Запасът SunPower е подобрен. Има „безпрепятствен път“ към растеж.

Размер на текста

Акциите на

Слънчева сила

бяха нараснали в понеделник, след като производителят на слънчеви панели получи надстройка от анализаторите на Bank of America след „по-окуражаващия от очакваното“ ден на анализаторите.

Жулиен Дюмулен-Смит от BofA обнови SunPower (тикер:

SPWR

) на Неутрален от Underperform в понеделник и повиши целевата си цена до $23 от $13.

„Неправилната история на изпълнението, печалбата от продажба спрямо модела на държане на активи и високата оценка ни направиха скептични в миналото“, написа той в понеделник. „Имайки това казано, днес компанията е различна история, която работи само върху своя исторически печеливш жилищен [жилищен] сегмент и с относително безпрепятствен път за растеж както на абсолютна база, така и на база на акция.“

SunPower проведе своя ден на анализаторите на 31 март, който Дюмулен-Смит каза, че е „по-окуражаващ от очакваното“. Анализаторът посочи „изключително стабилни попътни ветрове“ в сектора.

Освен това ръководството сигнализира, че очаква два пъти по-голям пазарен растеж с коригирана Ebitda на клиент от между 3,000 и 4,000 долара до 2025 г., над насоките за 2022 г. от 2,000 до 4,000 долара. Използвайки тези цифри, оценката на Ebitda или печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация е доста над консенсуса на Уолстрийт, каза Дюмулен-Смит.

Но в крайна сметка всичко се свежда до изпълнение, добави анализаторът. Подобряването на Ebitda зависи от растежа на най-високата линия, намаляването на разходите и подобренията на маржа.

Всъщност компанията сигнализира, че се стреми да намали разходите за привличане на клиенти с 20% през следващите няколко години, използвайки базиран на данни маркетинг, което ще помогне за маржовете и ще го постави пред конкурентите.

Ръководството също така предложи, че ще започне да се насочва към директна или онлайн платформа за продажби, вместо да използва лична сила за продажби. Това може да бъде от полза за компанията, особено ако ръководството реши да разгърне своята програма за продажби на бюджетни панели през следващите месеци, което ще бъде от решаващо значение за разработването на програмата за директни продажби.

„Въпросът според нас е дали този директен канал ще бъде в състояние да поддържа първокласните цени, на които SPWR се е радвал в сравнение с колегите, ако по-пряко се конкурира „челно“ с до голяма степен независими партньори на много по-ниска цена“, пише той.

Акциите на SunPower поскъпнаха с около 12% до $23.94 в понеделник. Акциите поскъпнаха с около 15% тази година. Настроенията на анализаторите остават предпазливи по отношение на акциите, като 71% го оценяват като задържане, 12% го оценяват като продажба и 18% го оценяват като купуване.

Пишете на Сабрина Ескобар на адрес [имейл защитен]