(Bloomberg) — В часовете, водещи до колапса на Silicon Valley Bank, множество стартиращи компании се опитаха да изтеглят парите си. Тези, които не можаха, се обърнаха към последна опция: паркиране във фондове на паричния пазар на трета страна, предлагани чрез кредитора.
Най -четени от Bloomberg
През целия уикенд лобисти и адвокати задаваха неистови въпроси от фирми за рисков капитал, докато очакваха насоки от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите относно съдбата на милиардите долари в тези фондове, според хора, запознати с тези разговори.
Докато американските регулатори обявиха късно в неделя, че вложителите ще получат всичките си пари обратно, това остави ключов въпрос без отговор: Кога клиентите на SVB ще могат да си върнат парите, държани във фондове на паричния пазар, управлявани от BlackRock Inc., Morgan Stanley и Western Asset Управление.
Конгресменът на САЩ Зоуи Лофгрен, демократ от Калифорния, каза пред Bloomberg, че остават много въпроси без отговор относно така наречените сметки за почистване и дали клиентите ще имат достъп до тях.
„Има голям интерес“, каза тя. „Те не са вложители, но банката е финансовата институция с рекорд. И как ще бъдат лекувани? Това е въпрос, на който хората искат отговор. И все още нямаме отговор.”
BlackRock отказа коментар, а Morgan Stanley не даде незабавен коментар, докато Franklin Resources Inc., компанията майка на Western Asset Management, не отговори на съобщения, изпратени извън нормалното работно време. FDIC също не отговори на множество искания за коментар.
„Винаги покрит“
Фондовете на паричния пазар позволиха на компаниите, които имаха депозити в Silicon Valley Bank, да изхвърлят безопасно пари в брой, като същевременно генерират известна лихва. Програмата SVB Cash Sweep на кредитора автоматично премести излишните пари на клиентите в тези партньорски фондове. Програмата беше рекламирана на клиенти като начин те да „винаги имат достъп до вашите инвестирани средства, така че винаги да сте осигурени“.
SVB Financial Group, майка на Silicon Valley Bank, заяви в последния си годишен доклад, че клиентите са преместили повече пари извънбалансово към продукти като външни фондове на паричния пазар през втората половина на миналата година.
В края на декември SVB каза, че 64 милиарда долара клиентски пари са били паркирани във фондове на паричния пазар за почистване и 89 милиарда долара в управлявани клиентски инвестиционни фондове, включително фондове на паричния пазар на трети страни. Предлагайки средства на BlackRock в своята програма за парични плащания, заемодателят спечели около 101 милиона долара от споделяне на такси и свързани приходи за 2022 г.
Фондовете бяха разглеждани като сигурни убежища, когато се разпространи информация, че финансите на SVB се влошават. Инвеститорите се опитаха да изтеглят 42 милиарда долара в четвъртък, в едно от най-големите банкови бягания в историята. Когато мениджърите за връзки с банките не отговаряха на обажданията и преводите бяха замразени, някои клиенти взеха внезапно решение да изхвърлят пари във фондове на паричния пазар, които банката предлагаше на своите вложители.
Клиентите на SVB трябва да запазят собствеността върху активите на паричния пазар, въпреки че моментът на тяхната наличност е несигурен, каза адвокатската кантора Cooley в бележка в събота. Друга адвокатска кантора повтори този съвет с уговорка.
„Ако тези взаимни фондове на паричния пазар се държат във финансова институция на трета страна, като BlackRock или Morgan Stanley, те не трябва да подлежат на синдик“, каза Wilson Sonsini Goodrich & Rosati в бележка до клиентите. „Въпреки това може да отнеме известно време, преди тези средства да бъдат достъпни.“
– С помощта на Били Хаус и Катанга Джонсън.
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html