„Смачкан като буболечка“: Мениджърът на облигации в затруднено положение прави многомилиарден залог срещу Tesla

Това каза главният инвестиционен директор на Deer Park Скот Бърг Барън позицията на пут опциите на Tesla възлиза на 0.1% от неговия портфейл. Това не е чак толкова много и показва, че Deer Park вероятно е платил по-малко от $1 на акция, представляващи путовете.

След засилване на критиките към Tesla и изпълнителния директор Илон Мъск в социалните медии тази година, Бърг изтри неговата сметка Twitter Сряда.

Deer Park не отговори на съобщения с искане за коментар, нито Tesla, която разпусна своя отдел за връзки с медиите. Бърг не се смята за голяма мечка Тесла. Но той каза Барън той е мечешки настроен към цялостната икономика и потребителя. Той очаква акциите на Tesla да се борят, но точно както всяка друга потребителска дискреционна акция през следващата година.

Залогът на Tesla е един от няколкото мечи залагания, които Deer Park направи по-рано тази година, използвайки путове, които увеличават стойността си, когато базовият актив се понижи. През първото тримесечие Deer Park придоби акции от индекса S&P 500 с номинална стойност от около 20 милиарда долара, повече от четири пъти нетните активи на фирмата от 4.6 милиарда долара в края на март.

STS Master, водещият структуриран кредитен фонд на фирмата, спечели 8.65% през първата половина на 2022 г., като почти всички печалби идват от опции, суапове и хеджиране, според документи на компанията, получени от Bloomberg.

Състоянието на STS Master рязко се обърна през юли, когато фондът се срина с приблизително 6.5%, поставяйки го на път за най-лошото му тримесечие досега, ако резултатите не се подобрят до края на септември. Загубата намали печалбата на фонда за 2022 г. до 2.2%, каза фирмата на клиентите в имейл в петък, след като Bloomberg съобщи за късия залог.

Акциите на базираната в Остин, Тексас Tesla се сринаха с 38% през второто тримесечие на фона на нарастващите опасения относно прекъсвания на производството във фабриката на производителя на електрически превозни средства в Шанхай. Акциите се възстановиха рязко от 30 юни, като скочиха с 35% до затварянето в четвъртък.

Акциите на Tesla Inc.
TSLA,
-2.05%
падна до $890.00 в петък, в това, което се оказа мрачна търговска сесия за фондовия пазар, с NASDAQ Composite Index
COMP,
-2.01%
падайки с 2%, за да завърши на 12,705.22 XNUMX и Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.86%
падане с 0.86% до 33,706.74 XNUMX. Петък видях Четвърти пореден ден на загуби на Tesla. Tesla Inc. затвори с $353.49 по-малко от 52-седмичния си връх от $1,243.49, който компанията достигна на 4 ноември.

Deer Park се фокусира главно върху проблемни ценни книжа, включително ипотечен и корпоративен дълг, въпреки че има и свобода на действие да инвестира в акции и капиталови деривати, според подаване.

Малко известен извън Wall Street, Deer Park генерира средна годишна възвръщаемост от около 19%, откакто основателят Майкъл Крейг-Шекман, един от първите служители в Millennium Management на Izzy Englander, стартира STS Master по време на финансовата криза от 2008 г.

Twitter Inc.
TWTR,
+ 0.30%
сама по себе си може да е била катализатор за Deer Park да натрупа пут опции на Tesla през второто тримесечие.

През април Мъск направи нежелана оферта за придобиване на платформата за социални медии за 44 милиарда долара, само за да се опита да се оттегли от сделката, след като пазарен удар смаза технологичните акции. Двете страни сега са ангажирани в съдебна битка, която натежава върху акциите на Tesla, отчасти защото Мъск продаде милиарди долари от личния си дял в случай, че бъде принуден да завърши сделката.

„Знаете ли какво е спирала на смъртта? Очаквайте…$TSLAQ,” Бърг туитна на 20 май, когато акциите на Tesla, която се търгува под кода TSLA, паднаха с 6.4%. Фондовите борси обикновено добавят буквата Q към тикера на компанията, когато тя подаде молба за защита от фалит.