подкрепени от потоци от регионални банки

Дж. П. Морган (NYSE: JPM) цената на акциите се срина до многомесечно дъно от $127.92 миналата седмица, след като Silicon Valley Bank (SVB) се срина. След това намали част от тези загуби и затвори на $133.65. Акциите остават с около 7.57% под най-високата точка тази година. 

JP Morgan ще се възползва от колапса на SVB

JP Morgan и други твърде големи, за да фалират банки като Bank of America и Citigroup се очаква да се възползват от колапса на SVB, Signature Bank и Silvergate Capital. Банката, благодарение на силния си баланс и значение за американската икономика, ще продължи да процъфтява.

Най-важното е, че колапсът на тези регионални банки ще накара повечето от тях да преместят средствата си в големи банки като JP Morgan. Миналата седмица повечето компании, които преместиха парите си, го направиха към JP Morgan и други големи банки.

Друга причина е, че JP Morgan е силно регулирана. Подобно на други големи банки, тя е подложена на редовен стрес тест, който е преминала повече от десетилетие. Освен това компанията е добре диверсифицирана, със силно присъствие в ключови подсектори като инвестиционно банкиране и управление на богатството. 

JP Morgan има солиден баланс. Последните финансови резултати показаха, че инвестиционният портфейл на компанията има 629 милиарда долара, което е доста солидно. Тези средства се разпределят за AFSS и HTMS и имат кредитен рейтинг, ако са AA+.

Най-важното е, че JP Morgan взе по-добро инвестиционно решение от Silicon Valley Bank. Сривът на SVB се случи, защото компанията инвестира депозити в дългосрочни облигации, които сега не се представят добре. 

Все пак реалността е, че банките фалират, когато няма доверие в операциите им. Това се случва, когато има значителен страх, че банката няма да почете своите вложители. JP Morgan изглежда има точно обратното, като повече хора прехвърлят парите си към компанията.

Прогноза за цената на акциите на JP Morgan

JPM диаграма от TradingView

Дневната графика показва, че цената на акциите на JPM намери силна съпротива при $145, където не успя да се повиши тази година. И миналата седмица той направи мечи пробив под възходящата тренд линия, показана в черно. Акциите се преместиха под всички пълзящи средни и ключовата подкрепа при $129.81, най-високата точка на 31 май. Следователно подозирам, че акциите ще продължат да се покачват, докато купувачите се въртят от регионални към твърде големи банки, за да фалират. Ако това се случи, JP Morgan цената на акциите вероятно ще се покачи до около $145 през следващите седмици.