът на SVB представлява най-големият банков фалит след глобалните икономически кризи от 2008 г.

Много рискови инвеститори и технологични ръководители изразиха шок пред CNBC, като някои сравняваха сегашния провал на SVB с Lehman Brothers, която обяви фалит през 2008 г. Всички инвеститори и поискаха анонимност при обсъждане на въпроси, които биха могли да засегнат техните фирми и служители.

Общото мнение е, че SVB е свършил лоша работа в комуникацията с клиентите, когато оповестен по-рано тази седмица, че ще набере 500 милиона долара от рисковата фирма General Atlantic, като същевременно ще разтовари холдинги на стойност приблизително 21 милиарда долара при загуба от 1.8 милиарда долара. Един VC каза, че фактът, че SVB обявява, че набира пари, като в същото време по същество казва, че всичко е „наред“, изглежда предизвиква спомените на хората за Lehman Brothers, за когото си спомнят, че е действал по подобен начин по това време.

„Така че за съжаление те повтаряха грешки в историята и всеки, който е преживял този период, каза: „Хей, може би не са добре; казаха ни го последния път“, каза VC.

SVB се опита да потуши всички страхове, че е финансово нестабилен чак в четвъртък вечерта.

В един имейл, изпратен от SVB до клиент, копие от който CNBC получи, банката характеризира слуховете за проблемите си като „шум за SVB на пазарите“ и се опита да увери клиента, че „стартира серия от стратегически действия за да укрепим нашата финансова позиция, да подобрим рентабилността и да подобрим финансовата гъвкавост сега и в бъдеще.“

„Бизнесът е както обикновено в SVB“, каза банката в имейла до стартиращите компании. В края на имейла се добавя, че „Освен това имаме 40-годишна история в навигирането на мечи и бичи пазари и сме разработили водещи способности за намаляване на риска, за да гарантираме нашето дългосрочно финансово здраве.“

Друг рисков капиталист каза, че представител на Silicon Valley Bank се е обадил на тяхната фирма в четвъртък, за да успокои страховете им, но финансовият директор на фирмата „не е почувствал, че това е меко казано успокояващо“.

Въпреки това, един технологичен главен изпълнителен директор изрази съчувствие към тежкото положение на банката, като попита: „Какво съобщение би ви уверило, че парите ви са в безопасност, когато други хора ви казват, че се случва измама? Няма съобщение, защото това не е нещо за съобщения. Дилемата на затворника е, че всеки в този момент трябва да опита и да си представи какво ще направят всички останали.

Когато беше помолен за коментар, представител на SVB препрати CNBC обратно към съобщението на FDIC. „FDIC ще сподели допълнителна информация, когато е налична.“

Няколко рискови капиталисти бързо казаха на своите компании от портфейла да преместят пари от Silicon Valley Bank в други банки, включително Merrill Lynch, First Republic и JP Morgan, за да могат да плащат на служителите си навреме следващата седмица.

Един изпълнителен директор на стартиращ AI отбеляза, че главният финансов директор на компанията бързо се справи със ситуацията и имаше достатъчно пари, за да плаща на служителите навреме. Все пак колапсът на SVB остави лош вкус в устата на изпълнителния директор, който каза, че колапсът на банката се чувства като „ненужна истерия“.

„Това ме кара да се разочаровам от нашата екосистема“, каза изпълнителният директор на стартъпа.

Много рискови капиталисти повториха мнението на изпълнителния директор на стартъпа, че колапсът на SVB се чувства като самоизпълняващо се пророчество, създадено от ненужна паника. Някои го оприличиха на „ръководство от Twitter, водено от банкиране“, тъй като технологичната общност използва социалните медии, за да разпространява информация и често паника. Един виден технологичен главен изпълнителен директор каза пред CNBC, че много основатели на стартиращи фирми използват Twitter и комуникационната услуга WhatsApp на Meta, за да си изпращат бързи актуализации.

Един рисков капиталист каза, че е сякаш някой изкрещя „пожар в претъпкан театър, където няма огън“.

„И тогава, когато всички се втурват към вратата, те събарят маслената лампа и има пожар, който изгаря сградата“, каза рисковият капиталист. „И тогава същият този човек, който стоеше отвън, си каза: „Вижте, казах ви“.

Тъй като паниката се разпространи и FDIC се намеси, компании със заключени средства съобщаваха за проблеми с тегленето на пари и изготвянето на заплати.

Един основател на стартиращ бизнес каза пред CNBC, че „всички се бъркат“. Той каза, че е разговарял с повече от 30 други основатели и че както големите, така и малките компании са засегнати.

Основателят добави, че финансов директор от стартиращ еднорог се е опитал да премести повече от 45 милиона долара от SVB без резултат. Друга компания с 250 служители каза на основателя, че SVB разполага с „всичките ни пари“.

Друг основател каза, че доставчикът на заплати на нейната компания се е преместил от SVB в друга банка в четвъртък, което означава, че заплатите не се изпълняват за служителите, както е планирано в петък сутринта. Тя каза, че е прекалявала с комуникацията със служителите, за да облекчи притесненията им, доколкото е възможно, и очаква заплатите да се появят до края на деня в петък.

В случай, че не го направи, компанията планира да изпрати директно средствата на служители, които се нуждаят от незабавно покритие на място, според вътрешна бележка, прегледана от CNBC.

„Много хора живеят до долара по отношение на бюджетирането и не могат да си позволят 24-часово забавяне на заплатите си“, каза основателят.

Джийн Янг, основател и главен изпълнителен директор на компанията за мониторинг Akita, се опита да извърши банков превод, за да гарантира, че може да направи ведомост за заплатите за своя екип от седем души, след което отиде до местоположението на SVB на Sand Hill Road в Менло Парк, улица, населена с рискови предприятия -столични офиси. 

Там тя поиска банков превод от касиера и й казаха, че клонът не може да го направи. Затова тя поиска касиерски чек за 1 милион долара. След 20-25 минути банката го предаде.

Други на опашката вадеха целия си баланс. „Съжалявам, че не взех целия ни баланс сега“, каза тя.

На Фрида Янг се върна в клона на Silicon Valley Bank 15 минути преди да отвори, за да извади останалите пари. Беше се образувала опашка от около 40 души. Сред чакащите се разнесе клюка. Един човек показа туит на телефона си, в който се предполага, че банковите служители са били инструктирани да не идват на работа.

След това служител излезе от офиса и предложи около 15 копия на статия от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите относно отговора на агенцията на ситуацията в банката. Опашката се разпадна, когато хората осъзнаха съдбата на банката.

По-късно в петък един от инвеститорите на стартъпа се обади на Янг и предложи да помогне на Akita да направи заплати, каза тя. „Надявам се, че правителството спасява хора над 250,000 250,000 долара“, каза тя. „Познавам хора с десетки милиони, стотици милиони със SVB. Мисля, че ако получат само XNUMX XNUMX долара, компаниите им ще бъдат заличени.

„Сега всички чакат да видят кога Министерството на финансите ще се намеси“, каза друг рисков инвеститор. „Надяваме се, че [губернаторът на Калифорния] Гавин Нюсъм се обажда на Байдън в момента и казва: „Това е системно в нашия район, но можете да видите ефекта на вълни върху други банки и техните акции и облигации.“ Ако е системно, мисля, че Министерството на финансите ще се намеси, както през 2007 г. и 08 г., и ще защити сметките на паричния пазар, плюс ще защити вложителя.“

Този човек добави: „Ако те не се намесят, хората ще приемат, че парите са загубени. Това ще има огромни последици върху бизнес средата.“

Гледам: Реакцията на изпълнителните директори на затварянето на Silicon Valley Bank