Акциите прекъснаха 5-дневна загуба, след като Фед повиши лихвите с най-много от 1994 г.

Американските акции скочиха в сряда следобед, тъй като инвеститорите обмисляха Последното решение за паричната политика на Федералния резерв. При това централната банка повиши лихвените проценти със 75 базисни пункта, или най-много от 1994 г. насам, и предположи, че подобен ход може да се осъществи следващия месец.

S&P 500 скочи с около 1.5% на пазара, близо до края на петдневната поредица от загуби и затвори на 3,789.91. Nasdaq Composite се повиши с 2.5% до 11,099.15 300 пункта, а Dow добави около 1 пункта, или 30,668.27% при затваряне от XNUMX XNUMX.

Доходността на държавните облигации се задържа по-ниска, а референтната 10-годишна доходност се оттегли от връх от повече от десетилетие, за да се задържи малко над 3.4%. Чувствителната към паричната политика двугодишна доходност също се оттегли от 15-годишен връх. Цени на биткойн (БТК-USD) остана на червено, след като потъна до ново дъно от декември 2020 г. от малко над 20,000 XNUMX долара по-рано през деня.

Федералният резерв избра да повиши лихвените проценти със 75 базисни пункта през юни, след повишение с 50 базисни пункта през май. По време на пресконференция в сряда следобед председателят на Фед Джером Пауъл също каза, че повишаването на лихвения процент с 50 или 75 базисни точки „изглежда най-вероятно“ за следващото заседание на Фед през юли, като по този начин предполагаше още по-голямо увеличение на лихвения процент с пълен процент точката е малко вероятно в краткосрочен план.

Инвеститорите започнаха да ценообразуват с повишена вероятност за повишаване на лихвените проценти със 75 базисни пункта през последните няколко дни, след като свежите икономически данни предполагат, че предишните, по-премерени движения на Фед върху лихвите досега не са допринесли малко за справяне с инфлацията. Потребителските цени неочаквано се покачиха, за да зададат а свеж 40-годишен връх през май. И други скорошни данни показват инфлация на потребителите краткосрочните очаквания са се повишили до почти или завинаги максимуми.

Фед също увеличи своя прогноза за инфлация за текущата година. Средният член на Федералния комитет за отворен пазар вижда, че основните разходи за лично потребление (PCE), предпочитаният показател за базовата инфлация от Фед, се покачват с 4.3% през 2022 г. Това в сравнение с оценка от 4.1% през март, последния път, когато Фед предостави актуализирана информация набор от проекции. За 2023 г. Фед вижда покачване на основния PCE с 2.7%, преди да се забави до 2.3% през 2024 г.

Историята продължава

В същото време обаче предположенията на Фед за БВП и безработицата на САЩ се влошиха този месец в сравнение с март. Средният член на FOMC сега вижда, че реалният БВП нараства с 1.7% тази година и през 2023 г., което е значително по-ниско от предишната средна оценка за съответно 2.8% и 2.2%. Фед също така вижда, че нивото на безработица ще нарасне до 3.7% до края на тази година, вместо да се понижи обратно до ниските нива от преди пандемията от няколко десетилетия от 3.5%, както Фед прогнозира през март.

И в началото на решението в сряда, някои експерти не подкрепиха по-малко увеличение от 75 базисни точки и поставиха под съмнение дали в крайна сметка това ще бъде нетен положителен ефект за икономиката. Решението за лихвените проценти на Фед също не беше единодушно, като президентът на Фед в Канзас Сити изрази несъгласие и вместо това избра увеличение на лихвения процент с 50 базисни точки.

Рискът от прекомерно затягане на Фед или повишаване на лихвените проценти по-бързо, отколкото пазарите и икономиката могат да се приспособят, в крайна сметка може да причини повече вреда, отколкото полза, твърдят някои стратези преди решението в сряда. В пресконференцията си Пауъл също така предложи, че признава този балансиращ акт, отбелязвайки: „Винаги има риск да отидете твърде далеч или да не отидете достатъчно далеч“, като добави, че неуспехът да възстанови стабилността на цените би бил „най-лошата грешка, която бихме могли да направим“. И икономиката вече показа признаци на смекчаване: нов доклад показа едва в сряда сутринта Продажбите на дребно в САЩ неочаквано спаднаха през май, тъй като нарастващите цени на газа накараха потребителите да намалят разходите си в други области.

„Нашето възражение срещу това по-агресивно действие е, че е ненужно, защото силите, довели до скорошната инфлация, вече избледняват“, пише Иън Шепърдсън, главен икономист на Pantheon Macroeconomics, в бележка в сряда преди оповестяването на решението на Фед. „По-бавните печалби на заплатите, заедно с преобръщането на пазара на жилища, ще потиснат растежа на наемите, докато цените на авиокомпаниите вероятно ще паднат през лятото в резултат на падащите цени на реактивното гориво, а цените на превозните средства ще паднат с нарастването на запасите.

„Коригирането на инфлацията няма да бъде по-ефективно, ако Фед се повиши със 75 базисни пункта днес или следващия месец, вместо с 25 базисни точки, а щетите, нанесени върху богатството на частния сектор, биха могли неволно да предизвикат спад, който иначе би бил избегнат“, добави Шепърдсън. . "По-малкото не винаги е повече, но понякога е достатъчно."

В движение

• Боинг (BA) акции, добавени към печалбите от вторник след компанията каза, че е доставена общо 35 самолета през май, което повече от удвоява миналогодишния брой от 17. По-голямата част от тях са за неговия доходоносен самолет 737 Max. Отделно, The Seattle Times, цитирайки служител на Федералната авиационна администрация, съобщи Boeing може да успее да възобнови доставките на 787 Dreamliner през следващите седмици.

• Revlon (REV) акциите рязко се повишиха за втори пореден ден, като натрупаха 17% в рамките на деня, за да надградят почти 60% печалба във вторник. Акциите отчетоха най-големия си еднодневен спад в историята миналата седмица, падайки с повече от 50% за един ден, след като според съобщенията козметичната компания се готвеше да подаде заявление за фалит по глава 11.

• Байду (BIDU) акциите нараснаха след Съобщи Ройтерс китайският интернет гигант води преговори за продажба на мажоритарния си дял в стрийминг бизнеса iQiyi. Съобщава се, че сделката може да оцени фирмата около 7 милиарда долара.

-

Емили Маккормик е репортер на Yahoo Finance. Следвайте я на Twitter.

Прочетете последните финансови и бизнес новини от Yahoo Finance

Следвайте Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, и LinkedIn