Един от най-основните принципи на инвестиране е постепенното намаляване на риска с напредване на възрастта. Това има смисъл, като се има предвид, че пенсионерите нямат лукса да чакат (или капитала, в този смисъл) пазарът да се възстанови след спад. Дилемата е да разберете колко точно трябва да сте в безопасност спрямо етапа от живота, в който се намирате във всеки даден момент от време.
От години често цитирано правило помага за опростяване на разпределението на активите. Съгласно този принцип физическите лица трябва да притежават процент от акциите, равен на 100 минус възрастта им. Така че, за типичен 60-годишен, 40% от портфейла трябва да бъдат акции. Останалото ще включва висококачествени облигации, държавен дълг, и други относително безопасни активи.
Ключови храни за вкъщи
- Намаляването на размера на риска с напредване на възрастта е един от основните принципи на инвестиране.
- Едно от общите правила за разпределяне на активи е да инвестирате процент в акции, който е равен на 100 минус вашата възраст.
- Хората живеят по-дълго, което означава, че може да има нужда от промяна на това правило, особено след като много инвестиции с фиксиран доход предлагат по-ниска доходност.
- Може да има смисъл да държите процент от акциите, равен на 110 или 120 минус възрастта ви.
- Трябва да вземете предвид други фактори във вашата инвестиционна стратегия, включително възрастта, на която искате да се пенсионирате, и сумата пари, която смятате, че ще ви трябва.
2 причини за промяна на правилата
Доста просто, нали? Не е задължително. Докато една лесна за запомняне насока може да помогне за премахване на част от сложността пенсионно планиране, може би е време да преразгледате този конкретен. През последните няколко десетилетия много се промени за американския инвеститор.
От една страна, продължителността на живота тук (както в много развити страни) непрекъснато нараства. Средният американец е живял до около 77 години през 2020 г. в сравнение с малко над 76-годишна възраст през 2000 г., според данни на Световната банка. Какъв е урокът тук? Не само трябва да увеличим гнездовите си яйца, но също така имаме повече време, за да увеличим парите си и да се възстановим от потапяне.
По същото време, Съкровищни облигации на САЩ плащат част от това, което някога са правили. От май 2022 г. доходността на 10-годишните държавни бонове е 2.75% годишно. В началото на 1980-те години инвеститорите можеха да разчитат на лихвени проценти над 10%.
Уверете се, че се консултирате с финансов специалист, когато предприемате каквато и да е инвестиционна стратегия и преди да вземете каквито и да е инвестиционни решения.
Уверете се, че се консултирате с финансов специалист, когато предприемате каквато и да е инвестиционна стратегия и преди да вземете каквито и да е инвестиционни решения.
Преработени насоки
За много професионалисти в инвестициите подобни реалности означават, че старата аксиома „100 минус вашата възраст“ поставя инвеститорите в опасност от изчерпване на средствата през последните години. Някои промениха правилото на 110 минус възрастта ви. Тези с по-висока толерантност към риска могат допълнително да променят това правило, като отидат още по-далеч до 120 минус вашата възраст.
Не е изненадващо, много фондови компании следвайте тези преработени насоки (или дори по-агресивни), когато съставяте свои собствени средства с целева дата. Например средствата с целева дата от 2035 г. са насочени към инвеститори, които в момента са около 50 (към 2020 г.). Но вместо да разпределят 50% от активите си към акции:
- Фондът Target Retirement 2035 на Vanguard има повече от 70% разпределени за акции
- Фондът за пенсиониране 2035 на T. Rowe Price изгражда още по-голям риск с повече от 50% инвестирани в акции
Важно е да имате предвид, че насоки като това са само отправна точка за вземане на вашите инвестиционни решения. Различни фактори могат да формират инвестиционна стратегия, включително възрастта при пенсиониране и активите, необходими за поддържане на начина на живот.
Тъй като жените живеят средно почти пет години по-дълго от мъжете, те имат по-високи разходи при пенсиониране от мъжете и стимул да бъдат малко по-агресивни със своите гнездово яйце.
Има ли правилно разпределение на активите по възраст?
Вашата възраст диктува колко риск сте готови да поемете във вашите инвестиции. Общото правило е, че колкото по-млад сте, толкова по-голям риск сте в състояние да понесете. Колкото повече остарявате обаче, това означава, че трябва да намалите размера на риска във вашия портфейл. Общото правило за разпределение на активите по възраст е, че трябва да притежавате процент от акциите, който е равен на 100 минус вашата възраст. Така че, ако сте на 40, трябва да държите 60% от портфолиото си в акции.
Тъй като продължителността на живота нараства, промяната на това правило на 110 минус вашата възраст или 120 минус вашата възраст може да е по-подходяща.
Какво е старото правило за най-добрия баланс на портфейла по възраст?
Старото правило за най-добрия баланс на портфейла според възрастта е, че трябва да държите процента на акциите във вашия портфейл, който е равен на 100 минус вашата възраст. Така че 30-годишен инвеститор трябва да държи 70% от портфейла си в акции. Това трябва да се промени, когато инвеститорът остарее.
Но с хората, които живеят по-дълго, инвеститорите може да са по-подходящи да променят това правило на 110 минус вашата възраст или дори 120 минус вашата възраст.
Има ли смисъл промяната на разпределението на инвестиционния портфейл по възраст?
Има смисъл да промените разпределението на портфолиото си по възраст. Това е така, защото колкото повече остарявате, толкова по-малък риск можете да понесете. Казано по-просто, нямате време да губите и попълвате капиталовата база в гнездото си. Запазването на капитала е важно за тези, които са по-близо до пенсиониране. Като такава, финансовата сигурност е важна за тях, тъй като те нямат търпение пазарът да се възстанови.
Долната линия
Базирането на разпределението на акциите на нечия възраст може да бъде полезен инструмент за пенсионно планиране като насърчават инвеститорите бавно да намаляват риска с течение на времето. Въпреки това, във време, когато възрастните живеят по-дълго и получават по-малко награди от „сигурни“ инвестиции, може да е време да коригирате 100 минус вашата възрастова насока и да поемете повече риск с пенсионните фондове.
Източник: https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo