S&P 500: Инвеститорите губят $5 трилиона от 12 акции, на които залагат фермата

Ако сте като повечето инвеститори в S&P 500 ETF, направихте огромен залог на акции от 12 мегакап. И това наистина ви струва сега.

X

Акциите на 12-те акции с най-големи пазарни тегла през годината, включително ябълка (AAPL), Microsoft (MSFT) И Мета платформи (META), колективно раздробени $5 трилиона пазарно богатство тази година досега, се казва в анализ на Investor's Business Daily на данни от S&P Global Market Intelligence и MarketSmith. Това е скъп удар за инвеститорите, които следват индекса – които потопиха една трета от портфолиото си в тази шепа акции.

Инвеститорите от S&P 500 научиха тази година по трудния начин за опасностите от ETF, които претеглят техните притежания въз основа на тяхната пазарна стойност. Инвеститорите надделяха над почти всички най-губещи по отношение на пазарната стойност. Всички с изключение на две от 12-те акции се понижиха тази година.

Това създаде проблеми дори за диверсифицираните ETF. Претеглената пазарна капитализация iShares Core S&P 500 ETF (IVV) е намалял с 21.2% тази година досега. Но Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), което поставя една и съща сума във всички 500 акции в S&P 500, е надолу само с 15.6%.

„Еднакво претеглен подход, използващ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, би имал значително по-нисък дял във всички мегакап компании, тъй като третира всяка акция на S&P 500 еднакво с по-малко от 0.5% към всички тях при ребалансирането“, каза Тод Розенблут, ръководител на изследвания във VettaFi.

Огромните акции на S&P 500 нараняват най-много

Само преди година инвеститорите и много ETF с голяма капитализация не можеха да се заредят с достатъчно мегакап акции. Само на Microsoft се падат 5.9% от тежестта на S&P 500, идваща през годината. И имаше тежест два пъти по-голяма в много ETF, фокусирани върху технологиите.

Но тази година акциите на Microsoft загубиха приблизително една трета от стойността си. И това унищожи огромно богатство, когато говорите за компания, оценена на 2.5 трилиона долара, както Microsoft идваше през годината. Само тази година инвеститорите загубиха 846 милиарда долара пазарна стойност на Microsoft. Това е повече от това, което струват почти всички акции в S&P 500 поотделно.

Имплозията донякъде се самокоригира. След срива на Microsoft тази година, акциите на софтуерния гигант държат само 5.3% тегло в S&P 500. А 12-те акции, които представляват 33% от инвеститорите в S&P 500 през януари, съставляват само 28% от него сега.

Но вредата е нанесена. Мета платформите са драматичен пример. През януари акцията беше шестата по големина в S&P 500 с 2.2%. Но след 70% имплозия на акциите - изтривайки 665 милиарда долара пазарна стойност - сега те представляват само 0.7% от S&P 500.

Какво да правим сега

Ако инвестирате в S&P 500 ETF, важно е да отбележите, че някои от акциите все още имат големи тежести. Apple, въпреки спада с 24% тази година и заличаването на пазарна стойност от 765 милиарда долара, все още е 6.5% от S&P 500, спад от 6.8% в началото на годината.

И други подобни JPMorgan Chase (JPM) са спечелили. Финансовите акции сега представляват 1.2% от S&P 500, незначително увеличение от теглото им от 1.1% в началото на годината. Инвеститорите може да обмислят използването на някои ETF, за да заоблят ръбовете на портфейлите.

Например енергетиката представлява само малка тежест от 5.6% от S&P 500, въпреки че е единственият сектор от 11-те, спечелил тази година. Можете да подкрепите слабо претеглени сектори с ETF, като Energy Select Sector SPDR (XLE), което е нараснало с почти 60% тази година. И Розенблут казва, че равнопретеглените ETF също заслужават поглед.

Големите дванадесет

Акциите с най-голямо тегло в S&P 500 идват през годината

Източници: S&P Global Market Intelligence, IBD

Следвайте Мат Кранц в Twitter @маткранц

МОЖЕ СЪЩО ДА ТИ ХАРЕСА:

Bank of America назовава 11-те най-добри акции за 2022 г.

Уорън Бъфет най-накрая хвърля кърпата на 4 скапани акции

Научете как да регулирате времето на пазара с пазарна стратегия на ETF на IBD

Намерете най-добрите дневни запаси за растеж, които да гледате с IBD 50

Присъединете се към IBD Live всяка сутрин за съвети за запасите преди отварянето