SPDR SPY ETF формира бичи модел, докато индексът на страха и алчността се повишава

Индексът на страха и алчността бавно се премести в зоната на алчността, сочейки повече печалби – но и рискове – за SPDR S&P 500 ETF (ШПИОНИН). Фондът беше в силна възходяща тенденция през 2023 г., довеждайки печалбите от най-ниските си нива през ноември до 14.5%.

Индексът на страха и алчността се покачва

Индексът на страха и алчността е важен инструмент, който разглежда някои от най-важните показатели на Уолстрийт. За разлика от индекса VIX, той разглежда комбинация от фактори, когато оценява състоянието на финансовия пазар. VIX разглежда данните за опциите само на индекса S&P 500.

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

По-внимателен поглед върху индекса на страха и алчността показва, че силата на цената на акциите се е преместила в зоната на крайна алчност. Това е цифра, която разглежда броя на акциите, достигнали своите 52-седмични върхове. Ширината на цените на акциите, която използва сумирания индекс на McClellan Volume Summation Index, също е в крайна алчност.

Междувременно пут и кол опциите и търсенето на безопасно убежище са в зоната на алчността, докато индексът VIX спадна до неутралната точка от 20. Пазарният импулс, който използва 125-дневната пълзяща средна на индекса S&P 500, също е неутрален ■ площ. Като цяло индексът е 63.

Все пак, според анализаторите на JP Morgan, това може да е рали на мечия пазар, което означава, че SPY ETF може да се срине. Говорейки пред CNBC, Марко Коланович, JP Morgan's Главният стратег цитира множество фактори, които биха могли да понижат акциите.

Например той отбеляза, че по-високите лихвени проценти значително забавят растежа. Някои от доказателствата за това са падащите цени на жилищата, ниското търсене на нови и употребявани автомобили и намаляващите продажби на дребно. Противно на анализаторите на ING, той вярва, че Фед няма да намали лихвите през 2023 г. 

Допълнителни рискове, които биха могли да понижат SPDR S&P 500 ETF, са по-слабите икономически данни, които повишават възможността за твърдо приземяване. Биковете обаче твърдят, че рецесията всъщност би била нещо добро за акциите, тъй като ще накара Федералния резерв да започне да се върти скоро.

Анализ на акциите на SPY ETF

Диаграма на SPDR S&P 500 от TradingView

1D графиката показва, че SPY ETF е в силна низходяща тенденция, започваща от 30 декември 2021 г. Този спад е подкрепен от низходящата тренд линия, показана в червено. В момента е заседнал малко под тази тренд линия. Акциите се преместиха до нивото на корекция на Фибоначи от 38.2%.

Освен това, той се поддържа от 50-дневните и 25-дневните пълзящи средни. Зад кулисите има признаци, че индексът е формирал два обърнати модела глава и рамене. Следователно, поддържано от обем движение над низходящия канал ще доведе до скок на акциите на SPY до 61.8% ниво на корекция на Фибоначи при $430.