S&P 500: 8 акции, които ще пожелаете да притежавате, когато рецесията удари

Рецесиите не са забавни за преживяване. Но ако сте подготвени, те не трябва да е болезнено за вашия портфейл S&P 500.

X

Осем акции в S&P 500, включително информационни технологии F5 (FFIV) И Тайлър Технолоджис (ТИЛ) плюс потребителско усмотрение AutoZone (AZO), всички скочиха с 30% или повече през последните три рецесии средно от 2000 г. насам, за да победят S&P 500 всеки път, се казва в анализ на Investor's Business Daily на данни от S&P Global Market Intelligence, CFRA и MarketSmith. Тези акции спечелиха средно близо 43% през последните три рецесии. Това е доста впечатляващо, ако вземете предвид, че самият S&P 500 потъна с близо 19% през същите периоди от време.

Ако не мислите за рецесия, време е. Всички знаци са узрели. Рецесията е период на два последователни спада на БВП. Днешната инверсия на доходността на облигациите е крещящо предупреждение за рецесия. „Кривата на доходност изглежда неумолима в призива си за рецесия през 2023 г.“, каза Куинси Кросби от LPL Financial. Както и Фед, който е твърдо решен да забави икономиката. Дори корпоративните изпълнителни директори виждат проблеми в бъдещето. Възможно ли е 14-тата рецесия от 1945 г. да е близо?

„Действията на Фед за намаляване на инфлацията ще продължат да забавят икономиката. В зависимост от това колко тежки са по-високите проценти, можем да видим рецесия през 2023 г.“, каза Брад Макмилън, главен инвестиционен директор на Commonwealth Financial Network.

Въпросът е къде да вложите парите си.

S&P 500 сектори, които преживяват рецесия

Изкушаващо е да приемем всички S&P 500 запаси резервоар в рецесия. Но това просто не е вярно, казва стратегът на CFRA Сам Стовал.

Учудващо, но самият S&P 500 всъщност се повиши средно с 1% по време на всички периоди на рецесия от 1945 г., установи Стовал. Как е възможно? Инвеститорите обикновено изхвърлят акции, преди рецесията действително да започне. Но дори и да се върнете към 1990 г., където търговията е по-скоро свързана с икономическите цикли, S&P 500 е спаднал само с 8.8% средно.

И ако търсите места, където да се скриете, има два сектора на S&P 500 това са печалбите по време на рецесиите от 1990 г. насам. Това са здравеопазването, което е нараснало средно с 1.8%, и потребителските стоки, които са добавили 0.4%, установи Стовал. Търговията на дребно с подобрения в дома е най-добрата подиндустрия, в която можете да участвате през трудни времена. Той е нараснал средно с 14.8%. Но металните и стъклените съдове плюс обувките също не са лоши, покачвайки се съответно с 13.3% и 12%.

Най-добър и най-лош сектор по време на рецесии

Източници: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Технологични акции, които процъфтяват в рецесия?

Някои отделни акции на S&P 500 се държат добре и в рецесии. Ако не искате просто да издържите на рецесия, но и да спечелите пари, ще искате да погледнете фирмата за облачна сигурност F5. Акциите скочиха с повече от 77% през последните три рецесии.

А акциите могат да се представят дори още по-добре, когато икономиката се разтърси. Акциите скочиха с близо 190% по време на осеммесечната рецесия, която най-накрая приключи през ноември 2001 г. Това надвишава спада на S&P 500 от 8.2% през това време. Въпреки че е важно да се отбележи, че основната тежест на спада на S&P 500 по времето на рецесията беше 57%, казва Стовал. Имайте предвид също, че акциите се борят тази година досега. Спадът е с повече от 38%.

Друг голям победител в последните три рецесии е друга фирма за информационни технологии: Tyler Technologies. Компанията произвежда управленски софтуер за публичния сектор. Акциите скочиха с повече от 63.6% средно през последните три рецесии. Но подобно на F5, акциите се борят тази година: спад от 39.9%.

Стимулиране на печалбите от рецесията

Но поне една шампионска акция в рецесията, продавачът на автомобилни части AutoZone, процъфтява още тази година. Акциите са се повишили с близо 21% тази година, тъй като потребителите купуват части, за да поддържат по-старите си автомобили работещи. Акциите процъфтяват с повече от 63% средно през последните три рецесии. Това е номер 2 на всички текущи акции на S&P 500.

Разбира се, S&P 500 отбелязва най-големия си спад преди началото на рецесията. S&P 500 падна някъде от 7% до 57% през приблизително седемте месеца преди предишните рецесии, каза Стовал.

И ако настъпи рецесия, не предполагайте, че Фед ще спаси вашите акции. „Рисковете, че Фед може да се наложи да направи повече, остават високи и затова тази икономика трябва да се насочи към рецесия“, каза Едуард Моя от Oanda. “Това следващо спад обаче няма да бъдат спасени чрез бързо облекчаване на Фед или фискален отговор, тъй като това ще подхрани рисковете от инфлацията.“​ ​ ​

Побеждаващи рецесията S&P 500 акции

По време на последните три рецесии от 2000 г

Източници: IBD, S&P Global Market Intelligence